马霞：CIPS为什么无法替代SWIFT

lameihua

　　第一个图是现行国际货币体系运行示意图，第二个图演示了我设计的世界元如何运作。

　　SWIFT是一个华尔街银行联合推动的结算报码中心，可以划转各种货币 （multi-currency）。

　　人民银行建立的CIPS仅仅能接受其他货币兑换人民币的结算和划转，如果做非人民币的结算，还是要走SWIFT。

　　为什么我们不能做多种货币的结算呢？因为在现行国际货币体系下，每一个华尔街银行都是一个独立的外汇交易中心，银行是多重外汇交易的做市商。做市商的意思，就是不管客户买卖何种货币，银行都要被动接盘。

　　做外汇交易的有进出口商，也有息差套利者，还有外汇投机商。当银行内部交易无法平衡对冲的时候，银行就要把多出来的部分拿到其他银行去交易。也就是说，每个华尔街银行都有自己独立的外汇交易中心，银行等于是开外汇赌场的。

　　没有这样的外汇赌博系统，现行的离岸金融货币体系就无法运转。所以，西方不可能搞外汇流动的管制，因为如果实行管制，这套货币体系就散架了。货币数字化的前提，就是运用大数据和区块链技术对资金的流向实行全程追踪和管控，因此，现行国际货币体系也根本无法实现数字化。美联储嚷嚷尝试数字化美元，只是自欺欺人。

　　中国不可能授予银行任意赌外汇的权力，因此我们也无法用复制美元的方法来替代美元，而这恰恰是我们的优势。美元陷入今天的死局，就是因为“一币两用”的外汇自由流动将国家金融安全交给了国际金融赌徒。这个致命的错误已经无可挽回了。

　　不能复制美元的模式，又不能任由美元继续吸血，怎么办？你打你的，我打我的。

　　《天下货币》设计的全球离岸桥货币世界元，就是不玩多边货币交易，而代之以世界元作为“共用桥货币”的双边货币交易，世界元主导的新国际货币体系就变成一个总量可控、汇率可稳的全球离岸资金蓄水池。也就是说，每个国家都有一个类似CIPS的结算系统对应世界元，这样我们就可以引领每一个与世界元挂钩的国家效仿人民币的汇率稳定机制。新的全球离岸货币体系是多边贸易体系对应共用桥货币的稳定汇率机制，哪个国家的货币和世界元连上了，哪个国家就从美元的“汇率剪子”中解放出来了。一带一路国家的汇率稳了，中国的一带一路战略就能实现互利共赢。

　　以为人民币自由流动就可以替代美元是幼稚的。这个错误观念的根源在于，没有认清美元主导的现行国际货币体系本质上是一个赌博游戏，而筹码是国家金融安全。世界很快就会见证美元体系如何天崩地裂。如果我们复制美元体系，还没等人民币替代美元，无数个“原油宝事件”就会把中国推入印度的境地。

　　《天下货币》很多话说的比较含蓄，世界元桥货币与美元在运行逻辑上的根本区别，也没有这样合盘托出。本来是希望点醒西方政治家，现在看来有点一厢情愿。等写完《人民金融》，我重写《天下货币》。