鉴茶院：李嘉诚回国买地，房地产起来干活了！

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　　01

　　2022年5月5日，在广州市今年第一次集中式土地拍卖中，有家叫做和记黄埔的香港地产商，悄然出价23.6亿元参与了竞争。

　　相比于和黄拿地的低调，大陆的媒体却报道的很热闹，上一次这么集中的谈论李超人，还是2015年的那篇《别让李嘉诚跑了》。

　　已经淡出大陆10年李嘉诚，又一次回来拿地意味着什么？

　　新周期的开始。

　　海有潮起潮落，月有阴晴圆缺，经济的发展是有周期的，而房地产更是如此。

　　在知识星球的《财富100课》的“库茨涅兹周期”一课中，我们跟大家分析了中国20年一轮的地产周期。

　　1998年是起点，2014年是市场顶，2016年是人工顶，2020年触底。

　　（中国房地产周期，2016年的人工顶是因为去库存）

　　而李嘉诚的每一步几乎都踩在节奏上。

　　中国地产刚起步时，李嘉诚就在1995年3月投资20亿美元，建设了门牌号是东长安街1号的东方广场，2004年正式营业后，年租金超过20亿。

　　中国的地产巅峰时，李嘉诚在市场顶的2014年出售了广州西城都荟广场、上海东方汇金中心、重庆大都会，并趁2016年的去库存，200亿元出售了上海陆家嘴的世纪汇。

　　然后就杀入英国，控制了三分之一的水电气市场。

　　中国地产周期触底时，李嘉诚大肆抛售欧洲资产，在2021年套现1155亿元，重新把目光放回了亚太和中国。

　　老李曾说，自己就是个纯粹的商人，既然在商言商，人家追求股东利益是天经地义，慈不掌兵义不理财的道理我们都懂。

　　就像不能因为巴菲特减持可口可乐，美帝就说他卖国，买了阿里巴巴，美国人就骂他给境外势力递刀子。

　　李嘉诚是不是爱国我们不好评价，但老李是周期高手是可以肯定的。

　　我们大量报道这位高手的归来是为了什么？

　　告诉大家，春江水暖鸭先知，这只有钱的鸭子来了，新的周期你尽快上车。

　　至于什么姓资姓社，工人和资本家到底养活了谁的争论，先放一放，因为吃饭要紧，就业要命。

　　02

　　鉴茶院曾反复给大家讲过，从1970年代以来，人类就是靠债务和消费来拉动经济增长的，而房产，是最大的负债主体和消费选项。

　　人类社会的总财富，大多以房地产的方式呈现。

　　即使是发达国家，地产占到GDP的比重也是20%左右，而在发展中的中国，地产的重要性可能突破一些人的想象：

　　70%的中国居民财富，都是房产。

　　50%的银行抵押物，也是房产。

　　40%的央行资产，也是房产。

　　一块钱人民币花出去，其中的4毛钱是地产，人民币是砖本位的。

　　而砖头长期看肯定靠不住的，怎么办？

　　我们在2016开始攀科技，要突破卡脖子技术，提高人民币的科技含量。

　　然而产业升级到一定地步之后，就进入到了美元的层面，无论是半导体、芯片、生物医药、新能源，任何涉及高新科技的，都是美国的势力范围。

　　95%的科研文献由英语写成，85%的核心专利掌握在美国手里，79%的对外贸易以美元结算，50%以上的订单由美国市场提供。

　　再加上代表新经济的中概股基本在美国上市，中国的高科技领域，在资本市场是由美元定价的。

　　不独是高新技术，2020年，中国的外汇占款21万亿，占到了央行37万亿总资产的56%以上。

　　人民币的本质，是砖头本位+美元本位。

　　后面因为众所周知的原因，我们跟美国很不愉快，而美元先是大放水再是猛加息，搞的中国的高成长代表的美元资产一直在跌，在港股争夺定价权也失败了，这个突围，短时间未能成功。

　　拿《倚天屠龙记》里的张无忌来说，美元资产，就像高端洋气的小姐姐，大元朝公主赵敏，确实才貌双全，然而太费钱费汉，而人民币资产，就像平淡无奇的蛛儿，黄脸婆一个，却能让你吃饱穿暖。

　　一不留神，往往是既没有追到那些高端的小姐姐，还把家里的黄脸婆一通嫌弃，最后高科技没搞定，唯一能以人民币定价的资产房地产，也没落着个好。

　　到2022年5月，克尔瑞30个重点监测城市4月份商品住宅成交面积同比跌幅扩至58%，全国300城经营性成交面积，同比降幅近60%。超过三成TOP50房企，今年一块地未拿。

　　再发展下去会发生什么？资产负债表衰退。

　　因为全民手中最大的一项资产，房产，价格一直处于下行通道，而房贷债务却不会消减，发展下去会造成所有人总资产下跌，即使有钱人也不会再去消费，大家都去存款而不敢花钱，整个社会躺平。

　　日本失落的二十年就是这么来的。

　　那怎么办？先从人民币资产救起来，造楼毕竟比造芯片容易多了。

　　必须先解决需求端的问题，新买房的人，就是那大厂职工、个体户、快递小哥们组成的3亿新市民。

　　大王早就精心准备了《未来十年的脉络：3亿新市民与合格贷款人》，写满了上峰的思路和致富代码。

　　然后再解决供给端的问题，让民营和外资开发商们动起来，跑起来，hurry up，出来买地！

　　靠场子里的央企国企的玩家作弊，只是左手倒右手，不解决根本问题的。

　　但是，那些个民企的地产黄脸婆们，疲的疲，死的死，残的残，当年要他们滚，他们滚了，如今要他们回来，都说自己滚远了。

　　上面不是没想过找意见领袖来托住市场，让少林的永信大师都去拿地，但是力度明显不够。

　　这时候拉来最有江湖号召力的李嘉诚来捧场，无疑是最佳的口碑和示范效应。

　　老李也不是什么地方都去的，有鱼的地方他才会撒网，和黄咋不去埃塞俄比亚开发项目？

　　买地的问题再一解决，这盘棋就走活了。

　　《吃饭要紧—4·29会议与学习的重磅解读》

　　人民币资产修复之后，再去修复美元资产，先诛少林，再灭武当，完美！

　　03

　　在2015年那篇《别让李嘉诚跑了》发布后，老李专门写了一篇文章回复，在其中他说，

　　我想写这类文章和赞成这些观点的，也是抱持善意，他们爱国爱民的心我能理解。但是他们不懂起码的商业原则，以及市场经济的运作真相，甚至于，他们不懂真正的人性。

　　各位，商场的原则和人性是什么？李嘉诚给长江商学院定的校训是“取势、明道、优术”，跟随周期的力量，在其中讨巧而为。

　　翻译大白话，挣钱嘛，不寒碜。

　　可以想到的是，全国一二线尤其是强省会城市，会在这次疫情过后，通过各种市场的人为的手段和措施，把房地产的热度再度拉起来，红心再度捧出来。

　　一个大类商品的价格，并不是以90%的持有人群决定的，而是由那10%的交易引导的，对地产来说，什么人买，买多少其实不重要，重要的是，资格的价格稳住了，那些本来要去卖房的不卖了，那些本来要跌破抵押值的不跌了，经济的循环就筑底了。

　　如果说今天你还依然把地产看做房托而不是资产与就业，说明你对财经的理解还没入门。

　　只有资产价格的上涨，才能带来向上的预期并让大家愿意花钱，老百姓一花钱，全盘的棋就走活了，这就是信心比黄金还重要。

　　然而这一轮信心的塑造，是建立在“房住不炒”，而不是“提高居民财产性收入”的基础上的，也就是说，注定只有少部分的城市，实体房产的价格，会有实际的上涨，而90%的以上，都是陪太子读书。

　　新市民的机会，是要真靠自己的才学和实力攀科技的高峰，或者出海去外卷的，

　　《亚非拉的广阔天地，是共同富裕的主战场》

　　而老市民的机遇，则在特定地区的豪宅和反应了预期的资本市场。

　　新老两代市民们，要利用房地产带来的再再再一次宝贵战略契机，继续发起冲击高新技术强大攻势，让下一代们能俘获那些高端小姐姐们芳心，一代代的传承下去，改善基因。

　　房地产快起床，国家喊你干活了！