杨国英：焦虑！焦虑！！

lameihua

　　疫情冲击，终于告一段落了。

　　上海全面复产复工已近一周，北京从明天起也基本恢复正常上班了（除丰台全域和昌平局地）。

　　我却开始焦虑了！

　　我焦虑的，不是其他，不是中国经济基本盘，也不是股市，我相信，在财政和货币的合力之下，经济基本盘肯定是能稳住的，股市也是能稳定的。

　　但是，这是危机应急，并非是经济内生动能的推动。

　　我焦虑的，是中国经济的竞争力，更具体一些，是中国之于全球产业链的竞争力。

　　最近，关于越南制造业飞速上升的新闻，有点令国内经济界担心——在全球产业链中，越南会不会越来越多地取代中国？

　　对此，我并不过度担心。

　　在中国要素成本上升之下，越来越多的劳动密集型产业，加速向转移越南、印尼、和印度转移，我认为，这本来就是经济发展的大势。

　　当然，目前的加速迁移，确实存在一些美欧所谓的“价值考量”，但是，这依然不是关键——因为，基于要素成本梯度的视角，类似低附加值供应链（如纺织、玩具、成衣、家器等）向外的迁移，只不过是稍早一些和稍晚一些的问题。

　　即使是苹果或三星生产线的迁移，我也倾向认为，值得高度重视，但没有必要过度焦虑。

　　这是因为，类似苹果或三星等高科技终端产品的生产线迁移，即使迁移，也不会全迁，而只会迁移一部分，毕竟，中国存在庞大的需求市场——基于同样的原因，特斯拉正在考虑，在上海再投资新增新能车工厂。

　　真正值得焦虑的，是高科技中间品的竞争！

　　中间品如果无法补上短板，那么，科技竞争力则无法持续上升。

　　而科技竞争力本身，就事关中国之未来，未来之经济，未来之军事，未来之一切。

　　在科技创新中，中间品是相对终端品而言的。

　　比如，手机、汽车和大飞机是终端品，而芯片、发动机（内部）等关健零部件、元器件、基础材料则是中间品。

　　在全球科技竞争中，相对美欧日等国，我们的终端品并不逊色太多，但是，我们的中间品存在显著短板。

　　中间品的显著短板，必然导致我们在全球科技创新突破中，频频遭致对手（尤其是美国）的卡脖子。

　　比如，华为手机是很厉害的，但是，芯片这个中间品，一被卡脖子，其全球竞争力一下子大幅衰减；

　　再比如，我们的大飞机成功了，但是，大飞机发动机内部的核心零部件、以及相关材料，这些核心中间品多数仍被发达国家所垄断。

　　这就是值得焦虑的所在。

　　尤其是在中美博弈不可解之下，科技创新中间体的相对缺位，会让我们在未来全球科技竞争中相对被动。

　　就我们目前的经济体量而言，追求更高的GDP绝对值，其实已经不再是核心，甚至在疫情过后，我们还会主动鼓励国内资本、产能和相关人才向东南亚等欠发达国家迁移，在经济全局上，未来会追求GNP和GDP的兼顾。

　　但是，基于全球老二（综合国力）的位势，在科技创新上，我们只能加速跑，加速赶超，而不能有丝毫的退路（退一路，可能就要退十年）——因为，无论是基于大国博弈，还是基于中国的真正崛起，科技创新不仅事关经济，事关国防，还事关人才和制度的博弈。

　　注意，中美之间的博弈，地缘拱火仅是障眼法，关键之关键还是科技创新。

　　注意，去年6月，美国参议院就通过了《2021年美国创新和竞争法案》，其核心目的就是针对科技创新中间体对中国进行卡脖子。

　　注意，当下全球所涉及的86种核心科技中间体，美国拥有71种，德国次之，日本再次之。

　　提升科技中间体的竞争力，继而提升中国科技创新和中国经济的综合竞争力（或者说增强美国去全球化的抗压能力），这之于当下的中国，已然到了刻不容缓的关键时刻。

　　而这，在A股整体补差式反弹之后（被汇率贬值之差），势必将成为下半年的重点——实体科创之缺，资本必给予温暖。

　　当然，科技中间体之竞争，归根到底，牵涉到基础科技之竞争，这绝不是一朝一夕之功，更不是仅靠投资砸钱就能翻盘。

　　久久为功，不可急功近利。

　　前路漫长，但惟有追。