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张晓峰:14只ETF,正在被资金暴力卖出!

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发表于 2021-12-29 19:44:07 | 显示全部楼层 |阅读模式
  别被鬼故事所左右

  开头这我们先聊点今天的盘面行情,早上开盘后沪深300就一路走低。

  想想对岸米国的各大指数不断新高,咱们各大指数三天打鱼两天晒网,一口老血顿时就喷了出来。

  收盘后老张比对了下,今天上证50、沪深300下跌明显,中证500跌幅有限,主要是大盘股跌的惨。

  中小盘股其实表现还好,大多数股民浮亏有限。

  说到这老张不由想起一个段子,跟大家贴下。

  虽然是个段子,但也含有深意。

  面对股市中的起起落落,有经验的股民越来越注重稳健,老张也开始向更稳妥的ETF阵营中转换。

  板块、ETF方面跌幅最大的是白酒,消费、食品饮料ETF又是一根大阴线下来,直接进入调整节奏。

  不过,可怜的中概互联ETF连“又”都用不上。至少消费还曾经雄起过,中概互联则是一直拉胯。

  甚至连像样的企稳状态都鲜有出现。

  因为中概互联的连续下跌,有个朋友私信老张中概会退市吗?

  首先看下美股比例。中概互联网指数中,大概50-60%比例是在美股上市的,可以先行扣掉一部分。

  其次,直接退市的概率比较小。撑起中概互联几万亿市值的,并非是我们,而是庞大的国际资金,中概互联只是杠杆的支点,这些庞大的国际资金背后涉及很广,博弈更深。

  老张认为,两个超级大国的关系,也不会彻底僵到那种程度。

  最后,从个人资金量的角度来说。很多散户投资的中概互联基金几万块十来万,却天天对几万亿的巨无霸市值团体忧心忡忡,这不瞎掰吗。

  总之,行情下跌的时候,会有各种各样的幺蛾子、鬼故事冒出来,在投资时需要厘清杂声。中短期的话可以关注缠论结构、技术面,长期则需要重点关注行业基本面,别被鬼故事左右。

  14只ETF被暴力卖出

  记得之前老张跟大家分析过一些被主动资金暴力买入的ETF,其中的投资逻辑也不复杂:资金是水,股价是船。水来了,能浮起股价;水褪去,股价自然也会被压下。

  老张把600多只ETF一一分析看了下,从ETF份额申赎情况中,挖出16个被资金暴力卖出的ETF。

  散户因为资金量等原因,通常无法参与ETF申赎,能左右ETF申赎份额的往往是机构资金。在投资风向上,机构也经常先知先觉。

  那么,目前有哪些被机构资金暴力卖出的?

  第一,宽基指数方面的。

  相信很多老铁会大吃一惊,今年极为火热的创业板50ETF(159949),份额从三四月以来持续减少。

  而有类似状态的还不只创业板50一只,创业板ETF(159915)、创蓝筹ETF(159966),均是同样的基金流出状态。创蓝筹ETF更菜,直接大河向东流,连个像样的买入阶段都没有。

  老张认为,创业板指过去几年持续火热,而且指数所属板块相对单一。有持有创业板ETF的老铁,需要注意减仓,设置一些止盈计划。

  机构资金给出的信号其实很明显,大家要提高警惕。

  第二,被机构暴力减仓的行业、主题ETF。

  老张在盘点时发现,今年火热的芯片ETF,透露出了不同寻常的信号。比如,芯片ETF(159995),从今年3月以来被巨额赎回,8月开始有所反弹,但整体下滑趋势极为明显。

  此外,芯片ETF(512760)也是同样的状态。

  再看军工板块,在近期国防、军工板块大涨的状态下,军工ETF(512660)反而出现中度资金流出。

  军工ETF(512680)甚至出现了重度资金流出。

  持续走强的有色ETF(512400),也给出不同的投资信号。

  对这几个行业ETF,我们需要区别对待:

  其中,芯片ETF和军工ETF当下尤为火热,人气也非常高,已经参与的老铁要控制下仓位,比如把仓位卡在15%以下。没有投的老铁可以缓缓,挑选其他性价比更高的ETF投资。

  至于过去两年火热的5GETF、通讯设备ETF,以及老早之前的央企结构调整ETF,也被机构持续卖出。

  其中,5G ETF(515050)在今年四、五月大幅流出的基础上,近期再次被机构资金大幅赎回。5G ETF(159994)也是同样的状态。

  通信ETF(515880)跟其实5G其实是同一个主题,只是叫法不同,不过它的资金流出也更彻底。

  从ETF的具体走势来看,5G ETF和通信ETF是未来一个重要主题,行业发展潜力比较大,老张认为可以逢低布局,等待未来的再次火热。

  此外,人工智能ETF(159819)年初以来持续被大资金赎回,份额缩水一半以上。

  从成分股来看,当前偏概念,主题较虚。考虑到指数定期更新成分股,主题前景不错,可以关注。

  最后是前几年发行的各种国企改革ETF,央企创新驱动ETF(515680)、央企结构调整ETF(512960),随着部分机构变现,ETF份额处于阶梯性下降趋势中。

  央企改革ETF(512950)也是大幅流出。

  对于央企创新驱动、央企结构调整ETF,首先是受益于国防军工大涨;其次是稀土合并、部分央企合并;最后是少数优质长牛公司的贡献,总体表现优异。

  不过老张认为,对于央企创新驱动、央企结构调整ETF,这个时候需要谨慎,ETF已走到较高的位置,同时要提防利好兑现为利空。

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