杨国英：安倍身亡……

lameihua

　　全球动荡，于今为甚。

　　昨天，英国首相约翰逊辞去英国保守党党首职务。

　　今天，日本前首相安倍晋三遭受枪击不治身亡。

　　一个是全球五常之一的现任元首，党首说被逼辞职就被辞职了，而且，就连首相一职也已进入倒计时。

　　一个是全球GDP第三的前元首，日本当代史罕见的政治家，但是，也就突然之间，就被前海上自卫队队员枪杀了。

　　这两件事，绝对是本周全世界最大的政治事件，必将影响深远。

　　约翰逊遭到英国政坛的集体清算，表面是派对门丑闻，实质是英国经济不行了，在俄乌战争爆发之后，陡增的通胀水平，更是大大降低了英国民众的生活水平。

　　安倍晋三突发遭受枪击，尽管根本原因尚未查明，但是，有一点是清晰的，“安倍经济学”在度过短期的维稳效应之后，日本经济依然不振，且日本贫富差距进一步加大。

　　这间接证明了古往今来的国家动荡之源，是经济不行了。

　　只要经济不行了，老百姓的日子不好过了，那么，一国政治动荡就必然发生、乃至频发。

　　所以，注意到没有，在昨天约翰逊辞去党首之后，英国股市大涨，而在安倍晋三遭受枪击之后，日本股市也仅小跌而已——这背后，其实隐含着直接的民心所向。

　　一国元首是否受到尊崇，宏大述事并不重要，至少对于老百姓不重要，最最重要的是，绝大多数老百姓的日子是否过好了。

　　所以，这两天，英日两国的元首和前元首遭受到的不测，其实，也为接下来的全球其他国家元首敲打了警钟，不要宏大述事，有效提高老百姓的生活水平，这才是最最最重要的。

　　比如，当下美国的拜登政府，接下来还要不要宏大述事？这是需要反省的。

　　反省结果应该是，不再凡事将中国威胁论挂在嘴边，尽快降低中国出口商品的关税、将通胀调整下来，继而让更多美国老百姓享受到价廉物美的商品，这才是正道。

　　而全世界，接下来，不管任何国家，也将事实进入疫情防治的宽松阶段，至少不会再过度防疫，毕竟，对于老百姓而言，经济发展永远是第一位的。

　　讲完了英日元首（或前元首）这两天的不测风云，再讲讲今天的股市。

　　今天大盘还是没什么好讲，还是短期的震荡蓄势而已，但是，不同板块之间的切换，却已经在悄然发生变化。

　　比如，前几天我在知识星球详细分析的，传统汽车在利好出尽之后，将以6月底的高点为界，进入至少长达一年的震荡下跌之途，同时，旅游景点（以及这两个月弹性不大的板块）也将在短期回调之后，将再一次进入结构性上冲之通道。

　　针对旅游景点，周二晚间，我还在知识星球做过专门分析，并最终给出结论和相关具体标的，“再跌10%左右，将迎来一个较好的二次进场机会”——在下跌两三天之后（10%左右），今天，旅游景点确实如预期般强势反弹。

　　逻辑，逻辑，永远是最重要的。

　　为什么预判旅游景点接下来还有一轮强大的向上冲击优势？

　　疫情防治（至少是过度防治）必将越来越宽松，这是由疫情致死率等科学依据和经济稳定的终极核心诉求所决定的。

　　为什么预判这两个月弹性不大的相关板块，接下来会有一波大幅跑赢指数的向上走势？

　　这是因为，目前A股整体的估值中枢上升了10%，在估值中枢上升之下，预判预期业绩不变的板块或公司，其股价本来就是上冲10%的必要性，而如果，其预期业绩是上升20%以上，那么，其股价上冲的空间至少有20%——这就是基于稍左侧的投资逻辑。

　　投资之道，关键在于风起之前或风起之初进入，而不是等到风已至末才进入，这是我多年的心得体现。

　　而预判当下（大盘、板块或具体公司）到底是处于风起之前、还是风起之初，抑或是风已至末，重中之重还是逻辑——客观的逻辑事实，严谨的逻辑推理，继而推导出预期的逻辑结果。

　　讲到这里，我说一个插曲，今天文章之所以发布晚一点，是因为一家头部服装上市公司从事市值品宣的朋友来访。

　　这位年轻的朋友，一年前来我们工作室蹲点学习半个月，回去后业务能力陡增——在我们工作室学习的半个月，我对他反复强调的，其实只有两个字：逻辑，逻辑，还是逻辑。

　　事实上，不仅从事市值品宣工作需要逻辑，核心诉求是什么，核心诉求派生出核心观点是什么，核心观点派生出核心论据又是什么，这些搞清楚了，逻辑也就清晰了，业务能力自然会提升许多。

　　上市公司的市值管理品宣工作如此，主动投资更是如此。

　　我们主动投资的每一次出手，都必须叩问自己，为什么买它？

　　我们准备买入的它，业绩预期是多少？有什么依据确认业绩预期的实现？

　　还有，它的估值催化剂到底是什么？这一估值催化剂到底有多大实现的可能性？如何去动态跟踪估值催化剂的动态变化？

　　讲到这里，不能不有一丝感慨：

　　A股的投资者，又有多少人真正重视逻辑？

　　也许，大多数国人，从来都没有理性逻辑的思维，有的仅是感性冲动的习惯。