明哥在路上：它在暴跌！我在窃喜……

lameihua

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　　昨天，全球大宗商品交易市场，发生了一件影响A股、美股走势的里程碑式事件。

　　石油、金属、粮食、农作物等大宗商品，价格全面暴跌，一举驱散了通胀压力。

　　WTI纽约原油期货价格，跌幅为-9.93%，价格跌破100美元/桶的整数关口，今天继续下挫-1.43%，实时价格为98.13美元/桶。

　　拉长时间看，在俄乌战争爆发后，3月初的原油期货价格到达了历史性的130美元/桶之上，战争冲击波过去后价格回调，从4月11日开始的第二波上冲行情，到达了123美元/桶的价格。

　　然而，不管是源于对美国经济衰退的担忧，还是以石油为典型代表的大宗商品供应链逐渐恢复正常，总而言之，石油期货价格暴跌了。

　　这预示着，我们刚刚度过了非常罕见的石油价格高位时期。

　　在未来的很多年里，我们都不太可能重温原油价格在120美元，甚至130美元的体验了。

　　至于大宗商品暴跌突然暴跌的原因，市场有两种解读：

　　第一，欧美经济陷入衰退的担忧，使得居民、企业主，减少了对未来进行投资和消费的冲动，需求端购买力，在迅速衰减；

　　第二，俄乌战争进入平淡期，双方在顿巴斯地区犬牙交错地进行局部战争，世界局势从一片混乱中进入相对平静期，而欧美的能源和粮食替代供应进程取得超预期进展，大宗商品供应量正在增加。

　　比如，哈萨克斯坦和俄罗斯已经反目，总统告诉欧洲理事会，将通过提供更多的石油和天然气，来帮助欧盟稳定其能源市场。

　　再比如，美国总统拜登，即将访问中东产油大国沙特，石油供应话题必然是焦点。

　　如果是担忧欧美经济陷入衰退，而减少了对大宗商品的采购，这个过程应该是渐进的，而不应该在1个交易日内跌掉将近10%幅度。

　　我更倾向于是第二种解读，因为欧美和北非、中东、中亚各国的能源谈判和引进工作，是突变式的，要么成功，要么失败，不存在中间路线，不可能是渐进的。

　　但是无论大宗商品暴跌的成因是什么，我们半年内第一次欣喜地发现，道琼斯指数-0.42%，纳斯达克100指数+1.68%。

　　道琼斯指数的成分公司，类似于我国A股的上证50指数的成分公司，基本都是石油、天然气、金融、航空等行业的。

　　大宗商品价格暴跌，道琼斯指数下跌，是理所应当的；A股的煤炭股、铜业股、黄金股大幅下跌，也是联动的。

　　这应该是半年内第一次，纳斯达克板块和道琼斯指数，分道扬镳了。

　　无论是经济真的衰退了，还是大宗商品供应链恢复常态了，最终都会导致社会运行成本下降、通货膨胀下降、加息预期边际减弱。

　　所以我们明显看到，在美国10年期国债收益率开始低于3%以后，美元汇率依然足够强势，二者开始不再同步了。

　　这都有利于科技、互联网行业的上市公司的发展、股票恢复合理估值。

　　客观地说，纳斯达克板块科技公司的发展速度，本来就和美国宏观经济指标GDP是不同步的。

　　甚至可以这么说，美国中西部塌陷、制造业部分产业空心化，并不会影响到硅谷、华尔街的繁荣。

　　只要通胀下去了，制约科技股估值的最大利空因素就消失了，宏观经济增速如何，甚至是否会衰退，对硅谷的科技公司们影响很小。

　　美股的纳斯达克100指数、A股的纳指ETF（513100），度过了100年来第二差的半年行情后，蓄势完毕，准备主升浪潮！

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　　今晚的美股，纳斯达克板块继续尝试反转行情。

　　但是，中概股在反弹一段时间后，突然再次泄水。

　　拼多多：-8.30%；

　　哔哩哔哩：-7.87%；

　　京东：-5.13%；

　　阿里巴巴：-3.35%。

　　可能的原因是，市场再次担忧世界上排名前二的经济体大国之间，发生地缘政治摩擦。

　　之前明哥科普过，世界上唯一能够生产芯片光刻机的上市公司，是在荷兰的ASML。

　　而美国政客正在荷兰游说，希望ASML停止向某东方大国出口光刻机。

　　其实，国内的企业，包括中芯国际，早就无法进口能制造5nm以下制程芯片的EUV光刻机了，只能购买生产7nm以上制程的老款DUV光刻机，生产中低端非消费级芯片。

　　这次，连DUV光刻机都有可能进入清单中。

　　不得不说，帝国主义亡我之心不死。

　　在美股上市的中概股，再次被迫成为摩擦的牺牲品。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、A股最近几天的盘整、回调，都是在预料之中的。只要明确了之前2个月反弹的动力是什么。

　　我个人判断，这个点位的风险，开始大于了机会。

　　估值高，始终是硬伤，无论机构们如何回补自救、有形之手如何护盘。

　　二季报，会雷声不断。

　　2、东方雨虹：公司是为地产开发商供应防水材料的，昨天股价跌停，市场传闻二季报要出雷。

　　但是我看了下最近股价走势，居然没有和地产公司一样，走得是相当平稳。

　　事出反常必有妖。

　　3、深圳市修订住房公积金贷款规定，申请人的配偶、父母、子女不论有无缴存公积金都可以作为共同申请人。

　　如果说，是内地的二线以下城市，出台低首付、限购解除、买房送工作、西瓜大蒜抵房款的优惠政策，是可以理解的。

　　深圳也出台一人买房全家上阵的政策，引导年轻人买房，让人匪夷所思。

　　我只能理解为，深圳公积金部门真的为购房者考虑，充分利用公积金池子里的钱吧。

　　也许下一步就是：一人买房、全家还贷；如果这一代还不清，那就子孙接着还，最终实现愚公移山式的接力贷。

　　4、上海、北京、无锡的疫情有所反复。

　　北京要求进入人群聚集场所必须接种疫苗；

　　上海好几家公募基金公司，成为密接场所，陆家嘴人心浮动……

　　深圳早就要求进出任何场所都持24小时核酸阴性证明了，我每天出门遛娃的时候，都不用思考，就条件反射式地踱步到核酸检测点了……