明哥在路上：决定财富走向最有权之人，简短强硬的话，把市场给吓尿了。

lameihua

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　　没有惊喜，只有惊吓。

　　周五，在出席全球央行年会的美联储主席，鲍威尔，用8分钟简短的发言，强调了美联储对于高通胀的强硬立场，一夕之间，使得美股市场被抹去了1.25万亿美元的市值。

　　—— 虽然最新的经济数据好坏参半，但在我看来，我们的经济继续保持着强劲的动能。劳动力市场尤其强劲，但它显然是失衡的，对工人的需求大大超过了可用工人的供应。通货膨胀率远高于2%，高通货膨胀率继续在经济中蔓延。尽管7月通胀数据下降了，这令人欣慰，但单个月的下降还远不足以使委员会确信通胀的拐点已经出现。

　　—— 我们会确保一个足够紧缩的政策立场，以使通货膨胀下降到2%的水平。…… 目前的特征事实是，通胀远高于2%，且就业市场极度紧张。所以，还不是停止或暂停加息的时候。

　　—— 利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软，会压低通胀，这会给家庭和企业带来一些痛苦，但这些都是降低通货膨胀的不幸代价，如果无法恢复价格稳定，将意味着更大的痛苦。

　　美联储主席，对全球财富的决定性权力，比美国总统还要大。

　　这通发言，表明了鲍威尔，决定继续牺牲部分经济、就业市场，通过超出预期加息的方式，来压低通胀。

　　这是今年美联储唯一的工作KPI。

　　为了将这一目标合理化，他还引用了历史上，美联储抗击通胀的3个教训。

　　发言完毕后，纳斯达克100指数一路跳水，跌幅达到了-4.10%。

　　市场马上调整了对9月21日议息会议的加息力度预测。芝加哥商品交易所公布的概率分布为：

　　加息50个基点，概率为39%；

　　加息75个基点，概率为61%；

　　其他可能性不存在。

　　但是我并不悲观，在之前文章《斗胆第一次，主观预测未来3个月的行情走势》中对今年后续行情的主观预测观点，也并不需要调整。

　　首先，在9月21日的下次议息会议召开之前，最重要的经济数据是9月13日，美国劳工部发布的消费者物价指数CPI，是否会比上次的8.5%，明显下行？

　　这会直接决定美联储是否加息75个基点。

　　其次，即使加息75个基点，使得联邦利率到达了3.00-3.25%的区间，今年最后2次议息会议纪要发布日期在11月2日、12月14日，就没有多大加息空间了，极大概率是50个基点、25个基点。

　　我对2023年开启降息，依然有信心。

　　最后，强硬的加息，必然推升美元汇率继续攀升。

　　美元兑人民币汇率的中间价，就在1个交易日上升0.80-1.20%。全年有可能攀升到7.2以上，高过2020年美联储货币大宽松的放水之前的汇率。

　　所以，只要投资的是以美元为计价单位的资产，特别地，中国投资者在A股配置了纳指ETF（513100），净值就会享受美元兑人民币汇率的升值空间。

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　　回顾下A股市场上，近期发生的2件事情。

　　从2016年开始，A股的市场开始流传一个来自民间的投资大师：冯柳，无论是高毅资产的官方软文中隆重推荐，还是在投资者云集的一些平台、社区，比如公众号文章、集思录、东方财富股吧、雪球，开始有很多人推崇他的投资思路，比如：弱者思维、博弈思维，等等。

　　这使得冯柳、高毅资产，募集到了很多的资金。

　　我早在去年就简单分析了高毅资产，尤其是冯柳的操作风格，发现在华丽的包装下，干的基本都是割韭菜的事情。比如，操盘：世纪华通、三一重工、三七互娱，等。

　　以世纪华通为例子：让腾讯产业并购基金，放出收购华通股权的假消息，然后突然砍仓走人。

　　冯柳，习惯先提前埋伏，然后雇佣水军吹票，让散户给他抬轿子。离场前，和机构放消息利好，联合收割散户。

　　就算他投资一些市值很大的股票，比如海康威视，不适用阴谋诡计，持仓市值达到了144亿元，天天用人工智能的故事安慰投资者，为自己狡辩，结果呢？

　　股价腰斩了。

　　我登陆私募排排网，以前敢公开的业绩，现在都隐藏起来，不敢公示了。

　　对私募基金公司而言，哪怕给投资者的回报是负的、亏损了，也不妨碍他们提取管理费用。

　　第二件事情，是大热的光伏产业里，排名前二的大公司：阳光电源，公布中报了。

　　它家在光伏行业做储能业务，主力产品是逆变器。

　　从2020年7月初开始，1年时间内股价上涨到原来的16倍。

　　在后来的半年时间里，股价暴跌一半多。

　　从今年5月初开始，股价重新反弹，和最初时相比的涨幅，恢复到了原来的12倍。

　　市值高达1955亿元。

　　然而，今年中报公布了，上半年净利润9亿，扣除非经常性损益后利润只有8亿。公司也有海外业务，海外营收占比达到了53%，如果剥离上半年美元兑人民币升值带来的近2亿汇兑利润，实际经营利润更低。

　　所以，这就是一家非常普通的制造业公司，产品的技术含量不高，重资产、高折旧，增收不增利，时刻在钢丝上跳舞。

　　估值水平居然能够到100倍P/E。

　　炒作推手就是广发基金。

　　广发基金公司，一共30支公募基金产品，联合抱团买入，持股市值超过了100亿元，其中有5支产品进了前十大流通股东，相当于成为了外部持有者中最大的单一庄家。

　　在A股的基金历史上，这样的案例并不鲜见。

　　比如，2015年，汇添富基金8支产品，进入全通教育的前10大股东；富国基金，22支产品联合坐庄兴齐眼药。

　　这帮依靠牌照垄断和支付宝为典型的渠道资金的投喂，化身成为了A股的最大庄家，拿着基民的钱，干着苟且的事，赚完管理费赚老鼠仓，把股市搞得乌烟瘴气。

　　我相信，缺乏投资价值的股票，股价一定会现出原形的，尘归尘、土归土。

　　只不过到时候，基金公司和基金经理，利润和奖金，数到手软，哭泣的只有那些被宏大叙事蒙在鼓里、本金不断缩水的基民们，还被忽悠要长期持有、静待时间的玫瑰。