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卡夫卡:聊聊人民币汇率走势

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发表于 2022-8-29 20:38:41 | 显示全部楼层 |阅读模式
  人民币汇率今天创了今年的新低,接下来继续下跌,破7也很正常。

  这波与其说是人民币贬值,不如说是美元超预期升值,只看一篮子货币,人民币的汇率其实是升值了。

  美元为什么能这样大幅升值?难道仅仅是因为美元加息了吗?

  撑着美元指数的几大小弟,欧元、日元、英镑,都跌得一塌糊涂,比赛创历史新低。
  上面三张图分别是欧元、日元和英镑兑人民币的月K线,人民币兑这三种货币的汇率创历史新高或者是接近历史高位,今年以来是持续升值的。

  话又说回来了,中国作为世界工厂,人民币锚定的商品供应全世界,跟着发了神经瞎吃药的美元瞎蹦跶,对中国制造业有什么好处?

  从奥巴马起,美国一直就喊制造业回流,但事实摆在那里,工业化之路如同逆水行舟,一路艰辛无比,去工业化之路就如同雪球滚落,一开始看起来好像很容易制止,但趋势形成了,就是个雪崩,哪怕是玩贸易战这种不要脸的手段都没办法阻止。

  现在美国的制造业根本就干不动,连天天被美国政府输血进补的波音都干不下去了,请问还有谁有本事逆势扩张?

  有人跟我说那些芯片行业拿到了政府补贴,都在那里逼逼要建大工厂呢。

  我把话撂在这里,只要在美国本土,只要美国华尔街没有彻底崩盘,即便像先进制程芯片产业也只能成为金融资本手下的牺牲品。

  很简单,你按键盘就能赚钱了,你就不可能到工厂去靠螺丝发财。你轻资产靠周转就能搞市值,你就不可能真的跑去几百上千亿的砸什么先进制程无底洞。

  当回报成为衡量资金投入的第一要素,当金融绑着经济往虚假繁荣的路上狂奔,你就别指望制造业有一丁点复苏的可能了。

  没有强大的制造业当支撑,所谓强大的现代金融服务业不过是无根之木,经不起风吹浪打。

  有人说美国去工业化已经干了半个世纪,不照样屁事都没有?

  但实际上美国是通过巧妙的金融设计,搞了个全球化贸易体系,整个贸易体系都以美元为主要结算体系,一切生产都围绕着美元展开的,某种意义上讲,就是个泛美国,全球体系里,最强大的生产力都为美元服务,无非是服务的地点不在美国本土罢了。

  这么多年里,欧洲处于美国的保护之下,军费开支微乎其微,省下来大量的钱都被投入到社会福利体系里,让欧洲高附加值的工业发展的还算不错。

  我刷短视频经常能刷到一些在欧洲的博主秀自己的小确幸,一个普通的蓝领家庭在社会福利体系的呵护之下,可以过得非常安逸,这种生活环境就可以去培养大量的所谓高级技工,有了人才当支撑,才有大量欧洲小而美的高新尖端制造企业的生存发展空间。

  美国把这部分劳动等于分包给了欧洲,更等而下之,无情压榨劳动力的制造业活动就扔给了亚洲让大家卷。

  现在欧洲也崩了,因为从前扛住高福利的低价能源已经因为俄乌冲突而完犊子了,欧盟电费已经飙升到超过7元一度了,这个价格接下来还有可能会再涨80%,英国现在有四分之一的家庭已经付不起电费账单了,再涨都得没法生活。

  居民用电只占用电量的一个小头,电气化社会里,工业用电那才是耗电大户,以现在这个成本价格,有几个制造业企业能扛得住折腾?

  别看外媒天天黑中国,资本家很诚实,老老实实的把生产线往中国搬,德国智库德国经济研究所(IW)的数据显示,今年上半年,德国企业在中国投资高达100亿欧元,创造有史以来的最高纪录!

  投资生产线外迁,意味着国内的产能就要关掉,这可把官员们吓坏了。

  德国《商报》8月28日报道,超过六位德国政府高级官员向该报透露,德国经济部希望大幅收紧对德国公司在中国投资的国家担保规则。“我们必须要采取对策,以防过于集中投资中国的风险加大,”该部的一位高级官员说。

  官员们嘴巴里说的是风险,实际上他们心里都清楚,企业不愿意跟政府分担制裁俄罗斯导致的恶果,人家要活下去,就要把生产线搬到更靠谱的中国去,但这种搬法都是不可逆的,走了容易,再回来那是基本不可能的,这等于就断了国家经济的根基。

  但你说这事怨谁呢?被绑定在美元利益的战车之上,连国防都被外包出去了,美国人无论搞出多么荒谬的政策,欧洲能有说不的资格吗?

  大家在全球化体系里讨饭吃,就必须要面直竞争,成本因为能源飙升了那么多,市场又不是傻的,谁肯接受?

  美国还要遏制自家的通胀呢,你就问问有没有可能纵容你涨价?

  有意思的是,现在全世界都被迫跟着美国的步伐加息,为的就是希望能把货币贬值速度给缓下来,因为大部分国家能源不能自主可控,贬值意味着资金外逃,国内通胀压力加大。

  只有一个中国却逆势降息,按照官方的说法,接下来还有进一步降息的空间。

  中美利率早就倒挂了,人民币汇率相对美元的贬值也早预料之中,毕竟我们得保持中国制造在国际上的竞争优势。

  美联储这个不靠谱的,转向起来经常是无厘头的,从喊紧缩到突然放水,经常连个像样的借口都不给。

  你看拜登,最近为了收买民心拉选票,又搞了个大学生贷款减免活动,这钱从哪里来?美国财政寅吃卯粮好多年了,哪怕啥事都不干,维持日常开支都要靠国债,动不动就砸钱,这钱只能印钞机给。

  从六月中旬开始,美股有一波强反弹,其实美债反弹更强劲。

  因为市场的资金看到从六月中旬开始,美国的CPI飙升的高峰已经过去了,投资玩的都是预期管理,CPI下来了,背后跟着的就是美国GDP下滑,按照市场人士的一直认知,这加息估计是加不动了,再加美国自己先崩,于是丧事喜办,市场先按照货币政策很快要转向玩了一波反弹。

  周五鲍威尔恶狠狠的跳出来说,还要加息,继续加息,比你想的还能再鹰,于是股债双杀,资本市场到处都是争先跑路的资金。

  现在问题来了,前段时间有未来宽松的预期,于是美债大涨,市场上大量资金踊跃购买美债,现在这个预期没有了,那么美债的接盘侠哪里去找?

  拜登左一个法案,右一个法案撒钱,这钱又是谁来出?

  好吧,你说美国人玩这一手是想进一步收割欧洲,欧洲现在惨成啥样?洗澡都不敢洗了,白种人身上的体味搁得住不勤洗澡吗?

  英国好歹也曾经是大英帝国,老百姓学着美国搞零元购快闪,人家美国零元购那是去抢奢侈品,英国人抢劫都在抢食品店,不是吃不起饭谁会去抢吃的?

  现在已经不是把寒气传递给欧洲了,这是直接把人扔冰窟窿里了,那么美国的这波不顾一切的加息为的是什么呢?欧洲彻底破产?这对美国到底有什么好处?

  说实话,美国再继续这样不顾一切的疯狂加息,唯一收益的可能只有中国。

  很简单,中国的竞争对手们问题更大,比如欧洲,能源汇率CPI三杀,片甲不留。日元债务玩法在汇率打击下,没办法继续了。韩国更别说了,有宗主国压制,根本没办法拿到相对廉价的能源,本币贬值,物价飞涨,直接摧毁本国制造业根基。

  当然,我们现在面临疫情和全球经济下行的双重打击,一样日子不好过,但中国是大国啊,美元玩抽水,刚好给人民币空间啊,等于我们也能玩对外的货币扩张了,而且还有个大把能源,没人敢买的大毛当供货商。

  国内现在这样温和放水其实是可持续的,老美那种暴力加息人人都看出是维持不了多久的,啥都别说,就问问继续不要命的加息加下去,你一年的财政收入能不能覆盖国债利息?

  现在就是纯比定力,看谁先自乱阵脚。

  如今的世界,我们已经被美国定义为对手了,根本没有韬光养晦的机会,你要前进,就必须冒着敌人的枪林弹雨,没有退路可言,当年日本求退路,后果是失落的三十年,这还不算最惨,最惨的苏联,直接就被肢解了,哪怕是其中一个大点的俄罗斯一心想拥抱西方,都被人给拒绝掉了,这一次俄乌战争纯粹是被逼出来的。

  所以也没必要为汇率走弱太过担忧,强的未必能持久,2020年汇率创过7.19的高位,后来不也下来了吗?并且人民币升值也没有影响到我们的外贸出口。今天我A在世界一片大跌之中,坚强的红盘了,北上资金无惧汇率下跌,依旧踊跃买入。

  别作过度解读,保持淡定就好。

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