杨国英：一劫……

lameihua

　　命中一劫，渡过就好。

　　林志颖桃园车祸，目前传出的除了意识清楚，其他信息相对甚少。

　　在70后、80后华人群体的心中，林志颖几乎是永远的“阳光男孩”形象，我希望他最终安好，渡过人生一劫。

　　林志颖的一劫，也是新能车的一劫。

　　今天，蔚小理等新能车，全线大跌，跌幅均值接近7%，新能车的全线大跌，直接带跌整个新能源赛道，无论是锂电、光伏、还是细分支流的逆变器等。

　　虽然，美国人对林志颖不太了解，所以上周五特斯拉股价渡过一劫，但是，在这两天的舆情发酵之后，今晚特斯拉应该会有重创，再保守股价至少也要跌6%以上。

　　对于TOC的新能车，早在半个月之前，我就在星球连续唱空，原因没别的，经济低迷必将压制终端消费，消费刺激也仅是透支未来而已（这部分在5月和6月已明显透支）——这次林志颖的车祸，则成了压垮新能车阶段性股价表现的最后一根稻草。

　　回到林志颖车祸的现场，当时，林志颖驾驶特斯拉Model X掉头，撞到马路中间隔离墩的路牌杆上，随后导致车辆瞬间燃起大火，所幸，有路人及时相救，否则后果不堪设想，而且，车内除了林志颖本人还是孩子。

　　对林志颖车祸的最终定性，目前没有定论，我仅依靠常识做一些推断——一般而言，新能车碰撞后瞬间燃烧的原因，几乎都是，碰撞后导致电池包遭受挤压和穿刺，甚至导致易燃电解质（六氟磷酸锂为主）泄漏从而引发瞬间燃烧。

　　这其实也是我近两年看好新能车、但坚决不添置新能车的原因，主要还是因为新能车的这一安全性隐患。

　　相比传统燃油车，新能车不发生大的碰撞还好，一旦发生大的碰撞，基于目前液态电池的属性（无论是磷酸铁锂电池、还是三元锂电池，根本属性都属于液体电池），都有可能因电池包遭受挤压和穿刺，最终导致易燃电解质的泄漏，从而瞬间引发大火。

　　关于新能车的电池，基于左侧研究的视角，上周三我还在星球分享，新能车更为安全的时代，有可能要等到固态电池的规模化应用，而这应该还要再等上两三年。

　　资本市场就是这样，一个赛道在人声鼎沸的时候，一切负面都可能不构成负面，而只要这一赛道进入到股价透支未来的拐点，那么，任何一个负面，都有可能对这一赛道构成重击。

　　当下的新能车、以及范围更广的新能源TOC领域就是如此，因为阶段性透支了未来，那么，任一负面，都有可能成为压垮骆驼的最后一草稻草。

　　基于辩证法，大赛道的一劫，或许正为细分赛道提供了一个窗口，一个二次上车的窗口。

　　我所说的细分赛道，就是这段时间我一直强调的新能源TOG（含TOB）领域，这一领域，本身并不受经济低迷压制终端消费（TOC）的影响。

　　至于新能源的TOG（含TOB）领域，本身也所涉众多，而且，部分所涉标的本身就是TOC和TOG（含TOB）合为一体的（比如锂电及其细分领域、逆变器、UPS等等）。

　　在新能源的TOG（含TOB）领域中，我更看好的还是储能领域。

　　在储能领域所涉及的10多个超细分领域中，我更看好的，则是目前主流市场还不是特别重视的其中两三个超细分领域。

　　最后，再说说，今天传闻将设立2000-3000亿人民币房地产基金。

　　受此影响，今天地产股（含物业股）集体大涨。

　　对这一传闻，我选择相信，在地产公司财务困局整体持续已有两年、且已影响到部分项目的交房之下，不为别的，这为上百万计的准业主，我们也有必要设立一定规模的房地产维稳基金。

　　但是，相信这一传闻，并不等于地产股具备连续大涨的可能性，整体至多企稳，少数质地好的可能更多，部分质地差的短期反弹之后大概率走势还要更坏。

　　原因没别的，即使设立房地产维稳基金，根本目的也仅是为了拯救准业主，而不是为了拯救房企咎由自取。

　　至于大盘，我坚持这段时间的判断，8月中旬之前，还会有一轮强大的上冲。

　　只不过，这一轮随时将启动的强大上冲，其动力源将是分散的，也是分化的。