明哥在路上：号角吹响，环球同此凉热！反转开始。

lameihua

　　1

　　昨晚的美股，率先异动；

　　今天的A股、港股，同频共振。

　　三地联动，掀起了一轮反攻的号角。

　　不管三地市场，后续能否保持气势如虹的攻势，至少号角声是吹起来了。

　　吹号手，不是别人，正是美联储主席：鲍威尔。

　　北京时间昨天晚上，他在国会接受连任提名，并且做出证词，阐明未来收紧货币的指导思想。

　　1、资产购买计划：预计在1月25日开始的FOMC货币政策会议上再次讨论Taper（减码QE），将在3月底完成；

　　2、加息前景：如有必要，将在更长时期内、更多次地加息；

　　3、缩表前景：2022年晚些时候的条件可能会允许美联储开始缩减资产负债表，由于资产负债表9万亿美元的规模远高于需要达到的水平，将比上一轮周期更早、更快地缩表；

　　4、就业目标：我们正非常迅猛地接近、或处于充分就业状态，希望劳动力参与率回升；

　　5、物价稳定目标：高水平的通胀压力可能持续到2022年年中；

　　6、疫情：离摆脱新冠疫情还有很长的路要走，Omicron变异株可能会扰乱供应链，但这次疫情的持续时间将比以往毒株的持续时间更短；

　　7、炒股风波：在美国众多联邦机构中，美联储针对联储官员炒股内幕交易等相关利益冲突的道德制度是“最为强有力的”；

　　8、数字美元（的发行）前景：数字美元还可以与那些（现在受到良好监管的）稳定币共存；美联储的数字货币报告已准备就绪，将在未来几周内公布。

　　证词的表态，和去年12月份议息会议纪要相比，最为重大的区别就是：

　　缩表时间点，比当时释放的预期，更晚，不是在加息后马上执行，而是修正到了2022年底！

　　这是他作为美联储主席，和其他大多数联储官员表态，截然不同的地方。

　　他依然保证，美联储不会采取过于激进的行动。

　　这让我感觉到，他是希望让事情平静一些，让资本市场安静消化上一次会议纪要的内容，而不是添柴加火。

　　最后再强调一遍：

　　货币政策，在短期，可能是催化剂，也可能是噪音，但是拉长时间看，对市场走势的影响很小；

　　纳斯达克市场的基本面，依然由世界顶尖的互联网、操作系统、软件、半导体、生物制药、消费等行业的100家公司来共同决定！

　　他释放的最新预期，不仅吹响了纳斯达克100指数反攻的号角，也为A股、港股创造了良好的外部环境，至少这两地市场面临的外部货币紧缩的预期得到了适度的舒缓。

　　A股创业板，在连日大跌之后，终于迎来难得的喘息之机，指数上涨+2.64%。以宁德时代为首的新能源板块，反弹大涨。

　　港股的恒生科技指数，也一扫过去一年跌跌不休的阴霾，大涨4.99%，创2021年10月7日以来最大单日涨幅。京东飙涨11%，美团大涨超9%，网易、快手、百度涨超6%，阿里巴巴、腾讯助力恒指上涨近200点。

　　只要针对互联网资本的政策压力，没有边际加强，哪怕维持原样，之前超跌的幅度，也将得以弥补回来。

　　如释重负，携手，笑靥如花。

　　买了中概互联网ETF（513050）的人，终于可以长出一口气了，至暗时刻也过去了。

　　遗憾的是，他们还要等到地老天荒，才能追上投资了纳指ETF（513100）的人。

　　非运气也。

　　眼光也。

　　选择也。

　　2

　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、我尽量接近客观地说，A股创业板的风险，依然是最大的。

　　因为这块市场生态最大的问题，并不在外部环境，而在于萧墙之内也。

　　过去几年被过度追捧，造成进出通道都非常狭窄了的新能源、光伏、半导体芯片、医药CRO等高光行业，虽然高高在上，炫耀在辉煌的历史，但是明眼人能够看出来，已经危如累卵，随时要踩踏崩盘。

　　2、全国首次中成药集采，中选价格平均降幅42.27%，这导致中药板块的回撤力度明显。可能的第二个原因是，创新药、CRO板块临时性反弹，吸走了资金。毕竟，这俩板块是一山不容二虎，投资逻辑是互斥的。

　　3、之前我曾经在去年元旦，发布了文章《时代「发哨人」眼睛几乎被治瞎了！凶手是市值3000亿元的民营眼科医院》，批判A股创业板曾经的龙头公司：爱尔眼科。

　　如今一年时间过去，股价先涨、再跌、再创新高、最后暴跌，整体幅度-33%。

　　才跌掉三成，市场还对它心存幻想。

　　如今，当初的发哨人：艾芬，越战越勇，频繁地在微博上，手撕爱尔眼科的龌龊内幕：过度手术、患者维权无门、套取医保、和医疗机构和人员勾结。

　　我巴不得如此本质公司的股价，腰斩、再腰斩。

　　4、中信证券：2021年利润229亿，同比增长54%。2021股价-8.93%。原因何在？

　　投资者被收割得太多次数，已经不傻了。

　　因为这种金融企业的净利润，压根和中小股东没有什么关系，不存在回购、分红之类的回报行为。

　　那还看财报数字干什么呢？从根基上就否定了公司估值理论。

　　人家不仅不回报股东，还动不动通过配股向股东们吸血280亿。

　　5、融创中国：拟以每股10港元的价格配售股份，筹资5亿美元。

　　最新的收盘价是11.80港币，看来公司认为股价至少还要跌15.3%。

　　假如真一把跌到底部就算了，可问题是你都配股融资至少5次了吧？真是无底洞了。

　　6、就在刚刚，美国劳工部报告，12月消费者价格指数（CPI）同比增长7%，通胀率攀升至近40年来的最高水平。

　　本来已经高开的纳斯达克100指数，受到了一点惊扰，涨幅从最高+1.00%，回落到了+0.72%。

　　但是我依然认为，这应该在市场的预期之内，已经被美联储3月份加息的预期，给提前消化了。

　　对于世界最强指数，我们不需要担心。

　　对于跟随它的 纳指ETF（513100），我们只需要陪跑。