卡夫卡：提示风险的时候到了

lameihua

　　周末我在文章《美国大通胀》里说过，只要原油价格下跌，预期下跌，那么就是一波美股回血，我A回调了。

　　上周五大A强拉拉得有点莫名其妙，原本应该是指数票下杀，留空间给个股的，谁知道最后一刻还是强拉了指数，资金在博今天LPR会降，结果利率维持不动。

　　如果今天他们成功了，那就是指数一波狂拉，资金出逃，搏失败了，大盘拉不动，但北向资金跑的贼溜快。

　　我在月初的时候写过一篇《大宗商品的牛市见顶了》，当时不以为然的人很多。

　　大家扪心自问，你不用懂很多经济学的大道理，就看看身边，就该知道需求下滑是真实存在的。

　　好歹我们这几年抗疫还算成功，外贸出口保持增长，吃了很多竞争对手份额，此外，中国早早的做了很多准备，CPI涨幅还属于可控。

　　别以为世界都过得好，好赖都是比出来的。

　　欧洲需求下滑的数据就更难看了，你可以吹越南崛起，但看看越南外债余额，再看看美联储这一波加息，就知道，靠打鸡血蹦跶的越南一定会成为这次美联储货币战的牺牲品。

　　我说过很多次，这回美元暴力加息跟通胀并没有直接关系，而是美元丧失了国际领导地位，美国试图发动一场金融战来搞乱世界，烂泥坑里，美元称王。

　　所以只要美国通胀暂时稳住了，那就说明美元还没那么拉胯，美国还是地球一哥，那么各路资金就会疯狂的外逃到美国，以保证自己的安全。

　　资金大到一定程度，更在乎的是安全，而不是收益率。

　　今天我A的盘面就很明显，北上大幅出逃。

　　我A当然不会被北上资金左右，但无论从时间还是空间上，现在这个位置就已经走的有点猛了，再这么奔下去，就有点疯牛的意思了。

　　如今这种金融格局之下，维持一个有吸引力的大A当然有利于实体经济，但再搞出一波疯牛来，真的不合适。

　　还有个非常重要的消息，三星已经在开始停止采购，回查库存了。

　　三星不可能是最后一家这么干的大企业，整个供应链都会面临一场由库存，需求不足带来的打击，现在还没有传递过去，但你们得相信，传递速度不会太慢的。

　　今天大宗商品一波暴跌，绝代双焦，铁矿石，螺纹钢，都是受伤很惨烈的品种。

　　因为今年中、俄两国都是粮食大丰收，国际粮食集团想炒作的高粮价也有点跟不上计划了。

　　至于你说有些穷国粮食危机，那会影响国际粮价吗？只有付得起钱的人供应有缺口了，才能影响价格。

　　年年大丰收，非洲、东南亚、西亚这些穷国不照样饿死无数？

　　印度可以勒紧裤腰带，出口大量粮食，因为挨饿的，从来都不是粮食的有效需求者。

　　这是血淋淋的现实。

　　当大宗商品开始走弱，所谓错配需求引发的涨价无以为继，我A很多板块的上涨逻辑就没了。

　　那么是不是接下来要接受调整？

　　没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场，接下来大家都得小心点，别盲目乐观，市场调整有可能会让有些人很受伤。

　　当然了，我们还得往乐观的方向去看，今年房地产市场炒作算是彻底没戏了，手里拿了好多钱的炒房客们肯定不会老老实实的把钱存银行的。

　　这也是最近市场成交量持续上升的原因。

　　今年整体资金面偏宽松，可能宽松到超出一些人的想象空间，怎奈资金大户房地产还是整体萎靡，就像我说的那样，有些问题不解决了，比如说某大事件，一直摆烂，就会一直影响到底层购房者的心态，再想像15年那样来一波，根本没有可能，哪怕地方上变出再多花样，但需求真的就没有了。

　　能炒起需求的大户们一个个贼精，真刚需真的是怕了，消化这个过程，不是一时半会能办到的事。

　　所以这就意味着前期那些从地产上跑出来的钱，各种宽松放出来的钱，也没啥好渠道了，除了还趴在3000点的大A。

　　有这点撑着，我A整体调整也不可能被砸到哪里去，但板块之间的轮动可能就会比较剧烈了，不小心踩错了方向，会很受伤的。

　　最近港俄通出来了，从今天起先开了12只港股，慢慢会不停的扩大规模。

　　俄罗斯因为被世界制裁，本国资本市场相当落后，卖能源又收了不少外汇，得有个地方花出去，刚好HK是自由港，借HK来花掉外汇，换成金融资产倒也是个好生意。

　　这是大大的好事，跟美国关系不好，又有点钱的国家很有几个，直接投资大A有些绕不开的坎，落到港股上，那就没关系了。

　　当然了，有这些活水，也会吸引到其他各路资金过来玩耍，现在HK不闹腾，就给几颗糖吃吃。

　　这对我A也是好事，以前被西方霸占的金融话事权，要慢慢向东转移，这个过程中，自然会有许多新的机会诞生。

　　总之，前景是非常光明的，但暂时会有点小波折，还是避免过激的投资策略。

　　祝大家都有个好的收益！