毛小柒：辽宁两家银行被宣告破产

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　　一、2022年8月26日，银保监会官网发文称，原则同意辽宁太子河村镇银行（银保监复（2022）554号）、辽阳农商行（银保监复（2022）555号）等两家银行进入破产程序，引起市场广泛关注。

　　二、不过，银保监会上述两个批文做出的实际日期分别为8月3日与8月4日，表明该事件目前已经告一段落，且早有谋划。实际上，辽宁这两家银行被宣布破产本身并非新鲜事，笔者预计这一事件应已经谋划几个月了。

　　（一）2022年6月20日与6月21日，辽宁银保监局批复同意沈阳农商行辽阳分行的筹建与开业，筹建与开业仅相隔一天，意味着沈阳农商行辽阳分行的设立本身就带有较强的目的性与政策导向性。

　　（二）2022年7月2日，辽阳农商行与辽宁太子河村镇银行分别发布公告称，经国家金融管理部门批准，其网点、人员、存款由沈阳农商行承接，客户在两家银行已办理的存折、存单、银行卡等交易介质可以在沈阳农商行继续使用。

　　可见，辽宁两家银行被宣布破产这个事情早已经在谋划中了，现在我们看到的只是结果的呈现。

　　三、本次合并后，沈阳农商行的体量会有明显提升。这主要是因为，成立于2011年12月的沈阳农商行，其2021年底的总资产、存款和贷款仅分别为649.41亿元、557.28亿元和282亿元，体量仅相当于辽阳农商行的40%。

　　而辽阳农商行则是在原辽阳市宏伟区、太子河区和弓长岭区三家农信联社的基础上在2016年6月以新设合并的方式成立后，注册资本为56.20亿元。截至2019年9月，辽阳农商行总资产为1653.37亿元，存贷款分别为991.19亿元和529.96亿元。而成立于2011年的辽宁太子河村镇银行同样位于辽阳市区域，辽阳农商行为其第一大股东，持有49%的股份。

　　四、整体上看，辽宁这两家银行被宣布破产应存在三个值得思考的问题：

　　（一）既然7月2日已经宣布由沈阳农商行承接，为何最终呈现的结果是破产，而非沈阳农商行直接吸收合并辽阳农商行、太子河村镇银行呢？

　　我们推测，这背后的原因既有保护存款人与职工利益的考虑，也有可能是因为两家银行的资产端情况比较糟糕。通过先承接这一方式，将两家银行的存量存款人与职工的利益隔离出来，最后再通过破产的方式让两家银行股东等吸收损失。

　　（二）鉴于辽宁地区中小银行目前的经营困境，两家银行被宣布破产应不会是辽宁地区的首例，也即通过先承接再破产这一方式可能会成为辽宁地区其它中小银行风险化解的可选路径之一。通过这种方式来化解中小银行风险，既可以保护存款人与职工的利益，也可以避免承接方背负过多资产质量压力，同时也能够让问题中小银行的股东充分吸收损失、承担主体责任。

　　（三）承接辽阳农商行和太子河村镇银行业务的沈阳农商行资质也较为一般，日子并不好过。2021年底，沈阳农商行的不良贷款率高达6.69%，拨备覆盖率仅为57.68%，资本充足率与核心一级资本充足率分别仅为7.1%和7.1%。这意味着，沈阳农商行此次承接两家银行事件本身也较为诡异。