明哥在路上：拐点时刻，总舵主夫人站出来了。

lameihua

　　就这两天，美股、A股都会迎来调整。

　　只不过，调整的时间长度和幅度，会不一样。

　　1

　　本周的美国东部时间7月13日（周三），美国将公布6月份的CPI（消费者物价指数），将反映通胀的走势。

　　上一次，5月份的CPI数据为+8.6%，创下了1981年底以来的历史新高。

　　过去的一个月，我们明显看到了国际原油价格的大幅度回落，而在终端价格上，根据美国汽车协会（AAA）数据显示，美国汽油价已跌至每加仑4.5美元，为连续23天下跌，创2020年4月以来最长跌浪。

　　这意味美国通胀或有见顶迹象。

　　但是，资本市场依然不敢掉以轻心，把预期放到了悲观的程度，毕竟租房成本、粮食价格、服务价格的走势，依然是一片迷雾。

　　在此之前的2个交易日，资本市场会按照惯例，反映悲观预期，资金不会主动出头，市场将震荡并且小幅下跌。

　　同时，A股的下跌，也会在北京时间白天干扰纳斯达克指数期货的走势。

　　但是这点幅度，在通胀数据公布后的重大走势面前，会显得微不足道。请大家保有耐心，等待关键抉择关口的走向。

　　而A股的情况，则完全不一样。

　　之前我曾经判断过，A股在5/6两个月份的反弹行情，动力在于：

　　第一，公募机构为了半年度排名的自救；

　　第二，有形之手的托市；

　　第三，市场自发形成的7月1日是特殊日子，市场情绪会受托的情绪共振。

　　自6月底以后，A股的上证指数开始下跌调整，创业板指尝试上冲失败后盘整，今天也下跌明显。

　　市场可能再次寻找估值底部，短期来看风险大于机会。

　　有意思的是，曾经吃过牢饭的私募总舵主：徐翔，已经离婚的前妻应莹，在应诉、财产分割诉求事项，结束以后，居然开了个个人的公众号，开始点评A股市场和个股了，主要意思就3个：

　　资源周期类有见顶信号，但是高位震荡可能概率比较大

　　CPI数据不好，如果不继续放水，A股就会上演美股当前的走势

　　天齐锂业的高估值炒作游戏结束

　　第1条和3条看法，基本只要有一套成熟的投资思路的人，都能认可。毕竟大宗商品（石油）价格已经暴跌了，而A股的锂业股，包括天齐锂业、赣锋锂业在内，估值早就严重泡沫化了，就差个有影响力的人振臂一呼。

　　她很聪明，选择以这种方式博得名气和流量。

　　有些人说她没有执业资格，也没有挂靠证券公司的研究部，如此点评可能是不合规的。

　　但是她针对个股的原话是：天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估。

　　评价的是股票估值水平，而并非直接买入、卖出的交易观点。

　　她知道如何说话才合规。

　　2

　　上海恢复正常生活秩序以来，在社交媒体上看到某些文章鼓噪，上海房价上涨，尤其是豪宅；房租也上涨。

　　但是看官方公布的数据，上海楼市恢复得明显不及预期，6月二手房（住宅、公寓、商用写字间）成交量不到3万套，其中二手住宅的成交量只有1.56万套。

　　从这个成交量来看，上海的潜在购房者，根本没有从之前两个月的空白期走出来。

　　我们是如何判断这一点的呢？

　　2021年，上海的二手住宅成交量27.18万套，平均每个月都在2万套以上，按照去年数据推算下来，4月、5月、6月三个月应该积累下来了6-8万套的二手住宅购买需求。

　　现在才只释放了1.56万套的需求，说明这个成交量是比较低的。

　　假设，7月份过完了，7月份上海的二手住宅成交量还反弹不到3万套的话，上海房价就不会有太大动静，根本谈不上热，而是在一步步阴跌，下台阶。

　　6月份的二手住宅市场，还有一个重要的数据，足以引起关注。那就是突然"大增"的挂牌房源数量，在某些大平台，比如：58同城、安居客，联合发布的《6月国民安居指数报告》显示，该月份上海二手房新增挂牌量涨幅领跑全国，达到了109%。

　　背后的原因，大家不言自明，心中有数。

　　3

　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、腾讯、阿里，再次受到反垄断局的批量罚单。

　　市场监管总局公开了28起未依法申报违法实施经营者集中案件的行政处罚书。

　　与此同时，针对“暑假每天都能打一小时游戏”的传闻，腾讯游戏发布了2022暑假期间未成年人限玩日历。结合《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，暑假期间未成年人只能在每周五、六、日20-21点之间登录游戏，这些天里每天1个小时。

　　腾讯股价再次下挫，-2.89%；

　　阿里巴巴在美股的股价，实时-8.03%。

　　不得不说，曾经是中国最好的互联网公司，给投资者带来巨大回报的腾讯控股，从2018年初开始就仿佛陷入了魔怔，偶尔有一次2020年的反弹，其余时光都是下跌的梦魇。

　　可怕的是，南非大股东的减持，还要持续1-2年时间。想想都觉得绝望。

　　2、根据香港恒生指数有限公司6月30日发布的最新指数调整公告，7月11日，指数剔除了9家公司，包括世茂集团、佳兆业集团、彩生活、融创中国、火岩控股、中国恒大、中国奥园、奥园健康和恒大物业。

　　随后，深交所公告，港股通标的证券名单发生调整并自2022年07月11日起生效，世茂集团、融创中国、中国恒大、中国奥园等被调出。

　　这下子，很多配置了恒生指数ETF等被动基金，都要减持这些内地地产股了。

　　3、河南、安徽村镇银行一案，终于迎来了一丝曙光。

　　河南银保监局、河南省地方金融监管局，联合公告，对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作。

　　2022年7月15日开始首批垫付，垫付对象为单家机构单人合并金额5万元（含）以下的客户。单家机构单人合并金额5万元以上的，陆续垫付，垫付安排另行公告。

　　我们能够猜想到，优先兑付小额客户，是这种客户人数多，家底薄，力量大，不容易分化和安抚。

　　存款越多的客户数越少，家底相对厚，不容易做出极端的事情来。

　　希望能够进一步追赃挽损，让每一个客户在银行的钱都回来。

　　4、历时几个月后，马斯克宣布终止对Twitter的收购，理由是Twitter严重违反了协议中的多项条款。

　　Twitter股价暴跌2个交易日了。

　　董事会不甘心，表示计划采取法律行动让收购协议得以执行，仍以每股54.20美元的价格执行合并协议。如果马斯克选择放弃收购，那么将需支付10亿美元的交易中止费用。

　　难道马斯克要为他的9个孩子，筹措奶粉钱了？

　　看来，连全球首富都知道养孩子太不容易了，太耗钱了。