凯恩斯：报复性消费，戴维斯双击

lameihua

　　来的快，去的也快，本周末，北京的餐饮报复性消费已经开出现，预计明天周一三环路上非常可能会有严重堵车出现。

　　目前北方很多城市过了高峰，南方一些地区在本周或者1月进入高峰期。高峰过了之后，北京的第一批阳康的人已经开始报复性消费，一些餐饮已经开始排队。

　　我们啰嗦这么多，就是想告诉大家，疫情过后，是消费的恢复，消费恢复之后，会拉动生产企业的恢复。有经济学家建议发万亿规模的消费券，我觉得消费券还是要谨慎，因为过度的消费券会引发严重通胀，美国就是前车之鉴，我觉得中国是制造业大国，发消费券可能会立竿见影，应当在明年二季度，如果经济增速恢复不理想的时候再考虑，目前并不急于出台，目前最主要的还是与病毒抢速度，一老一小还是要尽快接种疫苗，保证治疗和退烧药品供应。

　　我们预计 2023年是中国经济的复苏之年，欧美可能是衰退之年，美国股市目前估值并不便宜。相对而言，A股处于估值底部。明年外资进入中国股市或者实体经济，所以，明年A股有有望戴维双击的机会。10月底，我们讲港股有重大机会，特别是互联网医疗，结果一个多月股价从3涨到10才有人相信。当时就是港股，特别是港股的互联网公司严重低估了。掌握一门技术多么重要啊！

　　从估值角度来看，目前A股处于估值相对底部的是创业板指数，本轮反弹几乎没有怎么涨，但下跌全部赶上了。