张晓峰：搭配买入这15只ETF！

lameihua

　　“晓峰ETF智选”来了

　　开头这，先跟大家报告一个好消息：“晓峰ETF智选”已经搭配好了，而且已经上线运行3天。

　　收盘后老张看了下最新盈亏情况，目前总收益1.38%，跑赢同期66.61%……

　　接下来，老张跟大家重点介绍下自己做的ETF搭配。

　　第一，ETF智选的一些基础信息。

　　从适合人群和定位来看，晓峰ETF智选组合定位于稳健型投资者，预期年化收益大概是12%-15%。

　　在运行中，会尤其注意对最大回撤（跌幅）的控制，预期最大回撤控制在17%-19%。

　　这个数据也不是瞎说的，有数据测算基础。根据统计显示，风险一般是收益的1.5倍。就是说如果想赚10%，就要承担15%左右的回撤、风险、波动。

　　当然了，实际运行之中最大回撤可能比预期的还要小些，因为老张设置了很多保护措施（后面聊）。

　　第二，资金投向和投资策略。

　　具体投资标的来看，“晓峰ETF智选”是投场内ETF，以及一些场内上市的LOF、封闭基金，不买单一个股。

　　这在投向上，就上了保护的第一把锁。

　　其次，晓峰ETF智选拟定的核心投资结构是：宽基指数ETF+行业、主题ETF+债类ETF。

　　其中，宽基指数ETF配置10-20%左右；行业、主题ETF配置60%-70%左右；剩下其它是债类资产。同时，单一宽基指数ETF最高仓位不超20%，单一行业ETF最高仓位尽量不超过15%。

　　最后，在挑选行业ETF、以及设置仓位比例时，会重点观测该ETF的近一年最大回撤的数据指标。

　　比如最大回撤40%以上的行业ETF，仓位按最高15%；最大回撤20-40%按10%；最大回撤10-20%，按5-10%分配仓位。并辅以一些主流行业、风口、短期ETF，按5-10%仓位分配。

　　第三，具体选了这些ETF，初始仓位比例如下……

　　经过筛选后，在宽基ETF方面，老张选了沪深300增强ETF。在跟踪新一代大盘标杆沪深300指数的同时，提供一些量化、打新股等的增强收益。

　　当前回撤较大的标的中，选出了中概互联ETF、医药ETF、创新药ETF、标普生物LOF等投资标的。此外，还入选了一些市场主流行业和热门行业ETF。

　　初始仓位比例如下：

　　第四，止盈止损策略和加仓策略。

　　在止盈止损方面，老张认为，ETF暴雷风险比较可控。原则上不设止损线，而是通过仓位控制风险。

　　对于宽基指数ETF，以持有为主。对行业、主题ETF，收益率超过20%开始减仓，超过30%时需要进一步减仓，如果行业前景较好、估值较低，留5%-10%的底仓拿中长期。

　　汇总来看，晓峰ETF智选-稳健型的投资核心策略是“逢低布局优质行业”，对热门、火热的行业，则轻仓或者不关注。

　　因此，加仓策略主要是应对行业进一步下跌，如果上涨则以持有为主。加仓信号是5日均线法，抓超跌机会：下跌趋势中，ETF价格站上5日均线时加一档位3-5%。

　　为了避免加仓信号过于频繁，会在加仓与加仓之间设置时间间隔，时间间隔至少两周。

　　具体的“晓峰ETF智选”运行、交易，老张会跟大家持续跟进，大家可以重点关注。

　　聊聊房地产的“黑铁时代”

　　下面回来说下今天行情。

　　盘面上，今天受“乌克兰军动手”消息影响，全球出现了瞬间跳水。

　　不过，乌克兰方面后来紧急否认炮击传闻，俄罗斯也说我们正撤军。这就很尴尬了，跟我们八竿子打不着，结果A股下午开盘瞬间就跪，最后勉强收涨……

　　全天涨的比较强劲的ETF，主要是稀有金属、新能源车ETF等。

　　不过，稀有金属行业相对小众，波动非常大，因此老张没跟它们。不过组合配置了一些新能车ETF，是2月14买的，真是赶巧了，正好买在近期低点。

　　今天跌的比较惨的，主要是“元宇宙”相关ETF，以及地产ETF。

　　说到地产ETF，最近还有这样一个热议话题，就是万科郁亮关于房地产进入“黑铁时代”的讲话。

　　对这事，老张想跟大家从两个角度分析：

　　首先，一种判断企业优质与否的方法。

　　老张相信大家都有这样的经历：考试结束后，学霸口头禅是考的差，兴奋和乐观的多是“伪学霸”。

　　地产行业目前正是如此，表示未来很困难的万科等，说明企业有前瞻性、是个真学霸。盲目乐观、对后市豪言满满的，多是“伪学霸”、学渣，要注意远离。

　　其它行业其它公司也是如此，可以通过它们的宣传口径简洁高效的识别优质与否。

　　其次，从实际表现来看，“学霸往往比自己预期的考的高，学渣往往比自己预料的考的差”。因此，可以间接得出行业没有“黑铁时代”那么惨，但也不容乐观。

　　对于想押投资马车的老铁，老张觉得，房地产不容乐观、政策风口也不对，资金恐怕会向基建工程方向转移，基建工程ETF近期也表现不错。

　　想捞地产ETF的话，占比不超过10%为宜，还可以附带着，用家电ETF、建材ETF等分散下风险。