明哥在路上：开炮！反击的号角越发嘹亮了

lameihua

　　纳斯达克板块的反击势头，越来越猛了。

　　1月份跌下来有多么狠，2月份涨上去就有多么横！

　　虎年第2个交易日结束后醒来，纳斯达克100指数，上涨+0.60%，连续3个交易日上涨。

　　之前因为财报不达预期的奈飞（Netflix），继续大涨+7.02%，很快就要收复1月21日-21.79%的跌幅了。

　　交易时间段尚未发布财报的谷歌、亚马逊、元平台、AMD，携手上涨。它们仿佛已经预感到了好消息。

　　很快，2家公司：谷歌母公司Alphabet、超微半导体AMD公司，盘后公布的财报，就证实市场的猜测是真的了。

　　1

　　谷歌母公司Alphabet，去年第4季度：

　　营收为753.25亿美元，同比增长32%；

　　净利润为206.42亿美元，同比增长36%，创历史新高！

　　具体来看，贡献营收主力的依然是谷歌广告业务，营收为612.39亿美元，同比增长33%。其中：谷歌搜索及其他业务的营收433.01亿美元，同比增长36%；YouTube广告业务营收86.33亿美元，同比增长25%；谷歌网络业务营收为93.05亿美元，同比增长26%。

　　云计算部门表现也超出预期，营收增长45.8%至55.4亿美元。该部门本季度的运营亏损为8.9亿美元，较上年同期的11.4亿美元相比有所收窄。这说明，和亚马逊的AWS、微软的Azure相比，谷歌云依然处于以财务亏损，来换取技术进步、市场份额的追赶阶段。

　　其他创新业务，包括该公司的自动驾驶汽车部门Waymo和生命科学部门Verely，总收入为1.81亿美元，与上年同期的1.96亿美元相比略有下降。

　　值得一说的是，Youtube全年广告销售额达288.5亿美元，只比流媒体订阅服务Netflix低近8.5亿美元。

　　公司董事会已批准对公司A类、B类和C类普通股进行1:20的拆股。如果此次拆股获得批准，于2022年7月1日收盘时持股的股东，将于2022年7月15日收盘时获得19股的拆股。

　　虽然无法从本质上无法改变公司、股票的基本面状态，但是可以加大股票的流动性。

　　财报公布后，今天交易盘前，股价涨幅为+10.07%！

　　2

　　超微半导体：AMD公司，是全世界市值排名第6的半导体芯片公司，排在它前面的分别是：台积电、英伟达、阿斯麦、Intel、高通。

　　2021年第四季度财务业绩：

　　季度营收48.26亿美元，同比增长49%；

　　Non-Gaap净利润为11.22亿美元，同比增长76%。

　　按照芯片所应用的业务来拆分季度营收：

　　计算机及图形业务营收26亿美元，同比增长32%；

　　企业、嵌入式及半定制业务营收22亿美元，同比增长75%；

　　其他业务营业亏损1.21亿美元。

　　2021年全年，营收164.34亿美元，同比增长68%；Gaap准则下，净利润为31.62亿美元，同比增长27%。

　　展望未来，该公司预计2022年：第一季度营收约为50亿美元，上下浮动1亿美元，同比增长约45%，环比增长4%；非GAAP会计准则下毛利率约为50.5%；全年营收预计将达约215亿美元，同比增长约31%；非GAAP毛利率约为51%。

　　又大超市场预期！

　　此刻盘前股价上涨+11.20%。

　　3

　　毫无疑问，今晚22:30开盘的美股，又将大涨。

　　放眼全年，只要全年加息次数没有超过4次，在4次或以下次数，那么我非常有把握：2022年纳斯达克100指数，一定会是正收益，并且再创历史新高！

　　经历过2022年1月份，市场因为美联储释放收紧货币流动性的鹰派预期后大跌，迎来了科技公司们的财报，我们可以更加清晰地体会到如下投资常识。

　　股票的涨跌，受到很多情绪因素的影响，乐观的时候过于乐观涨上天，透支3~5年，悲观的时候过于悲观，满地鬼故事。

　　但是拉长时间看，决定某支股票能否走出来，核心的因素还是：企业的业绩。

　　业绩持续增长、企业越做越强，最终都会反映到股价的上涨。而且和在哪里上市无关。

　　比如，腾讯在被人诟病流动性极差的港股市场，从上市开始起算，不计算分红的情况下，股价账面涨幅就超过600倍。

　　根本原因就是业绩的巨大增长。

　　包含加息、减息在内的货币政策，会影响全社会的无风险利率，从而通过DCF公式中分母：折现率，来对股价造成影响。

　　但是，这也是周期性因素、波动因素之一，而非核心因素。

　　再宏观地考量，什么才能决定一个经济体里，企业们的长期发展业绩呢？

　　法治环境、社会制度和资本市场制度。

　　我认为，能看到这一点，才算是懂了投资。

　　4

　　此时此刻，我正在畅想，2月7日A股开盘那一天，纳指ETF（513100）跳空高开的涨幅，会有多少。

　　依照惯例，根据主流媒体的报道、上市公司的公告，梳理下近期的热点话题。

　　1、昨天晚上，国家男足队，在越南，输了个1:3，62年来首次输给越南国家队，创造了一种新的黑色幽默记录，引起了舆论的口诛笔伐。

　　但是，根据我从少不更事的1999年到如今饱经风霜的2022年，一共23年看球的经验来判断，现在痛骂中国足球的人，是既不懂「足球」二字，又不懂「中国」二字。

　　现在的男足成绩，基本上是现行社会运行秩序投射在足球体育事业上，客观的反映。

　　不尊重足球运动的科学规律，不从底座开始推广足球运动、做好校园足球和青训工作，好大喜功、急功近利、形式主义，早就注定了这项复杂的、科学的运动项目的成绩。

　　其实，哪个行业不是这样呢？

　　只不过，足球比赛的成绩，是要拉到国际赛场上，在电视转播的镜头下，接受全世界球迷的审视的，来不得半点自吹自擂、王婆卖瓜。

　　你若不信，看看过去1年，A股的指数走势，和越南股市的走势，差距有多大？

　　比国足、越南队昨天比赛的比分落差，还要大。

　　越南胡志明指数，从649点，上涨到了1536点，翻倍有余。

　　你去年炒股、买基金，翻倍了吗？

　　2、很多人关心，2月7日A股开市后，能不能像纳斯达克板块一样强势反转。

　　我觉得，外围环境回暖，肯定是有利于A股的，第一个交易日极大概率上涨。

　　但是我之前也剖析过，A股的大部分板块，依然处于极度高估状态，基本面并不支持反转，所以我也担心反弹之后会重回下行姿态。