V姐：强势反弹！

lameihua

　　今天主赛道涨的都不错，是一个赚钱回血的日子。盘面上看，半导体、光伏、军工、新能车等均走强；建材、银行等稳增长板块回调。

　　虽然最近俄乌冲突有影响到大A，但就像我昨天说的，影响毕竟是有限的。我们还是有按自己的节奏在走。

　　今天发布了一号文件，文中指出要加大数字乡村建设，这里的重点应该是在“数字”上，简单讲，就是乡村建设要向信息化、数字化发展。这个概念和东数西算其实是相辅相成的。

　　受此影响，科技成长板块今日领涨大A。

　　半导体板块。

　　今天大涨！全球芯片供应仍然紧张，芯片大厂不断扩张产能，国内芯片半导体公司全线走强。我们一直相信芯片半导体的国产替代逻辑，应用到智能汽车中的芯片半导体更是肉眼可见的增长，持续看好。

　　光伏板块。

　　已经出现了好的信号！

　　一月光伏的装机总量环比和同比都是大幅增加，从硅料到组件各环节的价格都已经企稳，装机需求也超预期。

　　旅游板块。

　　今天小回调。目前，我看到一些券商的观点说：

　　底部已经确定。没有太多的扰动因素。今年春节，感染人数数倍于去年的情况下，总游客只掉了2%。信号已经明确。加上3月底4月初整体跨省游的解封，我们对清明、五一、暑期地预期偏乐观。上半年可能在业务上就能有体现。国内旅游产业链生态修复较为明确。加上我们此前提示的NFT带来景区IP重估，有的新的成长逻辑。

　　因此境内游、国内景区目的地酒旅资产的逻辑相对明确，属于疫情边际影响减弱+政策反转+新逻辑萌生的三重共振。

　　和我们的看法差不多，可以再关注一下旅游ETF（562510）。

　　有人可能会问：稳增长的金融、基建等后面就没机会了吗？

　　我们觉得答案是否定的，现阶段稳增长仍是明牌之一，保持低吸节奏。

　　影响市场基本面以及情绪的俄乌冲突、美联储加息等依然没有消退，短期市场大概率还是会保持偏强势的震荡走势。

　　成长与稳增长虽有一定的蹊跷板效应，但我们不能厚此薄彼，一手优质成长板块、一手稳增长仍是较好的配置策略。