明哥在路上：强烈呼吁市场保持冷静！

lameihua

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　　一个月内最重要的经济数据公布了。

　　就在刚刚，美国劳工部公布了8月份消费者物价指数（CPI），同比增长幅度为+8.3%，进一步低于了上个月的8.5%。

　　虽然通胀处于连续2个月的下行态势，但是没有达到市场之前预期的更低数据：8.1%，纳斯达克板块，又开始了泄水杀跌的态势。

　　此刻，纳斯达克100指数，-3.81%。

　　市场已经完全将21号美联储议息会议的结论，预期在75个基点了。没有第二个选项。

　　本来，在过去的中秋假期，俄乌战场上，俄军在东北部战线一溃千里、乌军如同秋风扫落叶般。

　　在4天时间里，乌军就收复了俄军花费6个月时间打下来的领土。

　　这无疑是对全球政治、经济、能源和通胀形势的大利好消息。

　　真是没想到，今天公布的通胀数据如同一盆凉水，浇在了头顶。

　　无论是纳100指数，还是A股的纳指ETF，都要把从上周五开始的涨幅再吐回去了。

　　很不甘心。

　　毕竟通胀形势还是在下降的，只不过是降幅不达预期而已。

　　这当然表示要克服通胀并非易事，但是也说明形势在步步缓解。

　　市场反应这么大，是我难以理解的。

　　过分担忧通胀会在消费者心目中落下迟滞印象、从而对未来产生通缩效应，是杞人忧天。

　　因为美国老百姓面对这种通胀现象，是极其罕见的，几乎都是半个世纪才碰到一回，怎么可能就在内心生根发芽、根深蒂固呢？

　　通胀迟早要跌破8、跌破7。

　　无非是早两个月，还是玩两个月的事。

　　别在股市一惊一乍的，搞得跟根韭菜似的。

　　大家还是要有信心。

　　就如同在战场上抵抗、蛰伏了半年之久的乌克兰军队一样，一旦时机成熟到了全面反攻的时机，很有可能迅如闪电、一步到位。

　　我的信心不变。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、港股、A股发生的重大冲击事件是，CXO行业的股票，集体大跌了。

　　我介绍下CXO行业。

　　由于我国医药研发的企业实力不够强，民间又过度信赖中药，所以为医药企业提供研发环节的外包服务（CRO）、生产环节的外包服务（CMO）、销售环节的外包服务（CSO）的公司，大客户几乎有超过一半到七成，是来自美国、欧洲的巨头药企的。

　　说白了，美欧的药企巨头，提供思想和方案，但是将方案的执行、测试、生产，外包给了我国的CXO企业。这些企业要么收购，要么自养了很多小白鼠、食蟹猴，当然更重要的是对薪资要求低的医药专业毕业的本科生、研究生。

　　就在今天，白宫签发了一个行政令，要求对美国之外的生物科技公司，减少依赖，而鼓励美国本土的生物技术生产和研究。

　　虽然行政令的细节没有公布，美国医药企业协会也尚未发表意见，但是根据这些年来双方脱钩的决心来看，对我们CXO行业企业的冲击会非常大。

　　因为一旦失去了海外的企业客户，它们要在国内找到有原创研发能力的上游药企，非常难。

　　2、港股、A股的复星系上市公司，股价继续萎靡不振。

　　郭广昌在微博上发布了动态，称自己在海外多个月，现在终于回到了国内，目前隔离中。

　　市场传闻北京国资委要求企业梳理与复星集团的合作情况，虽然公司回应称这是北京国资委的日常信息搜集工作，并不针对复星集团，但是市场不这么想。

　　毕竟复星系的负债率非常高了，流动性很紧张，一不留神就可能重蹈高杠杆率公司爆雷的覆辙。

　　3、中金公司计划在A股，强行向所有股东，配股募集资金不超过270亿，用来补充资本金支持业务，及其他营运资金。

　　这就是我之前反复批判过的A股券商股的德行。

　　无论它们在账面上有多少净利润，无论市场处于牛市还是熊市，它们始终将市场看做是自动取款机，将股东看作是予取予求的韭菜田。

　　远离券商股，是在港股、A股价值投资的关键纪律之一。