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张晓峰:近三年收益超130%,“精选版中证1000”还值得投吗?

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发表于 2022-2-14 08:45:30 | 显示全部楼层 |阅读模式
  长期依然看成长

  年初至今A股化身为去年的港股,突出一个“跌跌不休”。

  除了“稳增长”相关板块,去年强势的小盘成长股都遭遇了大幅杀跌,比如“专精特新”含量较高的中证1000指数,今年1月就跌了12.95%。

  看似风格已经切换至稳增长相关的基建、周期、金融等,但从国家的政策方向来看,碳中和以及专精特新等高端制造依然是长期的主线。

  目前国内超5000家专精特新的企业有七成属于制造业领域。

  其中以新能源、机械设备、医药生物、化工为代表的高成长性赛道中,专精特新型中小企业往往蕴藏着更大的投资机遇,在A股里,最符合“专精特新”定位的就是中证1000指数。

  春节后这一周中证1000指数已经初步企稳,当下的市盈率PE(TTM)估值处于近5年的低位。

  这几年大家也可以明显感受到,即便今年的重点是“稳增长”,但政策上支持的更多是新兴产业,比如5G、新能源等新基建领域,所以新兴产业的崛起只是时间问题。

  再加上国内宏观经济压力较大,货币宽松的基调也早已确定,后续中证1000的潜力还是比较大的。

  但如果只参与中证1000指数投资可能过于分散,而1000成长创新指数(931591)以中证1000指数为样本空间,采用我们常说的smart beta策略。

  通过质量、成长、创新等因子进行选样和加权,从1000只成分股里筛选出150只优质股票。

  简单来讲,就像创成长指数一样,在众多创业板个股中筛选出符合高成长、高弹性特征的50只优质股票,而1000成长创新指数则集齐了中证1000里的“精华”。

  相较于中证1000指数,1000成长创新指数选样方法更为严谨、调整频率更高(季度调仓),成分股数量更少从而避免了过度分散,可以更好的把握未来“新经济”发展带来的红利。

  1000成长创新指数为什么好?

  说了那么多,咱们还是先来看看过往的具体业绩情况。

  1000成长创新指数近三年累计收益为134.71%,近10年累计收益为484.15%,对比其他主流宽基,对比其他主流宽基,1000成长创新无论长期、短期业绩都有显著的优势。

  另外在指数的前三大权重行业分别为医药生物(17.7%)、基础化工(9.5%)、机械设备(8.8%),分股中新兴产业(TMT+医药)占比达36.7%,“专精特新” 占比达24%,也就是说新经济板块的占比也是几个宽基中最多的。

  而从利润增长这块来看,1000成长创新指数2021年预测净利润同比增长率达76.7%,同样远高于其他对标指数。

  从投资集中度来看,1000成长创新指数的确比其他宽基要更集中一些,但相较于一般的股票型基金,150只个股已经是非常分散了,可以有效应对一定的风险,前10大重仓股合计仓位也不到11%。

  而1000成长创新指数最新估值28.91倍,位于历史7.39%分位处,目前投资的安全边际也比较高。

  所以这个指数从各个方面来看都具有不错的投资价值,ETF是投资指数最便捷的方式之一。

  最近有一只跟踪1000成长创新指数的ETF将于2月21日正式发行,它就是1000成长创新策略ETF(认购代码:562523)。

  ETF中的“领头羊”

  之前老张也和大家聊过,选ETF除了规模以外,最重要的就是基金经理的跟踪误差能力。

  这次1000成长创新策略ETF的基金经理是严筱娴,她是华夏基金数量投资部副总裁,对外经济贸易大学产业经济学硕士,2015年7月加入华夏基金管理有限公司。

  目前担任华夏碳中和ETF、高端装备ETF、创业板ETF等基金的基金经理,其中由她管理的创业板ETF跟踪误差仅为0.03%,远低于同类平均,ETF的跟踪误差就是要越低越好,这样才能更好的反映指数的情况。

  除了基金经理优秀以外,华夏在ETF领域也是业内公认的“领头羊”。

  华夏基金旗下被动权益产品管理规模超3000亿元,是唯一一家权益ETF规模连续17年稳居行业第一的基金公司!

  同时华夏也是唯一一家连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖的基金公司。

  投资ETF首先就要关注产品的流动性,产品规模越大,流动性才会越好,华夏此前发行的多只ETF都是同类里规模最大的。

  另外,华夏还有着业内一流的指数团队,由近30位具有多年丰富经验的海内外专业投资人士组成。

  看好“专精特新”以及中小盘成长相关板块的投资者,这只1000成长创新策略ETF(认购代码:562523)可以考虑配置。

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