明哥在路上：寅吃卯粮

lameihua

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　　在行情激烈震荡情况下，监管层对一批上市公司进行了窗口指导，引导他们在一季报披露时间点，尚未到来时，提前披露1-2月份的经营简报。比如：

　　贵州茅台、山西汾酒、今世缘、

　　片仔癀、

　　永辉超市、

　　华熙生物、

　　中国平安、

　　药明康德、

　　中芯国际、

　　沪硅产业、隆基股份、通威股份、大全能源、孚能科技……

　　一共89家公司发布了1-2月份的经营月报。

　　同时有21家公司发布了股份增持、回购（不注销）公告，包括：恒力石化、顾家家居、通策医疗、鄂尔多斯……

　　跨行业的不同公司集体公布相对亮眼的业绩，并非寻常之举。

　　在我看来，集体式在季报公布之前，提前公布1-2月份的业绩和股价托盘，和昨天下午强行拉起指数的操作，是无形之手的一套组合拳。

　　虽然短期可以维持住局面，但是摆脱不了寅吃卯粮、透支未来的嫌疑。

　　理由很简单，如果提前预支了一季报的业绩，那在一季报公布之前的3-4月份，二季报公布之前的5-7月份，上市公司的业绩预期，处于空窗期，市场依靠什么来维持良好的走势呢？

　　没有了基本面的新的利好，就只能靠政策、突发事件呗？

　　况且，贵州茅台、隆基股份、通威股份、药明康德的调整幅度压根就不大，市场对2022年一季报早就有预期了，反映在了股价走势之中。

　　至于光伏产业链的公司都是重资产、现金流匹配不上财报中的净利润，药明康德未来承受的政治波动风险，都是中长期的隐患所在。

　　所以虽然今天的A股反弹了，但是2022年上半年，大家还是要以防范资本泡沫风险的策略为主。

　　更值得关注的是外资、港股市场。

　　非常怪异的是，在A股反弹的行情下：

　　外资却依然在离开A股，沪股通、深股通的净买入额达到了-33.74亿元；

　　港股高开低走，恒生科技指数高开+4.08%却差点翻绿，最终勉强收在了+0.97%。

　　我粗略地想了一下缘由，极有可能是俄罗斯股票在英国、美国上市后的下场，给予了西方国家投资者极大的震撼，担心未来世界上第二大经济体，和美国也发生类似冲突，投资者被迫禁止持有该国股票。

　　不管这种可能性在近几年有没有落地的现实基础，反正先降低配置权重，是没有错的。

　　所以在纳斯达克大反弹的背景下，在港股的阿里巴巴、美团，居然还下跌了，腾讯控股只是勉强收红而已。

　　要彻底反转，何其难也。

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　　2022年开年的美股，确实给了我们一闷棍。

　　我统计了下，如果以开年的44个交易日表现来对比，2022年，是近123年来，第二糟糕的年份。

　　第一糟糕的年份是2009年，当时次贷金融危机在2008年爆发，余威波及到了2009年开年，全球经济遭到重创。

　　从今年往前数123年前，刚好是1899年。

　　当时中国处于清朝光绪二十五年，百日维新刚刚失败。

　　也就是说，如果你挺过了今年的行情而没有倒下，还有什么会难得倒你呢？

　　如果现在人类文明，在历史场合中的位置，并不是123年里第二糟糕的，那你知道后面的行情会以什么表现，来修复吗？

　　昨天，美国众议院以414-17压倒性多数通过禁止俄罗斯石油和其他能源产品的法案，围绕俄乌战争的最大利空，已经落地。

　　纳斯达克100指数高开高走，上涨了+3.58%。

　　今天的纳指ETF（513100），价格上涨+2.55%，依然低于净值，溢价率为-0.56%。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、3月9日晚间，中国医药发布公告称，当天，该公司与辉瑞公司签订了协议，将在协议期内（2022年度）负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID在大陆市场的商业运营。

　　能够快速引进口服治疗药物，对于我国的抗新冠事业，确实是个利好。

　　但是我们需要注意到的是，口服药物最适应的人群是已经确诊阳性的患者，是后端药物，而我国目前依然在贯彻的清零策略，是防范感染的策略，是前端策略。

　　所以，市场有多大，会否在政策层面推广，存在不确定性。

　　你懂得。