明哥在路上：轮到周期性大白马股，被点杀了。

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　　在A股，这些天来，每个交易日都有几支在过去几年被热捧的所谓白马股，被点杀。

　　比如：药明康德、宁德时代、阳光电源、东方财富、爱美客、三安光电、迈瑞医疗、片仔癀、斯达半导……

　　今天，轮到了我早意料之中的：中远海控、紫金矿业。

　　我没意料到的是，中远海控，硬生生拖了1年2个月，才完成股价腰斩的历程。而在过去的这段时间，我只要提到它，几乎都是预警风险的。

　　不知道有没有帮助某些A股股民逃出生天？

　　至于以黄金开采、冶炼、销售为主要业务的紫金矿业，只要国际大宗商品牛市一结束、美元一升值，国际黄金价格必然快速下跌。

　　我们还可以顺着这种逻辑往外延伸，凡是业务依赖于国际偶发事件、完全依赖于货币周期的周期性经营公司，都有可能陆续被点杀。

　　这是欧美经济恢复正常，以至于通胀高企，逼得美联储不断加息、美元强势升值之后必然会有的结果。

　　与此同时，和A股相对应的大陆另一个股市：B股，大盘指数迎来了一场暴跌，2个交易日，指数跌幅超过了1个跌停板。

　　但其实，不用过于担忧，因为B股市场已经完全边缘化了，流动性早就衰竭了，整个板块每天交易额就2-3亿元。

　　B股成立的初衷，是方便外国投资者来大陆股市投资，早些时候的蓝筹股发行，都会选择同时发行A、B股。比如，万科发行的A股，大家都用人民币交易，发行的B股就要外国投资者用外汇（美元、港币）来交易。

　　由于美联储强势加息，在美元升值的同时，美股各大指数已经回调了20-30%的幅度，B股早就应该崩了，这么晚才崩只能说这个市场太小众了、都几乎成为僵尸板块了。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、香港的防疫政策，有了重大的变更。

　　取消了疫情报告会，不再公布疫情数据。

　　境外入港的人，不再用隔离，香港的国际机场、各大航空公司，迎来了井喷的入境游客。

　　国泰航空都开始了饥渴式的招聘。

　　香港终于挺过来了，直面未来。

　　我们更衷心地期望，香港和大陆之间早日通关，重现2019年及之前的如流的人潮和烟火气。

　　2、美元兑人民币的汇率的离岸价、在岸价，马上暴涨到7.2了。

　　回想2020年6月份开始至2022年2月底，在大约1年8个月的时间里，由于美联储执行货币宽松政策、财政部对企业、居民进行了大量的生活补贴和救助计划，使得美元兑人民币的汇率，一路从7.2，贬值到了6.3。

　　在那一年半的时间里，我们纠结的是，汇率的下降拖累了包括纳指ETF在内的QDII资产的净值，使得净值跟不上以美元计价的资产原始走势。

　　如今，从3月初开始到现在，不到7个月的时间，汇率市场换了河山、风云变幻，美元兑人民币汇率已经涨回到了7.2。

　　我们终于不再在汇率上吃亏，后续随着美元的继续强势升值，我们在汇率市场还得利了。

　　3、央行将远期汇售业务的外汇风险准备金率调整为20%。

　　远期汇售业务，是给出口的外贸企业用的，和外国客户提前制定未来交易时候人民币兑美元的汇率，无论实际汇率如何涨跌，交割时按照提前制定的汇率来。

　　将外汇风险准备金率，从0提高到20%，相当于不鼓励外贸企业使用远期回售业务，别对美元汇率期望过高，从而想从行政手段上，拖延美元兑人民币的汇率涨势。

　　但是正如我之前所说，对流动性充分的资本市场而言，行政干预力量只管的了一时，最终还是不敌市场的力量。

　　4、自从9月21日议息会议公布的点阵图显示委员们对后市鹰派后，美股持续下跌多个交易日，今天难得地企稳翻红。

　　我个人依然对美国的通胀继续显著性下行，抱有较高的期望。

　　在CPI计算的消费分项中，租房成本，大约占据了1/3权重。根据《华尔街见闻》的报道，金融中心纽约的曼哈顿街区，8月份新签署的租约租金中值为4100美元，较7月份的历史高点下降了50美元。

　　这预示着，石油价格大幅下跌后，美国通胀最顽固的部分：房租价格，也出现了转向苗头。