鉴茶院：鼓励外资买买买，热钱们快到碗里来

lameihua

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　　搞制造，中国算是登堂入室了。

　　各种供应链工程师手拿把攥的，过去昂贵的冰箱、电视、手机等，都被中国干成了白菜价。

　　搞金融，客观说我们是弟弟级别，还差很远。

　　整个市场、分析、定价体系都是国外学来的，人家就是教师爷，关键是，有钱啊。

　　大王说过多次，你用来吃饭上班满足基本需求的钱，只能叫做成本，

　　而用来非生活必需品消费、尤其是投资优质公司和扩大再生产的钱，才能叫资本。

　　资本富集的地方，一般城市靓丽、就业强劲，人们生活水平较高。

　　资本匮乏的地方，通常经济萎靡、矛盾众多，半夜吃烧烤也得悠着点。

　　区域经济的发展，某种意义上就是对资本的争夺。

　　而我们在《大洋两岸的胆小鬼游戏》讲过美国薅全世界羊毛的美元潮汐，就是把资本放出去、收回来，影响资产的高低贵贱，割韭菜赚的盆满钵满。

　　而今，在美元加息、俄乌战争和全球大通胀的影响下，从欧洲、日韩到东南亚，货币贬值和资本外流如火如荼，一轮新的资本迁徙已经肉眼可见。

　　亚洲第三大经济体印度，股债汇三杀的失血速度大家从下图感受一下。

　　资本流出后，过去唯一能去的地方就是美国，买股买债买公司，促进了美国的股市繁荣和科技爆炸。

　　而现在，美国通胀高企、利率飙升、物价腾贵、社会割裂，明显不利于搞实业，不利于买入那些长期可持续的优质资产。

　　但没关系，太平洋那边还有个中国。

　　14万亿美元的GDP，盘子够大；

　　14亿人口，市场够足；

　　一家包圆世界经济增长的30%，想象力够有空间。

　　对全球热钱来说，不赚钱就是犯罪，

　　对中国来说，为了对抗疫情和经济不振的影响，正在热场子聚人气。

　　《信心、黄金、场子要热》

　　一边需要钱暖场，一边手里有钱要砸，双方一拍即合。

　　大陆和香港的ETF互联互通就正式开锣了。

　　02

　　虽然我们说了很多年的全球热钱，但外资进入中国股市的主要方式，除了限制和牌照和额度的QFII（合格境外机构投资者）之外，常态化的手段，就只有通过香港市场，变成“北向资金”，买入带有“陆股通”标志的股票。

　　一是范围小，很多公司不在里面，二是额度少，每天买卖总额度仅五百亿，有点包办婚姻的感觉，非常不解恨。

　　而7月4日正式开放的ETF互联互通，则有力的解决了这个问题。

　　ETF（Exchange Traded Fund），即交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、随时可以交易的，份额可变的开放式基金。

　　你可以理解为一篮子股票的集合，这个篮子分为两种，

　　一种是行业类的，比如专门是医药股，挑一些有代表的股票放进去，叫做医药ETF，专门是碳中和，挑一些新能源股放进去，叫做碳中和ETF。

　　另一种是大盘类的，比如上证50、沪深300，主要锁定的是大盘和宏观面。

　　通过ETF互联互通，外资可以想买大盘买大盘，想买行业买行业，扩大了交易范畴，扩充了水库容量，堪称皆大欢喜。

　　虽然首批互相开放的ETF共有87只，但实际上，内地投资者只能买到4只港股ETF，国际投资者通过香港可以买到83只A股ETF，让外资来为中国的建设添砖加瓦，用意非常明显。

　　那么外资的力量有用吗？

　　03

　　7月4日，在大陆与香港的ETF互联互通正式开启后，83只A股ETF普遍走势强劲，截至收盘，64只收获上涨，占比达到77%。

　　所有的ETF中，生物医药ETF、创新药ETF涨幅均超5%；而热门的中证500ETF、沪深300ETF、光伏ETF等成交额均超10亿元。

　　中国的一些机构一向以“挺不直脊梁”和“怕涨”而著称，听风就是雨的喜欢追涨杀跌，昨天大盘在外资的加持下，成长股预期的大调整竟然出现了钝化，堪堪顶住了压力。否则按照某队的手法，又是一场基建水泥和光伏锂电的跷跷板式断头相杀。

　　其实从中长期上看，中国股市三次大级别的牛市行情，都是因为外资的大举进入而变的更加自信，开始加速上攻。

　　第一次是2005年，解决股权分置改革问题后，我们开展了引入外资长线资本的多项举措，带来持续时间长达两年的超级大牛市，2007年大A创下了前无古人的6124点高峰，也成就了券商股高达1887%涨幅的惊人表现。

　　第二次是2014年，沪港通正式启动，外资可以通过香港，常态化长期化建仓A股，充足的内外流动性叠加资本市场政策利好，2015年的大A实现了5000点不是梦。

　　第三次是2018年，A股纳入富时罗素和MSCI体系，在离岸市场有了总体指数可以买多卖空，再配合“沪伦通”的开通，真正打开了国际化的大门，随后就是2019-2021的3年成长股大牛市，5倍股、10倍股比比皆是，赛道股开始深入人心。

　　可见，这些外资们拿着真金白银来站队，对中国普通老百姓的钱包，是总体利大于弊的，而他们的价值理念和投资策略，确实也值得我们静下心来研究。

　　在春节后成长股大幅杀跌中，大王为何告诉大家不要怕，华尔街和大鳄们都还没有跑呢，你急什么？你能比他们更是领导和时间的朋友？

　　果然，拿着光伏、锂矿、新能源的同学们享受了一把深V。

　　并非外资就是什么大善人和学雷锋，

　　而是中华民族的这份勤劳勇敢是世界独一份，躺平几天就浑身难受，不干活六神无主。

　　并非外资就一定看好中国的这些优质企业，

　　而是中国作为全世界最大的单一市场，必然能培养出改变产业和世界格局的好公司。

　　对普通的中国人来说，

　　前半辈子赚钱，靠的是勤劳努力，驽马十驾，功在不舍；

　　后半辈子理财，靠的是与时俱进，积水成渊、蛟龙生焉。

　　如今国家把外资都哄到碗里来了，如何摸准他们的脾性，拿到时代的红利，

　　就看你个人的功底和造化了。

　　今日长缨在手，何日缚苍龙？