鉴茶院：放开后，2023怎么走？

lameihua

　　01

　　大疫不过三年。

　　中国人的很多俗语，都是自然规律和大数据的总结。

　　《黄帝内经》说，“人以天地之气生，四时之法成。天地合气，命之曰人”。

　　人既然是大自然的造物，大自然就不可能要把人类赶尽杀绝。

　　同样是自然造物的病毒，也必然会秉承传染性越强，危害力越弱的规律，因为它的首要使命也是生存，宿主死了，它一样没好果子吃。

　　在《生活还要继续，周期还在演进》我们讲过，人的命运小周期和社会活动的库存周期基本都是3年。

　　纯自然灾害的持续，基本都不会超过这个时间。

　　《道德经》说，“飘风不终朝，骤雨不终日，天地尚不能久”。那何况病毒乎？

　　因此，放开是确定的，也是肯定的。

　　没有库存的人们，要去觅食，就这么简单。

　　02

　　很多人都在媒体上看过各种信息，那些放开后的国家，也没有经济就马上腾飞，兴旺发达，甚至还在走持续的下坡路。

　　原因在哪呢？

　　宏观上，我们在《世界回不到昨天，原因不那么简单》里讲了，科技的进步和债务的扩张已到高点，

　　代表时间回报的利息，

　　代表空间回报的租金，

　　代表技能回报的工资，

　　都达到极限，呈现持续向下的姿势，人类进入了存量时代，指望轰轰烈烈的那种大增长，是不现实也是不可能的。

　　从微观上说，经济的启动不以人的意志转移，搞经济不是开汽车，你狠剁刹车它停下了，你一脚油门他就立刻提速了，不是的。

　　搞经济是开飞机，启动之前需要清理空域、调度机场、牵引飞机、预热引擎、然后才能经过漫长的助跑拉升起飞。

　　在这个过程中，飞机的油量等各种消耗，是正常巡航速度的好几倍，但速度却根本提不起来，甚至相当的一段时间内静止不动。

　　同时，因为放开后可能导致的无症状增多，势必影响劳动力市场的供给和需求端的释放，让本就在预热的飞机雪上加霜。

　　实体经济的形势，会像一个大病初愈的病人，刚出院那会，心情舒爽先是好好的闹腾一下，回家以后才发现底子已经虚了，必须得小米粥好好养着，那些海参扇贝牛排之类的，只能看着再送进冰箱。

　　也就是说，按照治理能力和医疗供给能力，从大城市、省会城市到小城市陆续放开之后，消费很快会来一波报复性反弹，然而，这个反弹是不能持续的，很快又会坍缩下去，把该补的东西补上之后，才能重新拉起来。

　　03

　　这些年来，很多人可能发现做生意搞企业越来越难了，没有几十上百万别想创业，各种批文执照非常难办，搞起来之后主管部门应付不好也全是麻烦。

　　根本原因是什么？普通人要通过劳动创业，来实现阶层跃迁、财富大量增加的门槛，越来越高了。

　　现在上班之外，恐怕只有一个地方，通过聪明才智你是能赚钱的，而且没有工商查账，没有城管贴条，不需要你跑断腿去盖公章和应付吃拿靠要的层层关系，更不要你低声下气的腆着个脸去求甲方给个订单。

　　该你挣的一分不少，该你亏的明明白白。

　　就是中国的投资界。买房之外，就是炒股。

　　一个国家要实现真正的产业升级和科技创新，不能只靠银行，必须大力发展股市代表的资本市场，

　　一个企业要真正的实现高新技术的产业化，不能只去负债，更需要股市带来的直接融资。

　　对中国股市来说，从来没有哪一个时刻，像现在一样反应经济的具体走势。

　　短期的后市，大王认为分三条线，

　　第一条是疫情线，核酸落而抗原兴，随着财政的透支，以后的集中核酸将变成抗原自测，每个是都是自己健康的第一责任人。

　　同时，都连老胡都说自己要被感染上一下，那么具有救治功能和心理强大安慰作用的中药板块，大王认为是值得重视的，中医认为，“正气存内、邪不可干”，中医从来就认为病毒杀不死，也犯不着杀，但它的“共存”，是病毒你在自然界存在，别在我身体存在。

　　著名方剂“玉屏风”是做什么的？给自己搞一个屏障，不然让进来。（关于这个，大王专门会发文来说）

　　第二条是复苏线，这个板块企业博弈了很久，包括酒店餐饮机场等，但每次都预期不达标，埋了一批又一批的人，根据上峰“走小步、不停步”的部署，这是一种有序放开，对人民和经济障碍大的先放开，而其他的则慢慢来，比如跨境、跨省的旅游等。

　　显然，电影院线要更直接更短暂，过去三年还没人博弈过这个。

　　然而，无论是疫情线还是复苏线，都是短期的第一层次思维，因为疫情重要过去，复苏迟早正常。

　　第三条线是大王认为的“挣钱线”，疫情几年，客观上对一些行业起到了巨大的出清作用，在热门行业，很多过去咬很紧的竞争对手，与龙头的差距被进一步的拉开，新的竞争者和后来者，再也难以追上先行者的脚步。

　　比如说新能源汽车产业链，从电池、设备到核心零部件，看起来他们受到消费萎缩的影响业绩下滑了，但竞争对手更差了啊。

　　2022年，拉动经济的主打是稳增长，财政手段对大规模搞电站是有优势的，因此光伏风电都迎来了一波涨幅，大王在星球里讲过严重错杀的Topcon龙头更是一度从底部涨了4倍。

　　而2023年，促消费将成为一个主题，锂电和车的表现将值得期待。

　　挣钱线的另一个分支就是大王说的新市民，虽然全国的房价和成交量呈下行走势，但优势地区的改善和豪宅，却是结构性上涨的，无他，稀缺耳。

　　《未来十年的脉络：3亿新市民与合格贷款人》里提到的核心标的，反复的涨了又涨，回回踩着节奏和政策，杠杆不高主营改善住宅的地产商依然有看头。

　　挣钱线虽然慢，但符合巴菲特的三原则，

　　第一，挣钱的事情要干，

　　第二，不挣钱的事情不要干，

　　第三，牢记前两条。

　　普通人要创业挣钱，需要依靠的是常识而不应该是自己的热情，开公司之前好好问一下自己，为什么别人不能挣这个钱？为什么就你能挣这个钱？为什么客户非得让你挣这个钱？

　　同样的，在股市里也一样，一日三省吾身，

　　这公司挣钱吗？现在的价格便宜？买了后拿得住吗？

　　世界上的绝大多数事情，靠常识就能解决，

　　然而，知道自己缺乏常识，却需要相当的基础，很高的认知，而把常识补全成世界观和方法论，又需要做时间的朋友。

　　再回到常识的层面，大王并不像一些媒体认为中国经济就会这么萧条下去，甚至有一个相当时间的衰退期，反而会很快走出大病初愈期。

　　道理我们很多人都知道，过去农村为什么有很多孩子小名都叫“狗剩、铁蛋”之类的？好养活啊。

　　基层的经济就像他们一样，透一点雨水和种子、随便打理一下，就能倔强茁壮的重新生长起来。

　　这就是我们对2023年的判断，

　　给点阳光就灿烂。