明哥在路上：以上涨喜迎假期！但是，A股某些投机者过不好五一了。

lameihua

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　　今天中午，一场重磅会议召开了。

　　从媒体发布的公告来看，会议中谈到了坚持实现预期经济目标（GDP）、平台经济的监管和规范发展、加强基础设施建设、稳定房地产经济发展预期、能源保供稳价、稳住外贸外资基本盘等事宜。

　　篇幅不短，面面俱到，每个重大行业的人都能从中找到一两句，加上想象力，解读出对自己的利好出来，寻找力量支撑。

　　尤其是关于平台经济治理的措辞如下：

　　要促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。

　　这被互联网行业、资本市场的人理解为，关于互联网行业的监管整顿，将告一段落，后续将适度放松，引导互联网企业健康发展。

　　市场上也流传着未经证实的消息，有可能将再度召开企业家座谈会，重振企业家信心。

　　于是，中午时分，在港股市场的腾讯控股、阿里巴巴、京东、美团等互联网公司的股价，罕见地暴涨，涨幅力度仅次于3月16日。

　　很多投资者，已经感动得兴奋异常、泪雨磅礴。

　　但是明哥觉得，一定要适度保持冷静。

　　毕竟会议是宏观层面的大方向，真正的效果，还要看后面出台的具体措施，如何定向、精准。

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　　港股、美股的中概互联网公司大涨了，连A股的创业板，也大涨。

　　但是很快，就在今天晚上，多家热门公司公布了一季报，给某些追逐泡沫的投机者头上，浇上了一盆冷水。

　　跌完41％后还有9541亿元市值的宁德时代，是A股被认为是最正宗的科技公司，能够在新能源时代和国际科技巨头掰手腕的公司。

　　在推迟发布季报，被市场揣测一季报净利润可能低于50亿元后，终于姗姗来迟：

　　收入486.78亿元，同比增长153.97%；

　　净利润14.93亿元，同比下降，-23.62%！

　　增收不增利，上游锂矿企业拿走的利润，比面向下游车企供应的电池涨价的幅度多。

　　新能源电池企业，既没法压制上游的资源价格，又没法向下游转移原材料上涨的成本。

　　究竟是锂矿的锂值钱？还是宁德时代的生产技术值钱？

　　这条产业链上究竟谁是掌握核心资源的话事人？

　　五一节后，宁德时代股票、新能源板块其他公司、新能源主题基金、创业板指数、沪深300指数，要迎来惊吓了。

　　因为它在各大指数中，分配的权重太高了！

　　沪深300指数（399300），权重第一的是贵州茅台6.28%，排第三的是招商银行2.67%，排第二的就是宁德时代2.95%。

　　创业板指（399006），权重第一的就是宁德时代，权重高达17.51%，排名第二的是东方财富，权重才有7.80%，不到第一的权重的一半。

　　在创业板指的100支权重股里，沾了新能源概念的还有 汇川技术（3.73%）、亿纬锂能（2.87%）、阳光电源（2.16%）、先导智能（1.49%）……

　　要说创业板指被新能源概念公司绑架了，一点都不夸张……

　　现在，接近万亿市值的龙头，业绩暴雷了，可想而知对创业板指、新能源概念的基金、沪深300指数（基金），冲击会有多大。

　　另一家创业板的公司：金龙鱼，也披露了第一季度报告：

　　营业收入565.36亿元，同比增长10.68%；

　　净利润1.14亿元，同比下降，-92.71%。

　　公司说，一季度，主要原材料大豆、大豆油及棕榈油等价格出现前所未有的快速大幅上涨，导致产品成本大幅上升，虽然公司上调了部分产品的售价，但并未完全覆盖原材料成本的上涨，公司主要产品的毛利率同比上年同期明显下降。

　　就这，托了上市不久流通市值只有260亿元的福，总市值达到了2602亿元，在创业板指（399006）中的权重为0.93%。

　　投机者们自求多福吧。

　　3

　　几家欢喜，几家愁。

　　苹果，发布截至3月26日的2022财年第二财季财报。

　　财季营收为972.78亿美元，同比增长8.59%；

　　净利润为250.1亿美元，同比增长6%。

　　将收入按照业务来拆分看：

　　来自于iPhone的营收为505.7亿美元，同比增长5.5%；

　　来自于Mac的营收为104.4亿美元，同比增长14.7%；

　　来自于iPad的营收为76.5亿美元，同比下降1.9%；

　　来自于可穿戴设备、家居设备和配件的营收为88.1亿美元，同比增长12.38%；

　　来自于服务的营收为198.2亿美元，同比增长17.28%。

　　将收入按照地区来拆分看：

　　美国地区营收408.8亿美元，同比增长19.17%；

　　欧洲232.9亿美元，同比增长4.6%；

　　大中华区营收为183.4亿美元，同比增长3.47%；

　　日本地区营收为77.2亿美元，同比下降0.23%；

　　亚太其他地区70.4亿美元，同比下降6.65%。

　　欧洲、大中华地区的增长幅度低于预期，前者因为俄乌战争；后者的原因，世人皆知。

　　董事会已宣布派发每股0.23美元的公司普通股现金股息，增幅为5%；还授权将现有的股票回购计划增加900亿美元，比2021年的883亿美元的规模还要大！

　　遗憾的是，CEO提前调低了对下一季度的预期。

　　自疫情以来，苹果就拒绝公布下一季度业绩预期，这一次也不例外。

　　俄乌战争、某国因疫情而停产停摆，会影响第二季度营收减少40亿-80亿美元。

　　亚马逊：

　　第一季度净销售额增长7%至1164.44亿美元，排除整个季度汇率同比变化带来的18亿美元不利影响，净销售额较去年同期增长9%。

　　去年同期增幅为44%。这是自2001年互联网泡沫破灭以来最慢的季度营收增速，也是连续第二个季度实现个位数增长。

　　季度净亏损38.44亿美元，而去年同期净利润为81亿美元，转盈为亏。

　　之所以会净亏损，原因有4个。

　　第一，电动汽车公司Rivian的股票在第一季度缩水一半以上，亚马逊的投资出现了76亿美元的亏损，这导致了总计38亿美元的净亏损。

　　第二，全球宏观经济状况和俄乌战争。

　　第三，不断上升的通胀、更高的燃料和劳动力成本、全球供应链混乱以及持续的疫情等。

　　第四，尽管AWS业务增长迅速，但亚马逊也面临着来自微软、谷歌和甲骨文等公司日益激烈的竞争。此前，微软公布了云业务的表现尤其强劲，其云收入在最近一个季度猛增32%。

　　从今晚股价来看，亚马逊-11.86%，市场不满意。

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　　我们明天就要迎来五一假期了。

　　这个假期的最后一天，美联储5月4日公布议息会议的结论。

　　市场已经提前将加息50个基点的预期反映到位了，甚至很多投资机构在按照6月份会议加息50个基点的预期在交易了。

　　这场会议，会决定美股、A股下半年的走势。

　　等到结论出来后，我再写文章解读。

　　这几天，也是难得的假期，我也放松放松，暂时停止更新。