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卡夫卡:汇率重回六字头意味着什么?

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发表于 2022-12-5 23:38:10 | 显示全部楼层 |阅读模式
  意味着本轮美元周期宣告失败!

  结论先放在前面,不怕有犟种来辩。

  本公众号以致于致力科普货币的本质,货币本来就是个充当一般等价交易的工具,但美国开启了全球化时代,美元把地球趟平了,日月所照,江河所至,皆爱美元。凡有财富,必兑换成美元储存之,才能心安。

  美元慢慢的偏离了货币的本质,附加了许多魔法攻击,带给发行者的好处就不仅仅是那点铸币税了。

  美国可以率先发动美元金融攻击,反被提出美元结算体系的,有一个算一个,日子都不好过。

  之前俄罗斯被踢出SWIFT体系以后,尝试搞了把卢布结算体系,但最终还是陷入了贸易危机。本来皈依人民币也是个很好的选择,但看看最近俄罗斯缺货急的眼冒金星,人家第一时间给印度送去了缺货清单,有点常识的人都知道,跟三哥比,明明是兔子家的商品种类齐全,价格优惠,质量更靠谱吧,但为什么是印度?

  地缘摆在那里了,谁又愿意自己身边的邻居逐渐强大起来?有道是远交近攻!

  美元背后的美国,总归是世界上的一个离岸岛,这意味着它从某种意义上讲不太可能跟任何一个大国产生领土上的纠纷,先有了个置身事内的身份,即便美俄现在闹得这么僵,俄罗斯还是表示自己想回来SWIFT结算系统。

  所以俄美是可以放心和谈的,大不了卖了在乌克兰的利益,卖别人总比卖自己强,这就有了退一步海阔天空的基础,但有些事,你是无法退的。

  所以单以地缘政治论,现阶段,人民币想取代美元的国际结算货币地位,难度太大了。

  但美元也有自己的问题在那里。

  这是我刚刚截图的美元债务钟,马上美债就要超过债务上限了。

  最近美债流动性很差,因为美联储玩加息缩表,国际上的买家们都不傻,知道美债利率弄那么高,美元迟早要撑不住,到时候只有转向放水,好让美联储出面再买回美债。

  只要一放水,美元指数立刻就要跌下来,别忘了,这会涨是破了20年的新高,跌下去,未必不能破20年新低。

  2008年,美元指数可是跌到过70.69,想想看,现在104的位置,还能砸30%呢,请问你买美债,赚那几个点的收益,能覆盖得了汇兑上的损失吗?

  放上一个20年美元指数的走势,2008年到2014年期间,美元在80左右躺了6年时间,一度还是靠着撩拨起欧债危机,玩紧缩政策,再搞二次欧债危机,总算把美元指数稍微拉回去了一个台阶。

  但世界只要不出事,不乱七八糟,美元指数很快就会重新掉头向下。

  世界上的资金都不是傻子,美债从2000年到现在膨胀了多少?

  2000年美债只占GDP的55.36%,现在超过了120%吧!

  2000年美国GDP里实体经济的占比今天来得高,现在美国经济,就像个吃了太多垃圾食品的大胖子,看起来一大堆,但他能算健康吗?

  从奥巴马时代起,为什么都在喊要振兴美国制造?

  这真不是一个来忽悠选举人投票的口号,大家在疫情里过了三年都清楚,一旦遇到了危机时刻,最能被放弃的就是服务业。

  这波美国抢夺全球先进制造可谓不遗余力,但这一招是不可能成功的。

  最近台积电大批技术人员被全家动迁到了美国,连宠物狗都没落下。

  即便如此,台积电在美国依旧还是不可能成功,因为美国服务业形成的金融利益集团,已经彻底改变了整个国家。

  服务有两种,一种是我有需要,我找服务,另一种是你必须接受我的服务,否则就XXX。

  我以前很喜欢看美国律政剧,那一水的律师,一水的精英,个个都是人才,说话又好听,一问为啥这么牛叉?GDP被他们拿走了6%。

  妥妥婆罗门阶层,你以为一辈子循规蹈矩,不与人争执就能躲过律师费吗?想得美!你不找官司,官司会找上你,企业们更是要花费巨资来包养有名的律师和律所,否则分分钟法律会让你学会做人,请问这个成本是不是成本?

  还有很可怕的医疗开支,企业必须为员工买保险,但美国的医疗服务体系已经结成了一股庞大的吸血利益联盟,这就导致医疗开支一年比一年高,最后成本还是落在了企业和个人身上。

  当然了,社会成本高并不一定会影响到高端制造业,但高赋税形成的社会成本和高中间层级形成的社会成本是两回事。

  高端制造需要大量的高端技术工人,在德国,你相对容易得到这些人,因为整个社会的高成本是赋税,那么留给中间层级的,各种服务业的就没那么多的利润空间,于是有点知识的人会倾向于去制造业。但在美国,在快乐教育的摧残下,一个稍微学识靠谱点的人都很容易找到收入很好的服务相关的工作,制造业又怎么可能找到合适的技术工人呢?

  要搞清楚,为什么台积电能在台湾省获得成功,是因为美国放弃了先进芯片制造业,为什么要放弃,是因为资本在一番计算以后,发现这么玩非常不划算,巴菲特很重视的净资产回报率,除非像可口可乐这样,不需要创新,不需要持续投入,才能维持很好看的回报数据,其余一切先进制造业的净资产回报率都不好看,只有当行业陷入停滞以后,这个数据才会好看,因为不用继续投资先进技术设备了。

  但真到了台积电停滞前进的时候,只要多几年,中国制造就一定会赶上的,那么台积电存在还有意义吗?

  然后台积电这样的庞然大物,带着在全世界盈余的资产,到美国来学教训,一群服务业的吸血鬼围上来,用不了几年,就会吸得连骨头渣子都没有。

  请问美国还能改变现在的社会结构吗?能改善被各种花式“服务”吸血的现状吗?别说改变了,就连有人试图作出一点改良,就会被各种针对,没错,我说的是懂王,实际上连他最爱的大女儿都退出了老爹的竞选计划了。

  之前睡王叫嚣要加税,但只要有类似的提案出来,影响到既得利益者,连党内都无法通过法案,那就更不可能让共和党点头同意了。

  美国的国库开支越来越大了,32万亿美元的债务上限马上就要破了,当然了,解决问题的办法很简单,两党争吵一番,召开分赃大会,然后投票通过增加上限,继续花呗。

  但问题来了,如果按照美联储这波货币战的口号,要维持5%利率一段时间,那么很快美国就要支付不起利息了,32万亿的5%每年就有1.6万亿,当然了,利息不会一下子涨起来的,但是最近这段时间,美国国债流动性很差,甚至都把财政部长耶伦给逼急了,只好疯狂的操作国债腾挪,用低利率债券换高利率债券,为的就是给国债增加流动性,这么做也有后果,会导致国债的综合利率上涨得很快,持续下去,就不是还不还本金的问题,那就是还不还的起利息的问题了。

  全世界的投资者又不傻,大家都清楚所谓高息揽储的美元很快就要玩不下去了,一旦转向,到底会如何放水,大家心里都没谱,但有一点可以肯定,那就是美元指数未来一定会大幅下跌的。

  如果你看到未来下跌,那么资本市场上现在就能反馈出来。

  在这波人民币大涨之前,资本就已经开始花式出逃美国了,看看美元指数的高点在9月底,哪怕接下来美联储发出更激进的加息生意都没能再触碰前高了,这说明什么?

  说明资金已经开始边打边撤了。

  前段时间被吹爆上天的,美元汇率会涨到8元往上走,各路牛鬼蛇神各种投送,这都是跟领了P2P广告费帮忙拉客是一样的,说来说去都是劝你换美元。

  我之前公众号的文章写过很多次,真正可以跟美国争夺全球货币地位的只有人民币,欧元不过是美元的另一种影子货币,欧洲的影响力是在美国加持下实现的,连主权都不完整的货币,它能有竞争力吗?

  现在美元把自己逼到了一个很尴尬的地位,即便这次再宣布疯狂加息,也没有人相信美元加息能维持太久,陡然转鸽又会导致大量进入美元的资产疯狂外逃。

  最近逃回HK的资金着实不少,这从离岸汇率的大涨就能很容易看出来。

  所以更尴尬的事就发生了,这回美联储白白加息一回,屁都没捞到,也没能在高位砸盘,套住一帮国际热钱,更没有弄乱全世界,好让美国资本到处捡便宜货。

  世界各国一波加息有惊无险,连外债高企经济格外脆弱的越南,都开始企稳了。

  我之前在文章里也说过,这回美国挑起的金融战,第一个想针对的就是人民币,当人民币汇率企稳回到6字头,一个宽松中的人民币在升值,一个喊口号要继续紧缩的美元在贬值,这说明市场已经看出高息揽储背后的问题了。

  所以这波美元加息加了个寂寞,除了全美国白白多支付好多利息,只能向现实 低头,早早的举白旗投降了。

  还有人喊着留心今晚鲍威尔喊话搞事,他有搞事的本钱吗?所以他说啥其实都没有意义了。

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