《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2022-303】

lameihua

　　3月22日，星期二，2022年第303期

　　【话题】白俄罗斯针对乌克兰的最新表态对俄罗斯而言或是局面将变得更糟的不利信号

　　●我们始终希望俄罗斯能从中美交往的目前现状中检出正确信息

　　1、通过杨洁篪和沙利文会晤，以及之后的中美元首会晤，其中我们从中能检出的信息，第一个是台湾问题，另一个就是美国言而无信。

　　2、再谈中美在传统安全层面无法缓和，只能在非传统安全层面进行某种“阶段性缓和”。

　　3、近期美国多次要求中美高层会晤，其中目的之一就在于瞄着中俄战略互信做文章。比如，这次美国再次指责中国南海军事化（中国在西沙群岛是有领海基线的），就是意在体现“中美危机管控”正常运转给俄罗斯看。

　　●俄罗斯的“奇怪行为”是西方敢于怼在脸上质问“你到底想干什么”的主要原因

　　1、美国国务院发言人普莱斯称，美国有兴趣维持莫斯科和华盛顿的相互外交存在，想知道俄罗斯是否也愿意如此——显然这是美国是以盛气凌人的姿态公开侮辱俄罗斯决策层的智商。

　　2、我们没有看到俄罗斯“有什么说法”，反而在行动上表现出愿意与美国继续谈，尤其在军备控制问题上，这让中国感到不高兴。

　　3、再谈俄罗斯不能在“大渡河”边停留（4-5天），否则后果不堪设想。不仅没有拿下泽连斯基反动政权，还在以各个方面与欧美各种“眉来眼去”。就算从军事损失的角度观察，俄罗斯也没有任何理由继续拖下去。

　　4、显然俄罗斯“没什么说法”的背后仍然是俄罗斯不想与西方“彻底决裂”。

　　●白俄罗斯针对乌克兰的最新表态对俄罗斯而言或是局面将变得更糟的不利信号

　　1、白俄罗斯拒绝加入谴责乌克兰的行列，表现出“中立状态”是一个对俄罗斯而言极其不利的信号。

　　2、看清楚俄罗斯决策层妥协性的西方必然进一步瞄着俄罗斯的内政问题强化对俄制裁。谈是要谈，但只有打的越好，才能谈的更好，这个道理俄罗斯应该明白。

　　3、也正是因为俄罗斯如此表现，美国开始在“南亚破局”问题“点题”，也就是罗兴亚问题再度浮出水面（不要对印度，尤其是巴基斯坦有过高期望）。这意味着，虽然“南亚破局”进程仍处于暂时“冻结”状态，但国际社会务必要对南亚局势发生“突变”有所准备。

　　4、局面目前虽然在转向对俄罗斯不利，但还没有到不可挽回的地步，俄罗斯仍有“改正错误”的机会，在“四件事”上哪怕做一件，哪怕做姿态都会令西方极度惧怕，只有这样才能将压力转嫁给西方。

　　5、有一点可以确认的是，无论西方与俄罗斯如何交易，两者之间的关系恐怕再也无法回到过去了，这一点反而比俄乌冲突爆发前对国际社会的更为有利一些。

　　【话题】东航波音737-800客机失事

　　（1）坠毁在中国境内，等待正式调查结果。

　　（2）找到黑匣子很重要，尤其需要查看其数据是否完整更为重要。所谓数据完整，一则因物理损毁可能导致的数据破坏，二则检查是否被人为远程篡改数据。而如果黑匣子严重损毁，或短时间内无法得出明确结论。

　　（3）中国应加速自己大飞机的研制，乘坐西方制造的飞机不安全。

　　【话题】西方国家经济因俄罗斯“反制裁”变得愈发艰难之际，恰好是俄罗斯打“能源牌”的最佳时期

　　（1）即便俄罗斯还没有下定决心与西方“彻底决裂”，但俄罗斯的反制裁已经让西方国家感受到了社会维稳的巨大压力，俄罗斯现在要做的是要“加杠杆”。

　　（2）俄罗斯目前继续“标榜”自己向欧洲国家继续供应能源，用美元还债的做法是十分不明智的。这只会让西方进一步确认俄罗斯的妥协性，进而对俄罗斯更加变本加厉的施压。

　　（3）俄罗斯金融层面或一开始就在误导俄罗斯决策层，俄罗斯匪夷所思的用美元还债，强化了此前我们的这一判断。

　　【话题】伯南克强行退出QE最终以失败告终，今天的鲍威尔强行加息恐怕同样前景堪忧

　　（1）“降低通胀和保障经济稳定具有挑战性”的说法是正确的。言外之意，这是不可能完成的任务。但这并不妨碍美联储以美国经济过热为理由，通过“合理”释放加息预期去“威慑”通胀预期。

　　（2）美国所谓劳动力市场强劲反弹的判断基于就业率造假数据而做出，且美国的经济也并不是真的处于经济过热状态，最多因“彻底躺平”可能会出现一个阶段性经济转好的“小阳春”。但“小阳春”更多具有的是“回光返照”的性质，且太过于依赖不出现“意外”。

　　（3）鲍威尔讲的所谓“美国加息无事”的历史是没用的，30年过去了，美国早已经不是当年那个制造业大国、强国，这个地位已经被中国“夺走”，中国占全球实体商品供应超过40%。

　　（4）市场在交易中已经确认美国经济必然衰退，也就是对加息的结果普遍感觉非常悲观。美国的“经济”就建立债券交易之上，也就是金融游戏之上，加息首先就会让债券交易死掉，而这又会导致华尔街的崩溃。

　　（5）股市对加息的反应也有“第一反应”和“第二反应”之分。当10年期利率这个美元金融资产“标准中的标准”出现剧烈波动（向下修正不停，形成单边市场）的时候，美元金融资产将会被重新估值。除非继续QE。

　　（6）再谈2012年利比亚美国大使遇刺后，QE3开始之际，美国平台就再也退不出QE了，实际情况是，即便在美国本次加息后，美国仍然无法退出QE，这一点伯南克早就试过了（尝试退出QE，结果3个月后草草收场）。

　　【话题】为什么当前阶段港币会相对保持稳定？

　　（1）如果西方攻击港币，否则中国会顺势启动港币与美元脱钩进程。一旦港币与美元“解钩”进程被主动启动，则意味中国将主动将美元挤出亚洲经济体系。

　　（2）香港对中国经济影响极为有限。香港目前因疫情停摆，但对大陆的经济影响可以忽略不计。

　　（3）我们目前暂时没有意图动用“三头驴子”，西方也没有动机攻击港币，所以港币对美元相对稳定。未来港币或将与人民币挂钩，或干脆在香港直接流通人民币。在西方金融霸权从根本上被打倒后会自然解决港币与美元的问题最为合适。

　　（4）当西方金融霸权从根本上被打倒后，包括美元在内的很多内容或将被彻底废掉。此时，中国股市“慢牛”将正式启动后，“一带一路”将同步实推。