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张晓峰:ETF基金公司打擂台!华夏、易方达、国泰凭啥破千亿?

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发表于 7 天前 | 显示全部楼层 |阅读模式
  指数将以盘整为主

  在连续被锤几天后,今天A股小幅修复。

  老张认为,A股主流指数接下来以盘整为主。以沪深300为例,目前指数不仅面临2020年末密集成交区支撑,还面临2021年7月以来的密集成交区支撑。即使下跌,跌幅也相对有限。

  因此,大家不用太担心指数过于拉胯。

  接下来,市场是向低位白马转移,还是回流新能源等赛道?

  目前没有明确的信号,老张建议大家两边都配点,五五开或者四六开。部分在2021年持续超跌的ETF可以多配点,比如保险、医药。

  话说保险这块周末还出了个焦点事件,中国人寿一把手被查。

  从公司的角度来看,央企的董事长被查一般对公司不会造成太大影响。从盘后来看,对中国人寿的股价影响也较小,微跌1%多。

  总得来看,保险是过去1年被持续砸盘的板块,保险指数被砸了30%。

  老张觉得,保险板块被砸的原因有三点:

  (1) 疫情下,新增保单一直没恢复到疫情前;

  (2) 部分险资重仓地产股债,简单说,就是公司踩雷较大;

  (3) 经营靠人海战术,几乎没什么创新。

  不过,考虑到保险板块和保险个股都在低位,最近又是风格切换。老张认为,部分保险头部公司和保险主题LOF可以关注。

  从板块和ETF表演来看,老张之前跟大家盘点过的畜牧养殖ETF今天大爆发,今天普遍涨5%以上。

  不过,与畜牧养殖ETF火热表演相对应的是,生猪期货价格不断新低。

  这也给大家敲了一个警钟,畜牧养殖ETF虽然有春节的消费利好,不断走高。但生猪期货价格走势还在下砸,要注意控制仓位和注意止盈。

  百花齐放的ETF

  畜牧养殖ETF,是去年新上的。

  在2021年,ETF可以说是大放异彩,出了各种“奇奇怪怪”的ETF,总规模也是暴涨。

  老张身边也有很多朋友转移阵地去投ETF,“ETF不扣印花税,一年能省好几千块”、“涨了跟着吃肉,跌了损失有限,比个股波动小很多”。

  从人气来看,截止2021年年中,权益类ETF总持有人突破1100万人!

  ETF领域也出现了一些强势出圈的基金公司,截止2021年年底,头部9家ETF基金公司规模如下。像华夏基金、易方达、国泰基金、天弘基金都排名靠前,老张也跟大家聊过它们旗下不少ETF。

  老张今天先挑了3家很有特色的ETF基金公司:华夏基金、易方达基金、国泰基金跟大家盘点下。

  第一,ETF「一哥」:华夏基金。

  说起ETF「一哥」,必然是华夏基金。华夏也是国内权益ETF,连续17年排名行业第一的基金公司。

  在行业起源时,华夏基金在2004年推出了国内首只ETF:上证50ETF,直接推动了国内ETF的发展。

  在跨市场ETF投资上,华夏基金在香港、美国均有涉猎。尤其是在香港市场投资布局上,华夏基金是境内最大的港股ETF管理人。

  华夏的卡位也很精准,卡在恒生科技之前发行恒生互联,在基金圈里只有它一只。因为中概超跌,加上没有中概股退市风险,华夏恒生互联被资金持续买入,份额增长了4倍多。

  老张认为,华夏基金在ETF领域更多体现的是综合实力突出,品种齐全,几乎没有短板。

  第二,主打“低费率”的易方达,「ETF价格屠夫」。

  老张盘点了下,易方达在2021年一共发行过20来只ETF。如果剔除两三只有限制的,我们会发现易方达发行的ETF大部分管理费较低,几乎是头部ETF基金公司中最低的。

  比如首批6只恒生科技ETF,易方达恒生科技30ETF管理费0.20%/年,国内主流宽基指数基金管理费是0.5%/年;托管费是0.05%/年,同类指数基金托管费是0.10%/年。

  合计每年0.25%,按10万块算,持有一年能省下350块左右。

  再比如易方达中证智能电动汽车ETF(516590)、易方达中证稀土产业ETF(159715),管理费均为0.15%,托管费均为0.05%/年,比同类指数基金便宜一半以上。

  显而易见,易方达在ETF策略上主打“低费率”,是低费率的执行者,充当着「价格屠夫」的角色。

  老张认为,在ETF纳入互联互通后,低费率的易方达将迎来大机遇。此外,大家也可以多关注一下易方达旗下的ETF,不仅费率便宜,一些规模相对不大的ETF,打新增厚收益空间较大。

  第三,擅长布局“冷门ETF”、特色ETF的国泰基金。

  在ETF布局和发行上,国泰基金很擅长布局“冷门ETF”、特色ETF。

  比如2020年,当时核心资产格外火热,煤炭钢铁则无人问津,国泰基金不仅避开核心资产,反而跑去发行了冷门的煤炭、钢铁ETF。到了今年,煤炭ETF、钢铁ETF以国泰旗下的为主。

  此外,国泰基金还在猪周期下行中逆势发行了畜牧养殖ETF,还有游戏ETF、建材ETF等。

  当然了,国泰基金的整体ETF实力也很突出,甚至在一些ETF上堪称行业头牌,比如国泰中证全指证券ETF,规模300多亿。

  老张盘点了下自己关注的一些ETF,发现国泰旗下的产品还挺多的。比如煤炭ETF、钢铁ETF,老张选的是国泰旗下的,生物医药ETF、医疗ETF,也有选国泰旗下的。

  它们的规模或许不是最高的,但是发行时机选的好,普遍成交活跃,是ETF玩家所喜爱的基金公司。

  如果我们单看赚钱效应,以及细分特色行业主题ETF,老张探究之后发现,国泰基金可谓异军突起。

  因为篇幅原因,老张今天先跟大家分享到这,以后有机会再展开分析。大家在投资ETF的时候,也可以针对不同基金公司的ETF策略,进行针对性布局。

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