明哥在路上：绝地大反击

lameihua

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　　首先吹响反击号角的是，腾讯领头的港股互联网公司。

　　但是诱因不在于公司经营的基本面，也不是政策的边际变化。

　　而是：腾讯将京东股票分红后，股价除息后所诱发的「填息」行情。

　　昨天，京东集团在港股的收盘价是281.4港币，根据之前腾讯控股制定的分红实物方案，股东们每持有腾讯控股的1股，就能分到1/21股京东集团的港股股票，等价于281.4/21=13.4港币的市值。

　　于是，腾讯控股的股价，由昨天收盘的455.8港币，突变成为今日开盘价442.4港币，二者差额刚好是13.4港币，股东手中少了腾讯控股的市值，却多了对应市值的京东集团股票市值。

　　非常有意思的是，在港股市场突然回暖的大市环境下，投资者们蜂拥进入以腾讯控股为代表的互联网港股阵营：阿里巴巴、京东集团、美团、网易、百度、小米、快手……

　　尤其是腾讯控股的股价，居然发生了价格回补的现象，全天大涨+6.60%，把因为除息扣除的账面价格，追涨回来了。

　　有意思。

　　我甚至有一点感觉：经此一役，港股的互联网公司的历史大底，是不是彻底得到夯实了？

　　中概互联网ETF（513050），也难得在底部崛起，大涨了+4.94%，不惧高达+7.07%的溢价率。

　　港股大涨的另一支力量，是来自于内地房地产公司板块。

　　融创中国，+15.22%；

　　中国恒大，+4.65%；

　　富力地产，+5.19%；

　　佳兆业集团，+13.33%……

　　配股完成后，融创终于把2笔共42.5亿元债务给兑付了。

　　1年LPR利率、5年期LPR利率，终于再次下调了，买房者从2023年开始的房贷利率，又可以下降了，每月少还几百块钱。

　　虽然房地产的调控政策的主框架，并没有动（二手房指导价、房地产税预期、打压学区房、控制商业银行对二房二贷的额度），但是在一些细枝末节上，有了边际性的放松。

　　既然暴跌这么惨烈了，稍微放松下镣铐，可不就是给点阳光就灿烂吗？

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　　虽然中概、内房股，貌似有了从底部崛起的迹象，但是我们依然可以清晰看到，行情来自于技术面、政策面的边际放松信号。

　　我们不敢轻言，政策大环境的彻底反转。

　　或者说，我们可能一直都看不到基本面的彻底反转。

　　所以现在能预言的是，反弹可能继续，但是不能轻言反转。

　　现在敢言彻底反转的，就是纳斯达克板块了！

　　纳斯达克100指数，从去年底点位16607，暴跌到昨天的收盘点位15047，调整幅度达到了-9.39%！

　　其实大科技公司们并没有集体性的经营基本面的变化，无非就是市场对于美联储2022年货币收紧的不一致预期，带来的交易情绪紊乱。

　　但是，只要看看，苹果、微软、谷歌、元宇宙平台、阿斯麦尔，集体位于20-30倍的市盈率区间，再想想：亚马逊、特斯拉、英伟达的商业前景和技术创新力，我们心中就泰然自若。

　　市场越是被货币环境变化等短期噪音带来的恐惧心理而大跌了，就越是长期投资者加大配置、满仓，甚至上杠杆的良机。

　　没有市场错杀带来的机会，哪里有人生赢家的财务自由？

　　此刻，纳斯达克100指数，涨幅为+1.89%。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、港交所数据显示，众安在线（06060.HK）单一第一大股东：蚂蚁集团，减持约4653.71万股股票，持股比例从13.54%下降至10.37%。

　　大家都能品味出来，背后的含义，并且预测未来其他公司会发生什么。

　　2、长春高新，继续跌停；但是背后反映出来的公募基金利益机制带来的持有者悲剧，却值得我们警醒。

　　因为，长春高新、爱尔眼科、通策医疗等产品、商业模式，存在明显弊端的医疗、医药类公司的股票，就是被以「中欧医疗健康混合型证券投资基金」为代表的公募基金产品，一路买上去的。

　　本来，这些基金经理（葛兰）在基金规模很小的时候，确实因为能力、运气，买中了一些很好的医疗、医药类公司，净值曾经稳步上涨。

　　但是随着广告的宣传，包装出来的形象和历史业绩，吸引了大批没有基本投资素养的基民们蜂拥而入。

　　最高峰时，葛兰管理的基金规模到达了1000亿元。

　　半年多时间，后面追买的312亿的净值，就亏损超过110亿，一天蒸发0.5亿。

　　太惨了。

　　3、央行降息之后，A股的上证指数、创业板指，连续2天下跌；只有沪深300指数，今天收红。

　　这说明，市值小的、医疗、伪科技类的股票在下跌，家电、消费、金融类的股票在复盘，市场全面转入防御风格。

　　4、中国的纳指ETF（513100）、美国的QQQ，都将随着纳斯达克100指数的彻底反转，开始步入先收复、后创新高的主升浪征程。