明哥在路上：半夜被偷袭，被搞出内伤了

lameihua

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　　不得不说，这1个半月以来，我们的投资征程，真的是一波三折，命运有舛。

　　今天一早醒来，纳斯达克板块的调整幅度，是超越了我之前的预期的，没想到，纳斯达克100指数在上一天幅度-1.35%的基础上，又来了个-3.12%，点位回到了2个月之前。

　　此时此刻的我，状态是这样的。

　　让我们猝不及防、狼奔豕突的导火索，是美联储半夜发起的偷袭。

　　当然，我也没有想到，市场对美联储12月份的议息会议纪要，做出了如此敏感的反应。

　　美联储发布的2021年12月议息会议纪要精华如下。

　　第一，从1月份开始，将资产购买计划每月削减的速度翻倍至300亿美元，分别为200亿美元美国国债和100亿美元抵押贷款支持债券；有望在3月份就结束资产购买计划（Taper完成），从而为提高利率铺平道路。

　　第二，与会者普遍指出，鉴于他们个人对经济、劳动力市场和通胀前景的看法，可能有必要比早先预期的更早、更快地，提高联邦基金利率。

　　市场预计，今年的第1次加息，会出现在3月份；全年有3次加息的概率非常大。

　　第三，一些与会者还指出，在开始提高联邦基金利率后，应该较快地缩减美联储资产负债表的规模。

　　市场会想起来，在上一个加息周期是2015-2018年，2017年10月才启动缩表，也就是说在加息后近2年才开始缩表。

　　如今因为经济复苏的进展，比上一次加息周期前更快，所以在加息、缩表之间的时间间隔，也会短很多。

　　在Taper加速、加息预期提前、缩表预期提前的三重组合拳信号下，纳斯达克综合指数、100指数，创下了10个月以来最大的单日跌幅。

　　但是，我依然觉得，在2021年时，美联储就多次释放了Taper加速、加息的时间表，市场应该是有一定程度的心理预期的，不至于反应这么大。

　　如果说有什么超越预期的话，就是缩表的时间点，有可能比市场预期的更早，也是自从美联储学会量化宽松、扩表动作后历史第一回。

　　市场先生的脾气，在短期之内确实是难以预测的。

　　我们只能接受，并且消化、吸收。

　　我倾向于认为，经过这次大跌之后，市场对Taper完成、加息、缩表的三重货币政策利空因素，基本上反映到位了。

　　截止本文写作时止，新一个交易日来到了，纳斯达克板块，在平盘线附近震荡，甚至一度上涨+0.50%。

　　虽然依旧在挣扎，但是最难的时候过去了。

　　后续再出现类似的货币政策纪要，市场将不再恐慌，甚至是利空出尽，一路缓慢向上涨。

　　另一方面，货币紧缩的三重奏，不完全是坏消息，至少，美元兑人民币的汇率，终于要彻底地反转了。

　　今天，离岸价上涨了+0.30%，来到了6.3925附近。

　　理由很简单，外汇市场美元开始减少，自然要开始走强。

　　基于最简单、最朴素的逻辑，我判断，2022年，美元指数、美元兑人民币汇率，主基调就是一路走强。

　　这非常有利于底层资产是美元为计价货币单位的投资品种。

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　　A股连续第3个交易日大跌。

　　尤其是创业板。

　　除了新能源汽车、光伏、医药CRO，出人意料的是，连贵州茅台、东方财富，也撑不住了。

　　更加别提：爱尔眼科、通策医疗。

　　这让人想起来2021年初，春节过后突然冰冻、下坠的行情。

　　很有可能，基民们在经历了2021年不赚钱的1年持有期后，开年就净值缩水，失去了继续持有的耐心，引发了公募基金的被动减持潮。

　　要应对赎回，那些赛道股，太拥挤了；

　　不如卖那些有流动性的大盘股。

　　所以我猜测，后面极有可能发生不断恶化、自我加强踩踏的正反馈。

　　中欧基金的葛兰，因为偏好医疗股，重仓了爱尔眼科、通策医疗、爱美客等在风口上的高估值股票。

　　潮水褪去，净值下滑猛烈，同样祛魅了。

　　那些当初追捧她为女神的基民们，一口一个：大妈、阿姨，来称呼她了。

　　他们不知道盈亏同源的道理。

　　在火山口捡金子，贪婪和恐惧同行。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、有人在网络上爆料，中泰证券非银行金融行业的首席分析师陆XX，在小红书上晒出了一年的税前、税后收入：去年截止11月份，税前收入224.67万元，个人所得税纳税62.32万元。

　　虽然她在朋友圈辟谣了，但是每个围观群众，尤其是有过证券从业经验的，心里都有杆秤。

　　我自己也曾经当过证券公司的分析师（卖方），真不知道这个群体为A股市场的净化，提供了什么价值，后来就辞职不干了。

　　过去1年，大多数股民、基民都没有赚到钱，不少人还亏损了，结果却富了这帮做金融中介的。

　　我看啊，金融业的共同富裕计划，也该开始推行了。