张晓峰：互联网巨头裁员几万人的背后。。。

lameihua

　　互联网巨头大幅裁员

　　整个周末，到处都在热议互联网大厂裁员。

　　其中，阿里员工超25万，被传裁员30%。腾讯员工超过10万，被传裁员10-30%，仅两家巨无霸就会裁掉几万人。然后是京东、滴滴、有赞等公司，裁员力度也很大。

　　话说刘强东曾经公开演讲说，京东永远不会开除任何一个兄弟。

　　结果很多兄弟不仅被开除了，京东还把裁员美化成“毕业”……

　　不过裁员最狠的还得是有赞，从晒出来的照片来看，有赞那边已经裁员多达2000多人，裁员50%。

　　离职的工牌也堆成小山。

　　滴滴货运也裁员比较狠，90%被撸了。

　　总之，互联网裁员潮已蔓延开来，总裁员起码四、五万人。

　　老张对互联网裁员潮的看法

　　接下来，说下老张的看法，我们依次从行业瓶颈、政策监管、往期疯狂扩张等几个点分析。

　　第一，行业进入瓶颈期。

　　过去20年里，是中国互联网行业发展的黄金期。电脑、手机在快速改变社会、影响生活的同时，互联网企业跟着野蛮生长。

　　但时间来到当下，国内的互联网用户几乎达到增长上限，用户的上网时长也几乎达到了增长极限。

　　第二，政策监管。

　　不少互联网公司仗着自己在网上“穿梭无限”，也没哪个政策能明确管到它。

　　于是，出现了一系列“狂人”，狂到挑衅国家金融政策。性质最恶劣的是滴滴，居然偷偷摸摸的去美国上市，而它又掌握着海量的国内出行数据……

　　这一系列事件，让政策对互联网行业的监管不断强化，互联网行业的发展格局也迅速改变。

　　第三，过去扩张的太疯狂。

　　国内的互联网公司，面上看起来高大上，但是技术门槛并不高，甚至有的公司是靠补贴砸出来的。

　　其行业更迭也非常快，比如360、百度，移动互联网时代直接没声了。

　　这样的生存状态，导致互联网公司只能不断招兵买马，扩大所涉及的领域。各种五花八门的创意、想法、项目、领域，不断的烧钱……

　　最变态的是明知一些项目不好落地，也要搞个名头把人招来。其目的只是为了牵扯对手精力，或者让对手招不到人，减缓其扩张速度。

　　最后，说下老张的观点和投资建议：

　　上述这几点其实也可以概括为一点，就是互联网行业之前过度扩张，产生很多本不该存在的岗位。

　　现在大环境变了！扩张停了、项目砍了，所以很多大厂也纷纷裁员。

　　但是，这不能说互联网企业没有价值，至少其在信息传输等方面大幅提高了社会效率。

　　从行业来看，跑马圈地的扩张时代不再了，但是精耕细作的白银时代也来了。政策监管也不是一棍子打死互联网行业，而是为了监管后更好的前行，国际上竞争，争夺话语权。

　　简单说就是：以前是赔本赚吆喝，接下来会进一步优化、梳理公司结构，注重企业利润和现金流。

　　消费升级还是消费降级？

　　回到A股，宁德时代和贵州茅台今天双双表现较弱，带动各自所在的行业主题ETF下跌。

　　其中，电池ETF今天下跌3.15%，酒ETF今天下跌3.09%。

　　原因是茅台推出了自营电商平台i茅台。

　　目前，这个平台还不卖飞天茅台酒。但这只是暂时的，以后应该会上线并逐渐开卖。

　　在官方平台买酒，大概率是真酒了，也比市场价便宜很多，企业业绩应该更有保障（比给经销商的出厂价应该高一些）。可以理解为，以前茅台的利润分2部分，一部分利润在经销商那里，一部分在茅台手里。发展直销平台，企业的利益会有所提升。

　　但没了经销商的“抬价”，还能卖出那么高的价吗？老张表示怀疑。

　　这其实也代表了市场的争议，茅台今天一度闪崩5%。

　　不过，目前市场对白酒和消费板块最大的争议还不在此，而在于：不是消费升级，而是消费降级。

　　新冠疫情折腾了全球2年多，实体经济不畅，裁员潮扩散，A股、港股又亏的一塌糊涂，全球大宗商品还一个劲涨价，试问怎么消费升级？

　　估计大家都要勒紧裤腰带过日子……

　　因此，看好消费ETF的老铁，投资跨度要尽可能拉开。更细分的白酒，恐怕压力比预想的还要大。