安民：轮动行情与2022年资产配置方向

lameihua

　　这两天对市场影响大的就是宁王跳水。宁王背后是锂电池板块，整个锂电池板块中，有些代表性的股票是做头的感觉。当然，锂电板块在这里是否做头，现在还没有确定，后市自然当特别关注。

　　近期的走势，就是锂电板块和光伏板块调整，这是前期最为强势的两大主力板块。与此同时，一些低位的板块在悄悄走强，比如养老概念880597，从低位起来已经一个半月了，再如传媒娱乐880418，指向影视音像880420，出版880419，广告包装880421。它们都受元宇宙带动，880748，元宇宙还带动了网络游戏板块880590。网络游戏和影视音像两块，前期是两市最弱的板块。传媒娱乐指数最高点在2015年6月15日，最低点在2021年10月28日。这个底一定是大底。

　　前几个月中，我一直在强调高低切换，市场走到现在，总体形势已经明了，就是高低切换。明年投资，锂电板块、光伏板块一定还有牛股，但想大面积挣钱应该不可能，不排除这块会有相当多的公司腰斩。

　　下面的时间，都很能说明问题。

　　新能源车880951，是否见顶暂时不清，如果见顶，则顶部时间是2021年12月2日。

　　锂电池880534，是否见顶暂时不清，如果见顶，则顶部时间是2021年11月30日。电气设备880446，2021年11月29日见高点，这个板块受锂电影响极大。

　　氟概念880741，应该见顶。见顶时间是2021年9月23日。磷概念880715，同时从属于锂电和资源，见顶时间2021年9月16日。同一天见顶的，还有化工原料880336、煤炭880301。稀缺资源880505，2021年9月14日见顶。同一天见高点的还有稀土永磁880535。此前一天，钢铁880318、有色880324见高点。这些，从氟概念到钢铁、有色，都是典型的资源股，周期股，大宗商品对它们存在绝对的影响。

　　多晶硅880536，光伏上游原材料，今年8月30日见高点；芯片880952，今年8月2日见高点；半导体880491，今年7月27日见高点。这三个指数都是前期的强势指数，还有前面的锂电和新能源车。从半导体开始，半导体、芯片、多晶硅、电气设备、锂电、新能源车，依次见到高点。

　　医疗保健880398，2021年7月1日见到高点。

　　医美880973，2021年6月1日见到高点。可见是医美和保健因素，影响了医疗保健见顶的时间滞后。

　　银行880471，2021年3月16日见到高点；白酒880381和工程机械880417，2021年2月18日见到高点。银行好多大块头，白酒亦是，工程机械里有三一等，都影响大。它们决定了大指数的高点。上证50的高点正是2月18日，跟白酒和工程机械同步。家用电器880387，今年元月13日见高点。这里大家伙如格力、美的、海尔，对指数影响很大。食品饮料880372，2021年1月8日见高点。年初的下调，主要由这几个板块带的。

　　保险880473，2020年10月19日见高点；医药商业880410，食品880375，2020年9月3日见高点。猪肉，2020年9月2日见高点。这一波的食品高点，由猪肉带动。保险和猪肉里都有大家伙，影响自然就大。

　　水泥880346，2020年8月10日见高点；医药880400，2020年8月6日见高点；基因概念和生物疫苗，2020年8月4日见高点。水泥和医药里都有大家伙，基因概念引导了医药的这波见顶。

　　超市连锁880408，2020年7月10日见高点，这几天有走强的意味。证券880472在7月9日见高点（但不是大顶）。

　　机场880467，2019年9月26日见顶。疫情是2019年12月发的，它提前3个月见顶。

　　这些说明了什么？说明高点是梯次见到的。并不像以前那样，大家一二三差不多同时见顶。

　　所以，如果翻很多指数，会发现有的指数见顶了，有的指数见底了，过去齐涨共跌的现象，如今好像并不存在。

　　所以还是要有分化概念。还是我几个月来一直强调的，用月K线图翻，一个个指数去翻，看哪些在高位，哪些躺在底下不动。在历史高位的，一定要看是否有成长性，后续如果成长性跟不上，一定要出来。在历史低位的，要注意找那些有成长性或者有价值的标的，寻机介入。2022年涨得好的，多半是半山腰的和在底部躺着的那些成长股。

　　近期比较火的，电力和新型电力，绿电还没有涨完。环境保护里有不少好公司，定位很便宜，一二十倍的动态市盈率。绿电炒完了，就会炒它们，垃圾发电是能够提供稳定电力的东东，新能源中，它们不会被抛弃。大家如果要布局，纺织服饰、传媒娱乐、船舶、运输设备、纺织机械、农用机械、电信运营、公共交通、水务、供气供热、运输服务、铁路、公路、仓储物流、交通设施、路桥、港口、证券、保险、多元金融、建筑、IT设备、通信设备、软件服务、互联网等等。这些是从8803**起到880500结束的板块，后面还有很多，大家自己翻去吧。仔细淘，应该可以淘到好些不错的公司。