鉴茶院：三四五线城市的老乡，也要吃饭

lameihua

　　01

　　条条大路通罗马，有的人一出生就在罗马。

　　奋斗了十八年，你只是能跟人家一起喝咖啡而已，

　　再奋斗十八年，你家娃都不一定能和别人家孩子同一个起点。

　　有的孩子，得闻鸡起舞，高考688分才能上北大，

　　有的孩子，海淀土著，坐688路公交车就去上北大。

　　《开端》揭示的贫富循环

　　中国的地图有一条“胡焕庸线”，从黑河拉到腾冲，线两侧的人口和经济是天壤之别。

　　进入数字社会以后，这条线继续移动，东侧的地域越来越狭小。

　　还没有发生疫情的2019年，只有六省三市的财力能有盈余，基本是北京、上海、广东、江苏、浙江、山东、天津、福建在“供养”全国。

　　经历过真·房地产调控和疫情考验內功后，

　　2021年财力前六，是1.4万亿级的广东，1万亿级的江苏、8千亿级的浙江、7千亿级的上海、山东，5千亿级的北京。

　　陕甘宁新青，整个西北五省的财政收入加起来，还不到广东的一半，广东2021年的GDP12.2万亿，超越意大利、加拿大，排名世界第8，相当于5个阿根廷。

　　今年上半年唯一给中央财政有净贡献的只有上海，原因你后来知道，人家能把中风险地区精确控制到一个奶茶铺。

　　当年网络上各种鸡汤文，说你永远可以相信上海、相信XX、相信XX，浪潮退去只剩百年魔都。

　　02

　　虽然表面上看，目前就北上广和江浙在盈余且增长，但中西部地区，中国离得了他们吗？

　　在大部分县城，很多人从事的是“什么技术含量都没有”的普通职业，但你能说，他们都是活该吗？

　　关注大王公众号的朋友，几百万身家的稀松平常，千万亿万的高净值人群在知识星球比比皆是，

　　但是6亿多月收入不到一千块的也是我们的同胞，他们基本看不到大王的公众号。

　　安徽当年，有“脏合肥、灰蚌埠”的说法，形容工业化大城市的浓烟滚滚，而去年，蚌埠的GDP增长0%。

　　蚌埠这样的三四线城市为何绷不住了

　　能奋起直追的蚌埠还算是有条件的，实际上，越来越多的四五线城市开始“鹤岗化”，房价无人问津、增长异常费劲、产业有心无力、地方官懵逼抓狂，整一个陷入恶性循环。

　　《从“恶意返乡”看买房投资》

　　10万块的房子，已经开始出现在安徽淮南、广东韶关这样的长三角珠三角“非核心城市”。

　　一些地方，

　　资产的价格已经不太好保住了，

　　保住就业和工资是当务之急。

　　什么叫稳增长？让中西部地区支棱一下，让四五六线的老乡们也吃口饭。

　　六保六稳，是弥合“新胡焕庸线”两边的鸿沟。

　　先是节流，对金融地产和互联网巨头敲打，让各路大鳄消停点。

　　《薇娅被罚13亿，垄断才是大问题》

　　再是开源，让那些上市公司尽量涨一涨，攒个几年工资和家底。

　　目前股市的风格切换就在体现这个意图，

　　从2019年开始，中国股市是结构牛，代表作是宁德时代。曾老板福建出生、交大读书、技术超群，又赶上了新能源的科技革命，可以100倍的市盈率，3年市值5倍。

　　这也是东南地区经济发展的根本，他们玩得起生物医药、新能源、大数据等高新产业，有技术、有人才、有增长、有业绩。

　　但其他绝大多数区域和个人，并没有曾老板这样的命，而是出身平平没啥特点，技术烂、人才少、增长低、业绩差。

　　代表性的行业是酒店、旅游、基建、银行，职工茫茫众多，人均产出低的吓人，发展是靠体力去卷。10倍PE谢天谢地，股价趴在地上无人问津。

　　他们从资本市场到舆论关注，几乎都被人遗忘了。

　　大王之前文章里提过的翠微百货，当年是北京一流的高档场所，现在小十年没去过了。

　　现在美联储这一轮要加息，东南方面和有业绩的还有点家底能扛一扛，中西部和那些老骨头产业咋整？

　　中央经济工作会议上提出的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”这三大问题，在越传统的行业越凸显，在落后的地区越头疼。

　　只能信贷放开、资本市场输血，怎么快怎么来。

　　我们看春节以来就知道，涨的是什么，大金融、大基建、大文旅，以前无人问津的新疆板块、青海甘肃。

　　一个是便宜，中国的很多银行3-4倍PE，这是按破产估值在计算。

　　一个是有量，1月社会融资规模6.17 万亿，超出预期的5.4万亿，创下历史单月新高。

　　因此，近期资本市场的主线必然是，

　　东南方向+高估值+高科技+高业绩

　　VS

　　中西方向+低估值+无技术+差业绩。

　　因为市场和机构的不成熟，各种胡乱杀跌和小道消息搞得大家风声鹤唳，

　　现在的A股进入了“ICU时刻”。

　　为了拿钱去救ICU里的银行、基建、文旅、养殖，

　　把好好的新能源、生物医药、装备制造整进了ICU。

　　短期看，大盘还得好几个往复，不要胡乱抄底加仓，

　　现在这种风格的切换，估计要到两会甚至清明。

　　大资本的进出不是朝夕之功，所以上述全图，可以作为你短期的指导策略。

　　有技术的可以进去浪，但记得仓位要轻，要快去、快打、快回。

　　“高成长”板块，亏了还有业绩，当股东还有盼头，

　　“强结构”那些，渣了那么多年，套住了得白头偕老。

　　至于你问的数字经济，是2016年那一轮为了救市，活活整进的ICU的。

　　03

　　1959年，日本为了振兴经济，修了一条大阪至东京的东海道“新干线”。

　　等1964年通车后，日本人觉得欠发达地区这下有救了，火车会带着各种资源下去。

　　结果，东京把周边地区包括大阪在内的人才、资本、花姑娘，吸了个一干二净。

　　农家子弟出身的日本前首相菅义伟，就是坐着这条线到东京讨生活的。

　　体量越大、密度越高的东西引力越强，在人文科学届一样管用。

　　因此，不管你承不承认，相当一部分稀松平常，没有任何特色产业、区位优势的四五六线城市“鹤岗化”是不可避免的趋势，

　　他们会逐步回归大自然赋予他们的本来面目，成为资源高地、农业重镇、人才后方、精神家园。

　　在你有生之年，看到一些乡镇裁撤、乃至县城合并不是不可能的事情。

　　真正能稳住大局的，最终还是要靠科技、实力、人才、业绩。

　　靠对产权的保护、对人性的尊重、对企业家精神的推崇。

　　达利欧说，我们就像蚂蚁一样，在短暂的一生中全神贯注于搬运面包屑，却无暇顾及视野和周期，所以投机合人性，投资反人性。

　　然而，进化和周期共同构成螺旋式上行轨迹，

　　盯着吃饭，这辈子也就是个吃饭的出息了，

　　盯着未来，你才能知道条条大路通罗马的背后之意，

　　是把资产、余生、乃至下一代，

　　安顿在罗马。