《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-409】

lameihua

　　7月22日，星期五，2022年第409期

　　【话题】既然俄罗斯仍不愿放弃阿富汗政策之“小九九”，那么一切与西方对耗过程中的巨大风险和损失本质上都是“自讨苦吃”

　　●俄罗斯仍未放弃“北溪2”项目以及其后更多真金白银的现实利益或是美欧伙同空袭扎波罗热核电站的主要目的

　　1、扎波罗热核电站遭到空袭后，欧盟方面是保持沉默的，这说明在“北溪1-加里宁格勒”回合虽然欧盟对俄罗斯在真金白银之现实利益上有所让渡，但欧盟是不甘心的，是怀恨在心的——德国副总理认为启用“北溪2”是举白旗，或者说，被迫归还涡轮机的“白旗”只升到了一半，“北溪2”开通的“白旗”才升到了顶端。

　　2、在乌克兰泽连斯基法西斯政权背后，唆使其攻击核电站的除了美国政府外，当然也有欧盟的默许，即便是这一攻击行为对欧盟自身来说，风险同样巨大。

　　3、俄罗斯以“文件不全、拒绝接收”为由，拒绝涡轮机从德国返回，显然俄罗斯的意思仍在于就“北溪1”撬开“北溪2”，以及之后的真金白银的显示利益，比如解除经济，尤其是金融制裁。这或是美欧伙同空袭扎波罗热核电站的主要目的之一。

　　●既然俄罗斯仍不愿放弃阿富汗政策之“小九九”，那么一切与西方对耗过程中的巨大风险和损失本质上都是“自讨苦吃”

　　1、在联合国和土耳其的斡旋下，富含俄罗斯与西方博弈要素与土耳其之“小算盘”的乌克兰港口粮食出口协议即将签署。

　　2、这意味着，这条“复杂粮道”的未来恐怕如同俄罗斯输欧能源问题一样，后续还会有很多故事发生。以能源供应问题为例，尽管“北溪1-加里宁格勒”回合告一段落，但欧洲的处境仍然艰难，这首先就表现在德国和波兰就天然气供应问题的隔空互怼上。

　　3、无论是粮食问题还是能源问题，只要俄罗斯不让步，那么最后做出让步的一定是西方。但这也意味着俄罗斯首先要在惨烈的对耗中遭遇西方的疯狂反扑，也意味着如果俄罗斯在看到西方对其最终让步前需要承受、付出惨重代价。

　　●绕来绕去，还是莫斯科通道问题，南亚破局进程

　　1、几天前，英国与美国的特务头子，曾会面专谈所谓的“中国威胁”，现在军情六处的这个英国特务头子说什么“中国现在是首要任务，比反恐还重要”，那么俄罗斯又算什么一回事？俄罗斯西方解决了吗？显然没有！

　　2、结合佩洛西放风蹿台，目前已经在经济制裁层面、因“北溪1”一度断气与粮食问题被迫向俄罗斯有所让步的欧美，这是在当着俄罗斯的面强调：如果俄罗斯让西方满意，西方可以考虑放过俄罗斯，满意的条件、当然是俄罗斯愿意帮助西方对付中国。

　　3、日本防卫省综合幕僚监部7月21日发布中国海军舰艇动向称，日本海上自卫队当天0时（北京时间20日23时）观察到一艘中国海军815型电子侦察船（舷号795）穿过与那国岛和台湾岛之间海域，向南驶入太平洋。通报称，对于中国海军活动，日本自卫队紧急出动战机、舰艇进行情报收集和警戒监视——这意味着不管美国如何叫嚣，西方如何挑拨离间，俄罗斯与西方之间如何交易，中国都可以依托“兜底方案”随时可以拿下台湾，让游戏瞬间结束！

　　4、当然，西方能否拉着俄罗斯对抗中国，那要看西方的造化，反正俄乌战争之后，俄罗斯目前仍然死咬着真金白银的现实利益不放。

　　5、此前美国媒体放风，拜登称预计10天内将与中国领导人通话，结果被中国外交部以“不知道”直接打脸，中国的意思很清楚，那就是不同意！没什么好谈的！这或是美国最终用佩洛西窜访台湾对中国进行“强行碰瓷”的主要原因之一。

　　【话题】东方点评日本东电计划于2023年春天正式排放福岛核废水

　　（1）日本政府计划2023年春天正式排放福岛核污水的时间表或是核电站堆芯融化穿过岩层到地下水层“自然”排出的时间表。

　　（2）美国没有明确同意，也没有明确不同意，但也无力阻止。但只要日本排放核废水，都会成为美国和中国反手利用的一张牌。2023年之前，如果国际局势有剧烈变化，国际社会或能找到阻止废水排出的办法。

　　（3）西方邪恶实力为了维持世界霸权，为牟取自身利益不惜一切手段，类似乌克兰泽连斯基政权悍然攻击核电站以及日本排放核污水都属于反人类行为，且对自然环境造成巨大破坏，对此，一贯标榜环保、绿色、高尚的欧美媒体为何一片沉默？

　　【话题】欧洲央行宣布新的反金融碎片化工具TPI是个什么东东？

　　（1）欧洲央行11年首次加息，结束了8年以来的负利率，这意味欧洲经济总体来说早已经虚拟化。

　　（2）这次欧洲央行加息就是为了遏制通胀，因为通胀预期对控制利率预期影响很大，尽管加息对遏制通胀本身没有任何效果。美国强行加息，对经济起到“灭活”效应，欧洲恐怕也会遭遇同样的问题，且这种“灭活”效应同样作用于实体和虚拟经济。

　　（3）可以预见的是，欧洲央行强行加息必然造成欧洲各国财政状况的进一步恶化，这对欧洲国家，欧盟，甚至美国的金融稳定都是巨大的威胁。这或是欧洲央行宣布新的反金融碎片化工具TPI——紧急印钞工具的主要原因所在。

　　（4）这与美国强行加息后的唯一出路——更加疯狂印钞的命运同样如出一辙，换言之，在最后事不可解的时候，还有“印钞机”可用。TPI对于欧盟来说，就像是一个“大奶瓶”，类似意大利这种“会哭的孩子”会首先“喝到奶”，这或是德拉吉与意大利国内五星运动党“演双簧”的原因所在。

　　（5）欧洲央行加息对欧元货币支撑效应极为有限。

　　（6）目前世界金融市场上有“两个太阳”，一个是美元，另一个就是与美元汇率始终维持在6.7左右的人民币。这意味人民币对世界上所有货币来说都是强势。不过，人民币强势是一种由内向外的，由自身强大的实体制造能力决定的。中国进出口是大开大合，更何况中国经济还在增长，相比之下，美元强势则是靠着“打鸡血”——不断增加的量宽、不断膨胀的美元交易规模打上去的。而美国或西方国家自身的实体制造能力却在不断的萎缩，经济在不断虚拟化的死路上一去不回头了。

　　【话题】欧央行宣布加息之际，美债市场收益率为何再度暴跌？

　　（1）美债收益率暴跌与欧洲央行加息密切相关。

　　（2）全球范围内美元的最大交易市场就在欧洲。

　　（3）对于欧洲正在重蹈美国覆辙，强行加息一事，金融市场普遍感到恐惧，而其第一反应就是避险，且避险第一选择同样是美国10年期国债——欧洲央行强行加息后，为了拉平息差，欧洲央行会介入购买债券，欧洲的国债和公司债会大量涌现。对于欧美金融市场来说，能够想到的比较稳妥的，可以用于大规模避险的方式除了美国10年期国债外恐怕别无选择（1年期美债数量有限）。

　　【话题】黑石应该吸取雷曼兄弟倒台的经验教训

　　（1）500亿美元已备好！“地产达人”黑石准备全球抄底地产——对于黑石来说，是否能够投资成功，要看其具体的融资结构。如果黑石通过发债的方式进行融资，那就是公司债，这与世界范围内的、大经济金融环境、企业信用等级、利率变化等密切相关。

　　（2）全球经济满地鸡毛后，世界经济如何走向，会持续多久目前来看都是未知数。金融危机一旦爆发或不会在短期内结束（短则3-5年，长则5-10年），所以，此时黑石宣布抄底房地产或为时尚早。

　　（3）黑石不应该有侥幸心里，应该吸取雷曼兄弟倒台的经验教训。

　　【话题】宏观政策既精准有力又合理适度，不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来

　　（1）我们对近日举办的CMF宏观经济月度数据分析会上，上海财经大学校长、中国宏观经济论坛（CMF）联合创始人刘元春的相关言论表示赞同。

　　（2）“欧美要想缓解‘滞胀’，单纯从需求侧解决问题是不可能的…”——的确，欧美“借钱买东西”的做法是一种严重透支未来的做法，并不能从根本上解除“滞涨”风险，反而让“滞涨”更为严重。

　　（3）“短期不宜贸然地进行政策的叠加和加码。未来还面临着很多风险，特别是中期面临的‘灰犀牛’现象可能会很多，因此我们不宜在短期里面一下子就把政策用完”——东方时事解读早就明确指出，在2020年之后，在世界范围内新冠疫情结束之前，不要盲目投资。“全球经济满地鸡毛”局势已经不可避免，且以中国为首的南方国家与西方之间的矛盾不可调和，目前只是缓和而没有彻底摊牌而已。

　　（4） “宏观政策既精准有力又合理适度，不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来”也是告诫投资者，在诸多因素不确定的情况下，切不可为高增长目标进行盲目投资、生产。