杨国英：欧洲的大撕裂……

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　　昨晚的两个全球大新闻，今天继续发酵。

　　一是特拉斯宣布辞去英国首相，创下英国首相任期最短的纪录（45天）。

　　二是特斯拉股价暴跌6.65%，一夜蒸发416亿美元（约3000亿人民币）。

　　特拉斯的短命首相，在实现利益寡头（正式解除页岩气生产禁令）的利益诉求之后，面对减税新政导致的“滔滔民意”，注定会被彻底抛弃。

　　特斯拉的暴跌，是在三季度业绩暴增的情况下（净利润32.92亿美元，同比暴增103%，高于分析师预期值近1亿美元）发生的。

　　特斯拉三季度业绩高于预期值，竟然导致股价暴跌，这充分说明当下全球金融市场的悲观情绪，尤其是对高估值赛道股的悲观情绪。

　　美股如此，A股也如此。

　　所以，昨天文中，我讲了：“A股三季报要陆续出台了，针对一些高景气度的赛道股，比如，预期业绩要上升50%的，在市场不稳定之下，如果仅上升了50%，股价大概率要跌，如果上升还不到50%，股价有可能要大跌。”

　　下周是A股三季报的密集发布期，提示大家还是要小心为上。

　　接下来，还是重点讲讲欧洲。

　　现在，欧洲已有分化的迹象，而这一分化迹象，将有可能对俄乌战争产生部分影响，并对未来的中欧关系构成一定的反射性。

　　目前，欧洲最亲美的国家，一个是英国，另一个是波兰，英国的亲美，这自不必说，这存在较漫长的历史渊源。

　　波兰的亲美，则主要与其历史边缘化的心态有关，这种历史边缘的心态，近乎贯穿了波兰的近代史（包括一战和二战），直接导致其极度缺乏安全感，在极度缺乏安全感之下，积极拥抱美国的大腿，这倒也是可以理解的。

　　注意，俄乌战争爆发至今，欧洲对乌克兰支持力度最大的国家，其实不是德法英，而是波兰。

　　最近半年，波兰不仅近乎竭尽所有支持乌克兰价值20亿欧元的武器，而且还允许北约援乌物资从波兰过境运抵乌克兰，正因为如此，3月下旬（俄乌战争爆发一个月后），拜登欧洲之行的重磅演讲，最终选择了波兰华沙。

　　英国与欧洲大陆国家的分离，在几年前就脱欧了，从此唯美国马首是瞻，这个自不必说了。

　　就说波兰，自俄乌战争爆发得到美国“超级肯定”后，自我感受良好，逐渐开始与欧洲大陆国家的划线。

　　上周，在德国能源命脉的北溪被破坏之后，波兰进一步对德国落井下石，向德国索要起二战的万亿战争赔款。

　　当然，德国是不会同意算旧账的，并且直接领导欧盟冻结了波兰的几百亿欧元款项，并告诉波兰，如果要战争赔款，那么，波兰要先将二战后被美国划给波兰的德国领土还回来。

　　这就是欧洲的现状，由俄乌战争持续导致的政治站位（与美国谁更近）和经济衰退，已经牵扯起欧洲的历史旧账，这预示着欧洲进入大撕裂。

　　这一次欧洲大撕裂，很可能是二战后的再一次大撕裂。

　　而随着时势的推演，未来，欧洲的英国、波兰、以及一些海权国家，将全面拥抱美国，而传统欧洲大陆国家如德法等，将逐渐进一步与亚洲国家连接（尤其是东方大国），这些是极有可能的。

　　最近，德国总理舒尔茨表示出11月访华的意愿，这就是欧洲内部大撕裂的信号之一，欧洲第一大经济体的德国，开始有想法了，开始不怎么配合美国主导的统一战线了。

　　欧洲大陆国家开始意识到，如果再一味追随美国，那么，最终自己将可能沦为炮灰。

　　俄乌战争爆发半年，除交战的俄乌双方，欧洲大陆国家（尤其是德国和法国）是损失最惨重的——这是因为，德法等大陆国家，相比英国丹麦挪威等海权国家，不仅能源自给率比较低，而且即便同样输入成本也更高。

　　还有一个信号，也值得重视。

　　在美元疯狂加息叠加俄乌战争的双重冲击下，欧洲的金融资本大规模涌向美国，这对于欧洲而言，是极其无奈的。

　　但是，我们再关注欧洲大陆国家的产业资本转移，产业资本明显加深了与我们的连接。

　　比如，9月中旬，德国巴斯夫决定投资100亿欧元，在广东湛江建设世界级化工一体化基地，这是巴斯夫有史以来最大规模的单笔对外投资。

　　再比如，关于德国宝马有两个大消息，一是宝马将再投资百亿人民币扩建其在沈阳的高压电池生产中心，二是宝马计划停止在英国牛津工厂生产的MINI电动车型，并预计2023年底将该生产线转移到中国。

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　　金融资本是漂移的，现在涌向美国，未来还可能轻易撤离。

　　但是，产业资本却是具有扎根性的，产业资本进入中国，至少中短期不会轻易撤离。

　　欧洲大陆国家的产业资本，渐进加大对中国的进入，尽管客观存在俄乌战争导致的高成本因素，但是，主观上，还是存在欧洲大陆国家对华友好度的。

　　最后再总结一下：

　　1，欧洲内部的大撕裂，是我们的潜在利好，这不仅体现在经济层面，更重要的是体现在外交政治层面。

　　2，欧洲内部的大撕裂，如果俄乌战争再持续半年，那么，这事实给予我们在中高端制造领域进一步逆袭的时间窗口。

　　3，A股在未来三五月内，TOB（含TOG）制造业的整体表现，还将持续优于TOC的大消费。

　　4，下周，A股三季报陆续发布了，叠加美联储大概率再次发出鹰派声音，有必要慎之又慎。