策市：周末要闻&解读

lameihua

　　今天我们聊聊周末要闻：人民币博弈；中概股；金融4大部门会议；美国加息；法国大选；所罗门；新冠病毒；食品油；阳光电源；恒瑞医药……

　　1、人民币快速贬值

　　4月22日，离岸人民币兑美元汇率盘中跌破6.54关口，日内跌逾600个点，创去年5月以来低位；在岸人民币兑美元汇率跌破6.5关口，日内跌逾500个点。

　　（美元/人民币，4月22日分时图）

　　（美元/人民币，截止4月22日日线图）

　　需要注意的是，上图是美元/人民币（离岸）的走势图，该走势上涨，意味着人民币下跌，可能有些朋友会觉得明明是上涨，怎么就下跌了，表示难以理解。其实这就是一个数学题，美元/人民币，这就好比是美元÷人民币的比值走势，那么上涨，意味着美元对比人民币增大，反过来就是人民币贬值了。

　　还有一点需要注意，外汇波动跟股票不一样，一般外汇波动1%算是非常大的幅度，如果不好理解有多大，可以看看股票跌10%（当然实际上不是这个比例，只是为了让大家不那么抽象，好理解一些）。

　　单单就周五一天，人民币就跌了1%，最近4个交易日，贬值幅度就高达2.333%，振幅已经去到2.63%！可以说是非常巨大的下跌，而且速度极快。

　　对于这轮贬值，上周2刚开始快速贬值的时候我们也解读过，就是外资出逃导致的。但结合这几天的快速贬值以及中美之间发生的事情，感觉这轮贬值并不只这么简单。

　　我们可以做个分类推演：

　　人民币贬值，可以分为被动贬值和主动贬值。这就像股票里面坐庄一样，被动就是被别的资金砸盘了，主动就是自己砸盘。

　　对于被动砸盘，应该很好理解，就是美元加息，引发资金回流；甚至是一些本来想扰乱中国资本市场的资金现在砸盘走人。

　　但对于被动贬值，可能很多朋友不好理解，会觉得主力怎么会那么傻自己砸盘呢？

　　因为这个话题比较敏感，我们采取别的方式说明，看不懂的话，多看几遍：

　　大家可以去参考一下2018年，美国对中国发动贸易战后，人民币快速贬值，从2018年3月底一路贬值到2019年9月初，贬值幅度最大高达15%！上面我们说过，外汇波动1%就是很大的波动，15%可想而知。当时就是为了应对美国对我国出口的打击。

　　那么，当下全球经济衰退加速，俄乌局势致使中欧经贸受阻，对外出口越来越难做，高端产业也被遏制，我国经济复苏压力极大。这个时候除了内部投资拉动经济，对外出口也急需提振。

　　2022年，RCEP正式生效，中国与东盟的贸易已经成为中国对外经贸的主要对象，此时人民币贬值有利于中国商品出口。

　　但这个战术目的应该还是次要的，更重要的是战略防守和战略威慑。

　　先来说说美元，大家应该记得2020年2月下旬，新冠疫情开始在美国大面积爆发，因而引发了美股跳水式“报”跌，21个交易日跌幅超过36%，一度3次触及熔断。

　　直到3月22日，美股才开始探底反弹。结合美元，在美股出现“报”跌的时候，美元出现了短时间快速贬值，这是为什么？

　　因为美元快速贬值，可以有效锁死身处美国的资本外逃，因为即使那些资金从美股或者美国其他投资市场离场之后，但由于美元快速贬值，在外汇层面就套住了这些资本。举个例子，在2月21的时候，美国资本如果想离开美国，对比3月9日，你的资金就缩水了5%，短短12个交易，你什么也没做。

　　可能你那一百几十万会觉得无所谓，但对于大型机构几百亿甚至以上的资金，那就是一笔不小的数目。

　　那么，现在反观人民币，是不是也有这种可能？

　　因为主动贬值，一方面可以增加出口；第二，快速贬值，可以把一些想逃的资本给套牢了；更重要是第三点，也是去年就说过的：增强人民币战略威慑。

　　有看过缠中说禅货币战争与人民币战略系列文章的朋友应该就知道，早在2003年前后，缠师就提出了人民币战胜美元的货币战略，类似武侠小说里面的吸星大法。

　　大概的原理就是在美国金融系统脆弱的时候，人民币紧贴着美元，保持相对平衡，这个时候，由于美国资产泡沫化极高，就会导致美元区的资本流入相对优质、资产泡沫程度低的人民币资产。一旦达到某个临界点，美国会因为失血过多而引发资本市场崩盘。

　　现在这个时候，美元资产极度泡沫化，而且美元在高位，刚刚突破100，正好是在美国资本趁着高汇率逃离美国的大好时机。此时，如果还有一个优质的资产价格回调，就会对美元区的资产吸引力增强，那么，人民币就是这么个资产，所以，人民币适度贬值，就会对美国金融市场产生很大的威慑，而且是持续的。

　　此时贬值，应该还有一个考虑，就是找到这个美国对中国发难的时机快速贬值，不然正常情况下快速贬值，会引发东盟的不满，因为你人民币贬值了，不利于他们的商品进口到中国，但这个时候盯准美国搞事情，这就有一个比较好的理由。具体关于人民币与美元博弈的分析，后面我们再长文发布。

　　2、中概股再被美国制裁

　　美国证劵交易委员会（SEC）当地时间4月21日再将理想汽车、百世集团和贝壳等17家公司加入“预摘牌名单”，这是自3月以来第五批被纳入名单的中概股公司。

　　具体名单为：知乎、诺华家具、LOVARRA、万春医药、瑞幸咖啡、极光移动、Scientific Energy、中国食品、Value Exchange International、泽尔西西医疗集团、Entrepreneur Universe Bright Group、中比能源、中网载线、尚乘国际、百世集团、理想汽车和贝壳。SEC声称，上述17家公司提交申辩的截止时间为当地时间5月12日。

　　在上周人民币快速贬值的时候就提醒过，美国肯定要搞事情了，仅仅在本人发文过了几个小时，美国制裁中概股的消息就出来了。所以，这一次市场调整，绝非那么简单，因此最好是做好防撞准备！

　　虽然中国证监会副主席方星海在4月21日晚间的博鳌论坛上表示，近期中概股下跌严重的情况，重要原因在于中美审计监管合作谈判。方星海透露，自去年美国证监会新换主席后，中国证监会的谈判团队和美方进展顺利，相信在不久的将来达成一个合作协议。

　　但可以告诉大家，这个事情根源不在于什么中概股，中概股只是美国打压中国的手段之一，因此，只要中美的问题没有得到根本解决，中概股的事情就会没完没了，所以，一定要注意持续影响！尤其是科技股，已经说过很多次，未来半年，尽量不要碰科技股（具体要看标的）。而且，中概股会成为资本市场波动的长期隐患。

　　3、央行、银保监会、证监会、外汇局会议

　　4月22日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局分别传达学习贯彻国务院金融委专题会议精神，研究部署下一步工作。会议内容对资本市场、货币政策、外汇领域改革等市场关注的重点话题均有提及。业内专家表示，展望后续，我国经济金融保持着良好的韧性和活力，长期向好的基本面不会改变。此次多部门传达学习贯彻国务院金融委专题会议精神将有力引导市场预期，提振市场信心。

　　维稳有用，但股市是不见兔子不撒鹰的，没有符合预期或者超预期的资金投放，股市浪花估计都没几朵！所以，别光看是好消息，要看有没有钱放出来。当下美联储加息之际，不太可能大规模投钱出来，只能一点点地挤出来，保住实体经济不出大问题，保住股市不出现大幅下挫，大反弹短期暂时别想，等美联储加息过后才有可能。

　　4、美国再次释放鹰派信号

　　美联储主席鲍威尔周四表示，美联储可能在下个月的政策会议上将联邦基金利率上调50个基点，并表示此后可能还需实施类似加息。

　　受此消息影响，周五美股三大指数均大幅下跌逾2.5%，道指狂泻近1000点，创下2020年10月底以来最大单日跌幅。美股市场在经历了周五的巨震之后，道指本周累计下跌1.9%，标普500指数累计下跌2.8%，纳指表现最差，本周累计下跌3.8%。

　　值得注意的是，美联储将在5月3-4日举行下次议息会议，这是鲍威尔在该会议前的最后一次公开露面。所以，尽量避开美联储5月这次加息，已经离场的朋友，最好保持观望，哪怕这几天市场出现明显反弹，最好不要进去。还在市场的朋友，做好回撤应急平仓线，记住要执行！避免出现幺蛾子，特别是五一假期。

　　上周4晚文章已经提醒过最近欧洲多国出现不明肺炎，这个事情周末媒体开始大肆报道了。另外刚果再次出现埃博拉病毒，这个估计是冲着我们在刚果的矿产来的，具体后面我们再解读。

　　总之一句话，美联储加息之际，会越来越乱！

　　5、法国大选

　　当地时间4月24日，法国总统选举将进行第二轮投票，也就是两位总统候选人的“最终对决”。本次大选中，两位总统候选人分别是现任总统马克龙和极右翼政党“国民联盟”候选人勒庞。华尔街机构指出，从民调支持率和投票率数据来看，此轮选举结果目前仍然不能确定。

　　本次大选正值法国内部和整个欧洲面临新的经济和政治压力之际，其最终结果可能成为法国乃至欧洲命运前景的一个决定性转折点。勒庞的主张是上台后推出北约，加强与俄罗斯的联系。假如勒庞胜选，可能带来比英国脱欧更大的市场风险。

　　本轮投票将在当地时间24日20时（北京时间25日凌晨2时30分）结束。投票结束后，法国媒体预计会第一时间公布相关的出口民调结果。明天就知道了。

　　6、中国与所罗门群岛签署安全协议

　　中国与所罗门群岛签署安全协议，这个事情其实3月份就已经公布了，只是最近外媒闹得沸沸扬扬。根据这个协议，中方是可以向所罗门群岛派遣军队的，看一下地图大概就明白这个战略意义：

　　从地图不难看出，美国的第二岛链刚好成了夹心，一旦中国有了这个驻点，美国从太平洋进入马六甲海峡以及南海的通道就被遏制，而澳大利亚和美国的联系也会被分割，所以是极具战略威慑的。这里就不详细分析了，改天长文再聊。总之一句话，这都是为日后中美博弈升级准备了，也可以看成是个升级的前奏。

　　7、新冠病毒

　　国家卫生健康委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年表示，奥密克戎的严重程度从传播速度和病死率两个维度来看都远高于流感，一旦防控放松，将造成大量的重症和死亡。

　　奥密克戎的传播力远大于流感和此前的新冠其他变异株。在没有防护措施的情况下，一个人平均可以传播9.5个人，从病死率来看，全球的流感平均病死率为0.1%，而奥密克戎变异株的病死率，真实世界数据显示平均病死率是0.75%左右，约为流感的7到8倍，老年人群特别是80岁以上的老年人群病死率超过10%，是普通流感的近百倍。

　　有人认为奥密克戎的感染症状很轻，基本等同于大号的流感，现有的防疫措施过度严格，国家卫生健康委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年表示，奥密克戎的严重程度从传播速度和病死率两个维度来看都远高于流感，一旦防控放松，将造成大量的重症和死亡。

　　对于那些还在说躺平或者不积极抗疫的人，大家千万要小心，其心可诛！！新冠绝非病毒那么简单，而是中华民族对抗外部入侵的生化战争，不仅仅关系到我们这代人，更关乎整个民族的发展大计，所以要高度重视，积极配合。

　　8、食品油涨价

　　4月22日晚，全球最大棕榈油生产国——印尼总统维多多宣布，将从4月28日起停止出口“所有食用油和棕榈油原材料”。印尼这一新政，立即在全球食品油市场引起巨震，国际油脂品种价格大幅攀升。其中，芝加哥商品交易所（CBOT）的豆油期货价格直线飙升，创下83.21美分的历史最高纪录，并带动国内三大油脂价格大幅攀升。统计显示，今年国际豆油价格上涨近50%，而棕榈油价格上涨近40%。

　　这个对食品油价格会有很大影响，有“金鱼”的朋友可以多留意。另外，限制物资出口，很可能会在接下来半年频繁上演，所以到时要注意一下新闻的报道，最好物资储备。

　　9、公司要闻

　　“宁王”获1914只基金重仓！最新公募基金重仓股曝光

　　随着基金一季报披露完毕，公募基金截至一季度末的整体重仓股情况也全都浮出水面，记者注意到，在基金整体重仓的前十只个股中，有8只都出现了加仓的情况。从持有市值来看，贵州茅台位列第一，持股市值超过1612亿元，宁德时代紧随其后， 不过如果从持有的基金数量来看，共有1914只基金持有宁德时代，超过持有贵州茅台的基金数量。

　　阳光电源：外部董事刘振失联

　　阳光电源4月22日晚间公告，公司在最近一次的董事会会议前后多次尝试与外部董事刘振取得联系，均无法联系上本人。经向刘振配偶进一步确认，刘振因其个人原因，目前处于失联状态。

　　恒瑞医药：一季度净利润12.37亿 同比下降17.35%

　　恒瑞医药4月22日晚间披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入54.79亿元，同比下降20.93%；净利润12.37亿元，同比下降17.35%；基本每股收益0.19元。2021年，公司实现营业收入259.06亿元，同比下降6.59%；归属于母公司所有者的净利润45.30亿元，同比下降28.41%；拟每10股派发现金股利1.60元（含税）。

　　比亚迪：拟以18亿元至18.5亿元回购股份

　　比亚迪4月22日晚间公告，公司拟回购股份全部用于员工持股计划，拟回购金额不超过18.5亿元，不低于18亿元，回购价格不超过300元/股。

　　一句话总结：现在影响市场的主要因素是国际局势和货币政策，目前货币政策难有大起色，行业利好和公司利好基本可以看成是：有利好不一定是好事，有利空一定是大坏事！所以别听什么消息炒股，否则你被炒的很可能是你！！！