昌少：成交量，辨别底部妖股的抓手

lameihua

　　在股票市场，技术分析采用最原始，最真实的数据，就是价格和成交量。指标可以吗？加工过的，你说了。

　　价格反映了交易者的行为，而成交量反映了交易者的情绪。

　　通过研究价格和成交量的对应关系，以及价格波动趋势，就有机会为市场交易者提供进、出场交易的依据。

　　以股价不断往下探出新低看，直接就反映出市场交易者以抛售为主的行为。

　　而成交量则可以同步反映出交易者对这种抛售行为的紧迫性，以及对这种价格走势的认同度。

　　例如持续地量，就为发现行情底部，提供了很好的量化依据。

　　大交易家索罗斯说过，原则上没有人能够做到抄底。那反过来理解，就是底部一定是成交非常低迷的区域。

　　按照这样的理解，如果个股，或者大盘出现持续性的成交低迷，这样的情况下，股票，大盘很可能就进入了底部区域。

　　除了成交量，底部还应该符合下面几个明显特点：

　　一、成交不断出现半年内，年内最低成交量，即120天，或者250天内最低成交量；

　　二、在这些低迷的成交量区间，不断间隔出现脉冲式的高成交量；

　　三、伴随这些高成交量，价格出现放量涨，缩量跌。来来回回式的上串下跳，但始终没有跳出一个价格范围。即股价的波动，始终受到压制。

　　下面的案例，成交量就很容易让我们发现这只大牛股。

　　上图标示了A，B，C，D四个区域，其中A区域，就是头部区域，肉眼都可以看懂。

　　而B区域，从行情架构的角度看，就是下跌中继。这个区域，通常属于价值投资的抄底资金墓地。

　　如果交易者检讨自己的买入价格常常在这个区域的，那不妨回忆当初买入，是否主观认为具备投资价值，或者跌多了，而进场抄底的。

　　C区域，就是底部。经过长期下跌以后，需要抛售的交易者，已经不愿意再割肉。而持币的交易者，也不认同它的未来。

　　买卖双方都没有交易愿望，分歧的结果，导致了成交量的低迷。

　　但事实上，在这个区域，暗流汹涌。黄线勾画出价格波动上串下跳，其对应的脉冲式成交量，就是主力建仓行为。

　　而压制价格波动的绿线，就是底部的边界线，也称为颈线。

　　后面，在成交量的配合下，价格突破了这根颈线，底部确认。绿线以上区域，就成为趋势交易者的进场区域。

　　总结：

　　一、当股票的头部被确认后，任何的抄底动作，都可能是错的，甚至错的很离谱；

　　二、即使你透过成交量的持续低迷，发现这里可能是底部，也不能进场。没有确认底部之前，依然可能是下跌中继；

　　三、即使发现了主力入场建仓的行为，都不建议入场做多。毕竟你是在和主力争夺筹码，上串下跳，很容易被误伤；

　　四、即使你能精准踏准主力建仓节奏，底部的空间也有限，并不是好的操作机会；

　　五、潜伏更没有意义，以这只股票为例，3年多的底部构筑时间，风险和折磨俱备；

　　六，只有颈线被有效突破，底部才得到确认。底部成立，是趋势交易者入场交易的充分，必要调节。

　　聪明的交易者，只要借助持续地量作为抓手，不难发现这样的股票。画好颈线，等待量价配合的突破，或者突破后出手即可。

　　当然，类似这样被长时间遭到压制的股票，一旦跳起来，不容易操作。但只要你坚信趋势带来的惯性，追涨是完全可以找到介入机会的。

　　本期课程班找出来的这只个股，确实就是在涨停板的时候介入的。

　　趋势交易，虽然买不到最低，但买的是相对的安全，和高效率。