明哥在路上：一不小心，又见证了历史

lameihua

　　答应我，别偷看。

　　你会被惊讶到的。

　　1

　　昨天还说，外汇市场连续3个交易日有异动，值得关注。

　　今天作为第4个交易日，就来了个更猛的行情。

　　美元兑人民币汇率的离岸价，日内最高涨幅达到了1%，达到了6.5469。

　　通常情况下，汇率的波动是很小的。

　　谁要想投资汇率的趋势性行情，都必须借助于杠杆。

　　单日波动1%的幅度，是非常罕见的。

　　我回溯了下行情，上一次有如此幅度是在2020年的3月19日。

　　当时中美两国的货币政策几乎都没有大的变化，但是我国在武汉发现了新冠疫情，当时全世界，包括美国、中国在内，绝大多数人认为疫情会局限于一国之内，不会在美国爆发，因此外汇市场美元兑人民币的汇率暴涨了+1.20%。

　　只不过后来美国也陷入了疫情之中，为了给底层民众和中小企业纾困，美联储和财政部，开启了多轮救助方案，开启了前所未有的大放水，才使得美元兑人民币汇率下跌了1年半的时间。

　　时势易也。

　　美国经济复苏进程加快，甚至面临经济过热的通胀问题，开启了反向的紧缩周期。

　　如果说，经历1年半时间，美元兑人民币汇率慢慢地升值上去，那也不奇怪。

　　但自从几天前，中美两国10年期国债收益率擦肩而过、利率倒挂以后，天天都是暴涨。

　　如今可以判断，汇率的反转，仅仅是个开始而已。

　　记住，2020年3月份，1块美元可以兑7.1964块人民币。

　　我们无法断言一定会恢复往日时光。

　　但是还有10.17%的空间值得遐想，我们就一定要做好各种应对准备。

　　假如你的投资对象，本身就是以美元为货币单位计价的，那美元汇率大涨，结算成以人民币为货币单位的收益率，会更高。

　　如果是港股、美股中的中概互联网公司，财务报表上的数字，本来是以本土人民币为单位的，折算成以美元为单位的数字，会被拖后腿。

　　当然，国际资本都是见利而动的，利率谁高？持有哪种货币会升值？

　　答案就是和尚头上的虱子——明摆着。

　　2

　　A股有至少6家公司，公布了重大事件。

　　三一重工：2021年净利润120.33亿元，同比下降22.04%。严重低于预期。

　　恒瑞医药：2021年收入259.06亿元，同比下降6.59%，净利润为45.30亿元，同比下降28.41%。2022第一季度净利润12.37亿元，同比下降17.35%。

　　新华保险：一季度净利润为12.61亿元-18.92亿元，与2021年同期相比，预计减少44.14亿元-50.44亿元，同比下降70%-80%。

　　中国中免：一季度净利润25.63亿元，同比下降9.99%。

　　三只松鼠：一季度实现净利润1.6亿元，同比下降48.75%。

　　招商银行：行长田惠宇涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

　　消息刚出来时，招行公布了行长卸任后担任招商局金融事业群/平台执行委员会副主任、集团有限公司副董事长的公告，不明内情的人，很可能认为他平安落地了。

　　没想到还是晚节不保。

　　在官方调查公告没有出来之前，我们无法得知他的错误，和招商银行的业务战略之间，是否有关联。

　　短期对招商银行的股价利空；但是中长期来看，还是要区分清楚换个行长，是否就一定对一家银行的经营产生明显的冲击。

　　3

　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、在美联储刚放水的2020、2021年，除了纳斯达克板块享受了一波货币宽松的利好，连西部湾区的房子都涨了30%左右。

　　当时，手里发了救济和补助，银行贷款利率又极低，都抢着买房子。

　　如今，躺着领救济的钱花完了，经济重启物价上涨，连银行的房贷利率也提高了。

　　30年期限的按揭贷款利率，去年创下了2.65%的历史新低，今年则在加息预期下，升至 5.11%，是2010年以来的最高水平。

　　过去16周按揭贷款利率飙升的幅度2%，是自1980年以来的最大16周涨幅。

　　美联储才加息1次25个基点幅度呢，5月份的50个基点加息幅度还没落地。

　　看来房贷利率，反映了大部分的加息预期。

　　2、美国SEC又增加了百度、富途、爱奇艺等5家公司进入“确定摘牌名单”。

　　不过这只是SEC流程性的动作，只要没有达到连续3年无法审查的程度，最终就不会摘牌。

　　双方的谈判肯定还在进展中。

　　阿里巴巴的股价，又要跌回到上次最低点的位置时，今天反弹+4.16%。

　　我遍寻了下，没有找到明确的利好消息，极有可能是有些投资者在赌再探新低的概率很小，有技术性支撑。

　　3、昨晚的纳斯达克板块，在特斯拉的劲爆一季报的催化下，高开2%。没想到，美联储主席鲍威尔，在出席国际货币基金组织（IMF）的一个会议上，老生常谈地重复：50个基点的加息选项将在5月份的会议上讨论，致力于利用工具来将通胀率拉回到2%的目标水平。

　　我以为这种调子，早就被市场消化过无数次了，难道还有投资机构在预期5月份只会加息25个基点吗？

　　在很短的时间切片内，美股投资机构的心智也不够稳定，一惊一乍，和某个国家的投资者一样，像个巨婴。

　　在我看来，应该重视新出炉的科技公司财报表现，而不是老生常谈的加息，因为后者已经被市场消化过很多次了。

　　5月份赶紧来吧，一把加息50个基点了事，别再磨磨蹭蹭地吓唬人了。