鉴茶院：那一场7.5万亿的乾坤大挪移

lameihua

　　01

　　2017年，还有着“国民老公”之称的王思聪，在微博上“消失”了100多天。

　　因为老爸王健林在张罗着甩资产。

　　2017年7月，老王先将13个文旅项目以438亿元打包卖给了融创，

　　然后又以199亿元的价格，将77家酒店卖给了富力。

　　于是就有了这张著名的照片。

　　有人合不拢嘴、有人眉飞色舞、有人强颜欢笑。

　　2017年，大家觉得老王好可怜。

　　万达的13个项目建面5897万平米，84%的部分卖了就能变现，融创只有295亿，收购款不够的部分，是老王借给他的。

　　77家酒店则是低至6折的“甩卖价”，李思廉的富力接盘后一跃而为全球第一大酒店集团。

　　2018年，大家觉得老王是个傻×。

　　当年的富豪榜有一半都是地产商，恒太的许老板、碧桂园的杨惠妍排名前列，李兆基和刘銮雄榜上有名。

　　2019年，大家觉得老王真不容易。

　　他好几年来都在卖卖卖，卖了万达百货、卖了海外资产，卖了百年人寿，清空了旗下所有的金融公司，一共还掉了2000多亿的负债。

　　2020年，大家觉得老王似乎是对的。

　　当年8月，住建部和央行规划了“三条红线”，民营开发商们的锅盖游戏从此再也玩不下去，疲于奔命和还钱。

　　2021年，大家觉得老王真尼玛睿智。

　　曾经是业内中坚的四川蓝光、荣盛发展、河南建业等纷纷暴雷，恒太的许老板卖了飞机豪宅还债。

　　接盘了万达所有酒店的富力，股债双杀、销售腰斩，净负债率一度高达200%，躺进了ICU。

　　而拿了老王地产项目的融创，传言暴雷声不绝于耳，孙大圣自掏29亿帮公司还钱。

　　万科的郁亮都只坐经济舱了，活下去。

　　2022年，一切都不说了，老王就是老王啊。

　　02

　　在万达最艰难的2017年中，大王一位好朋友在老王身边做事，他说老板下不定决心。

　　卖儿卖女，谁舍得呢？而且那么便宜，痛。

　　大王告诉他，你要知道现在的资产价格是怎么来的？

　　2008年的4万亿，刺激过后是空虚。

　　药劲过了以后，地产疲软、居民没钱、企业增长乏力、美元开始收紧。

　　你没看错，“稳增长”这个概念是2012年提出的。

　　那时有多惨，上市公司的老板在外面借20%年息的小贷。

　　大王看杭州的房地产数据，按当时去化速度，库存要卖10年。

　　有个在安徽3000亩地的项目，大王给案场经理说，准备在这边结婚嫁人，安度下半生吧。

　　后来的故事我们都知道了，杭州成网红城市后一房难求，三四线城市的库存如水银泄地消失无踪。

　　这中间发生了什么？上面给老百姓发钱了。

　　从2012年起，中央开始大搞“棚户区改造”，而且明确提出“货币化安置”。

　　你的旧房子拆掉以后，不再给房子了，直接给你钱，你爱买啥买啥。

　　房子多搭点面积、户口上多挂点人口之类的，也不是不能操作，这都是要赔的钱哪。

　　圆圈中的那个拆字，是低调富裕的象征。

　　中央财政万亿级的拨款外，国开行3年就搞出了高达1.5万亿的PSL（抵押补充贷款）投向市场，利率仅为2.75%。

　　从2013到2017，中国累计改造各类棚户区2645万套，给6000多万居民进行了货币补偿，让1亿多人“出棚进楼”。

　　5年时间给6000万人发了7万多亿，是人类历史上从未有过的货币直供和乾坤大挪移。

　　美联储都被震惊的目瞪口呆，拿个小本本记个不停。

　　拿到钱后老乡们买房装修买家电，大吃大喝下餐馆，拉动效应倍增，消费供需两旺，每年创造的产值超过20万亿。

　　还有些拆迁户，拆迁款多的实在没地方花，豪车，买，名酒，买，P2P，买。

　　大王在北京，好几次碰到开个宝马7当黑车拉私活的。

　　不图钱，总要找个事情干啊。

　　大王给朋友说，5年给6000万人发7.5万亿现金的机会，你觉得还会再出现吗？

　　国开行以2.75%的低利率，每年向市场砸5000亿的力度，你觉得还能持续吗？

　　如果不能，你的资产价格靠什么稳住？

　　世界上没有无缘无故的上涨，本质，才是事物的决定性力量。

　　认知高人一步，布局上就可能差了好几年。

　　内卷，不就是接盘者互相斗的不可开交？

　　03

　　2022年春节前后，A股经历了一场惨烈的下跌，上峰说再不动手就完了，哀莫大于心死，结果1月社融数据漂亮了，新增贷款3.98万亿，M2同比增速是漂亮的9.8%。

　　然而，除了在股市上扑腾了下钢筋水泥板块外，狭义货币供应量M1首次陷入负增长。

　　如果硬要通俗理解，M1是活期存款，M2是活期+定期。

　　M2大涨，说明企业和居民把钱存着，M1大跌，说明大家没准备活钱，不准备花钱，央行放下来的水，并没有流到实体。

　　这种情况在日本出现很多年了，央行无节制的放水，但企业界根本不要，一股脑全存回去，然后商业银行也不用，又还给央行。

　　日本的居民消费价格CPI连健康的2%都刺激不起来，中国1月份CPI同比只有0.9%。

　　这个版本的4万亿药效很堪忧。

　　为了促进“药劲挥发”，商业银行们在广州、苏杭等地降低LPR房抵利率，希望有钱人能买的资产尽快的涨一些，好拉动那些没钱人的就业和民生。

　　东部保资产价格，西部保就业工资。

　　《稳增长，是东部的大佬带下西部的兄弟》

　　但是，中间差个什么？

　　差一个给几千万人发出10万亿级现金的支撑。

　　没有这个支撑，其他技术手法都是小道，各色财经自媒体的胡乱解读是无病呻吟，大世面你见过没？

　　大家不消费就是因为没钱。有了钱，买车买房买包包，有的人都懒得砍价。

　　没有钱，你降低0.5%的利率有什么用？降成负的也没首付款啊。

　　你发保时捷优惠券管啥用呢。

　　你当美国经济在疫情中怎么起来的？你当美国股市是怎么深V的？

　　还不是拜登持之以恒，每个月按时给社畜卡里打1200美元么？

　　美帝这么大体量，GDP都要4%的增长了，还不是偷师咱们2012年那一波么？

　　中国只是不养闲人，尽量公平罢了。

　　事情都现在已经很明了，

　　2012年那波稳增长，是7.5万亿棚改资金发给6000万人，才把大家拉出泥潭的。

　　同样，2022的这次稳增长，没有大几百几千万人扩充10万亿级的购买力，经济的任督二脉，它打不通。

　　Old money买那些套均3000万的豪宅，撑不起几亿人吃饭。

　　哎呀你说发钱物价涨了怎么办，美帝CPI都7.5了，拜托，发烧总比身体凉掉要好。

　　那么问题来了，

　　给几千万人变相“发钱”，还能保证相对公平的地方在哪？

　　这些可能会被惠及的产业或者领域是谁？

　　提前知晓，岂不彻底掌握了财富的密码？

　　大王《大金主时代的悲欢与爱情》一文里早谈过端倪。知识星球的“财经院”里，有更深刻的分析。

　　不想去花钱的，有三个东西足够你堪透。

　　第一，国内的GDP增加值，工业占30.87%，批发和零售占9.48%，房地产占7.24%。你说拉谁好使？

　　第二，有一个地方，有1.89亿个账户，有5800万的活跃股民。你说够不够体量？

　　第三，2022，天干壬水，地支寅木，你说是不是水虎？

　　巨浪滔天，水虎袭来，

　　你准备好承接的容器了吗？