杨国英：注意！东亚新总统的汉语大字报

lameihua

　　俄乌困斗不休，

　　半岛阴云再起。

　　昨天，韩国大选结果出炉，韩国国民力量党候选人尹锡悦当选新任总统。

　　这位新总统，是曾经的“总统杀手”，尹锡悦在掌管韩国检察系统的过去几年里，先后将前总统朴槿惠和李明博送进了监狱。

　　当然，对于东方大国而言，这位新总统的人格特征，并非特别重要，最重要的是他的言论特征。

　　尹锡悦是极端的亲美派，一直强调“韩美同盟优先”，认为“韩美同盟就是巩固韩国外交的中心轴”——在当选总统后的第一时间，也是选择与拜登进行紧急通话。

　　可以看一下尹锡悦的一张竞选背景图，如下：

　　“必死则生，必生则死”，这算是尹锡悦的竞选大字报。

　　这两句话，出自《吴子兵法》，“凡兵战之场，立尸之地，必死则生，幸生则死”，这或许是尹锡悦为了彰显自己作为“善将者”的危机意识。

　　但这两句话，以大大的汉字作为背景板，尹锡悦是否另有所指？这就不便猜测了。

　　有一点可以肯定，尹锡悦的当选，不仅意味着文在寅苦心经营的中立外交，将可能被彻底摧毁，而且，这几年，已经渐趋平稳的东亚地缘政治，也极可能再次迎来惊涛骇浪。

　　这对东方大国是不利的。

　　因为，与极端亲美相对应的，虽不能说反华，但“疏华”却是大概率的。

　　所以，伴随着尹锡悦的当选，东方大国的地缘外交，再一次迎来了不确定。

　　俄乌战争还在困斗不休，战事越是拖延，对美国越是有利，美国不仅可以借此实现金融收割，而且，俄乌战争越是拖延，更多的东欧和中亚国家，越有可能被诱惑投入美国的怀抱。

　　而尹锡悦的当选，则很有可能在东亚形成针对中国的政治包围。

　　俄乌战争，间接影响到东方大国的中亚经济突围，尹锡悦的当选，则直接牵涉到东方大国的东亚政治平衡。

　　所以，现在，到了超级关键的时刻。

　　这种地缘政治的不确定性，又必然要对经济和金融市场产生强大的反射性。

　　接下来，美国将挟搅动俄乌战争和韩国政治更迭之威，进一步强化反华力度，并启动针对东方大国的经贸和金融围剿。

　　昨天，美国证监会（SEC）启动针对中概股的新一轮突袭，百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体和和黄医药，已经进入SEC的预摘牌名单。

　　这一摘牌突袭，必将让A股和港股间接承压，中概股的主动或无奈回流，以及原拟赴美上市的公司，现在大都选择在A股或赴港股市场。

　　所以，更多的面粉，在等央妈的水，这就是A股的现状。

　　而在这一金融供求矛盾没有再平衡之下，A股大概率只有反弹，没有真正的大反转。

　　当然，在连续大跌之下，不排除已有接近20%的细分板块，其大底已经夯实。

　　另外，大国地缘政治博弈，还将对互联网巨头（以及更广泛的科技巨头）产生负面影响。

　　这也是说我一直讲中概互联没到大底的主要原因。

　　中概互联的估值中枢上移，只有靠全球化的想象空间，但是，现在全球化的想象空间，显然被美国正掀起的全球地缘政治博弈给扼制了。

　　当全球化想象空间遭受扼制，中概互联的估值，整体维持在15倍肯定是合理的。

　　事实上，全球化想象力的遭受扼制，不仅对中概互联有负反射性，对一切存在全球市场拓展的科技公司，均有一定的负反射性。

　　比如小米，如果不是资本基于全球化想象力遭受扼制的杀逻辑，绝无可能现在市盈率仅有11倍左右。

　　这也是我两周前讲“离开科技，拥抱生命和生活”的预判逻辑所在，看看，最近，与生命相关细分支流的走势，表现是多么的好（相比大盘）。

　　俄乌战火，半岛阴云，全球向左。

　　最后再分享我昨天讲的一句话：

　　去年，在人声鼎沸处掘金；今年，在无人问津处探矿——这是今年股市研究逻辑的变迁。