鉴茶院：危机来袭？2022年诺奖发给了大萧条专家

lameihua

　　01

　　人类自从1960年以后，负责顶层设计的“最强大脑”，就是经济学家。

　　世界的走向，由经济学家开示指引，而不是由教皇、国王、将军们决定。

　　原因很简单，现在是一个过剩年代，

　　人类制造的东西自己根本消耗不了，到处卷的厉害。

　　宅男随便点一个外卖，菜色和海克斯科技造就美味度，超越了过去所有帝王的享受。

　　如果到今天还贪图别人的领土疆界，那就还活在农耕与游牧文明的短缺思维之下。

　　啥都没见过，只能稀罕土地。

　　因为经济学研究是资源的配置问题，所以每年的诺贝尔经济学奖都特别有看头，他代表着高手们又揭示世界的一些运行规则。

　　2022年的诺贝尔经济学奖，颁给了3个人，

　　美联储前主席伯南克（Bernanke）、

　　芝加哥大学布斯商学院教授戴蒙德（Douglas W. Diamond）、

　　圣路易斯华盛顿大学教授戴布维格（Philip H. Dybvig）。

　　诺奖委员会表彰他们对经济萧条、银行和金融危机的研究，领衔者自然是2008-2014年的美利坚军机大臣，伯中堂。

　　伯南克是“学而优则仕”和书生治国的典型，他从小就是神童，然后一路在哈佛、麻省理工、斯坦福大学等名校吃透了大萧条。

　　2008年的美国发生次贷危机后，经济出现严重了的萎缩，大量企业破产和失业使社会处于半熔断状态，大部分居民要么没钱躺平，要么一门心思的还掉债务减轻负担。

　　当时25%的房屋净值已低于未偿付的房贷，银行查封的房产每年高达210万套，断供潮在美国此起彼伏。

　　因为大企业奄奄一息，消费者不敢也不愿花钱，当年四季度，美国实体经济衰退高达8.2%，失业率超过10%，均创下了1949年以来新低。

　　而同时，美股每天都在杀大蓝筹祭天，美国三大汽车厂商联合向国会寻求帮助，AIG、花旗银行、美林证券因市值缩水和客户挤兑的压力，直接住进了ICU。

　　滚滚雷声，风声鹤唳。当时信心差到什么地步，全球但凡有个风吹草动，都是美股买单，先跌为敬。

　　标普500从1576点腰斩到666点，大盘跌了整整15个月，距总值高点蒸发了40%。

　　这时，一届书生的伯南克接手美联储主席，他说“肉食者鄙，不能远谋”，当下最迫切的事情不是争论，谈什么黑猫白猫，而是马上行动。

　　在他的坚持和力推下，美国政府通过了7870亿美元的财政救助法案，向最核心的几家金融企业注入流动性，向最缺钱的中小企业撒下订单，把联邦基准利率下调到0，大幅度给居民和企业降息降税减负。

　　总之，只要社会高速运转起来，恢复了生产生活，一切就都有办法，凉透就没戏了。这也是“信心比黄金还重要”的最初来源。

　　放水这种事情，漫灌容易，把握尺度很难，灌少了庄稼旱死，灌多了物价上天，伯南克的精准滴灌，既刺激了经济热度，又保障了物价在低位运行，中国人都熟悉的那个名词是“量化宽松”。

　　等到伯南克卸任的2014年，美国的失业率已经降到了6.7%，美股恢复了当年的元气并走出几轮大行情，三轮量化宽松政策，还使美联储获得了数千亿美元的盈利并归缴国库。

　　一届书生挽救了美国甚至世界经济，当然是一件值得彪炳史册的大事，美国人反正也不会谦虚，伯南克在2015年出版了回忆录，取名为《行动的勇气》。

　　并且与另外两位“救火队长”，保尔森和盖特纳合著了《灭火》。

　　值得一提的是，时任的财政部长保尔森多次来中国化缘喊话，劝说双方合作，一直讲“中M关系是21世纪最为重要的双边关系”，并得了一个“中国人民老朋友”的title。

　　作为一个经济学家，伯南克可以吹一辈子的牛是，哥哥我当年拉起了08金融危机，挽救了世界经济。

　　大王为何要大费笔墨介绍08金融危机和伯南克？因为正如李录所说，“现在仍然是一个广义的美国秩序时代”，美国一直拥有对全球市场的规则制定权、市场准入权和制裁清除权，并承担保护这一全球市场的主要军事和经济成本。

　　2020年末，中国人民银行的总资产38万亿，其中21万亿是外汇。大王多次讲过，美联储其实是全世界的中央银行，你身价的涨跌与飞黄腾达与否，都与美联储的政策息息相关。

　　不要不好意思说你赚的是美联储的钱，这点都还没整明白，时代的题干你就还没有审清，需要去财经院深造一下。

　　02

　　说完了伯南克，另两位诺奖获得者戴蒙德和戴布维格则研究出了银行挤兑模型，他们的详细告诉你，经济不景气是如何导致螺旋失速，如何造成信心危机，并如何形成大萧条，如何具体影响你的工作和生活的。

　　其中的具体原理一言难尽，大王在进阶课中专门给大家讲过“资产负债表衰退”和“流动性陷阱”。

　　不要觉得金融危机就跟你没关系，它影响最深刻最直接的恰恰就是最基层的人群和那些一个月挣几千块的人。

　　伯南克曾在自己的书中引用过一条谚语，

　　“散兵坑里没有无神论者，金融危机中没有空想家”。大潮来临的时候，你最好知道来龙去脉是怎么回事。

　　三位诺奖得主在过往的多年一次次的告诉大家，情绪和民粹解决不了任何问题只能放大危机，理性与实用才是当务之急。

　　他们的核心观点，大王总结下来其实有三条，

　　第一，千万不要刺破经济泡沫。泡沫在时，人嫌狗厌的骂，真破了，最惨的就是那些骂的。

　　第二，债务危机会引发传染，要救助大型金融机构和核心企业，因为崩掉的后果不可预料，不能让其倒下。

　　第三，缺乏流动性是资产固有的属性，如果你认为一切都在控制之中，Everything Is Under Control,那一定是个假象，因此要救人早点下手，凉透就没救了。

　　在目前这样一个充满不确定的国际金融环境，诺奖给了这个领域，可见一向岁月静好的瑞典人也嗅到了某种风声，这届经济学奖是对各国政策制定者和投资的一个提醒，财政和债务扩张是有限度和成本的，金融危机随时都可能卷土重来。

　　而对普通人有什么建议呢？好好读书，悠悠观底，

　　猥琐发育别浪。