鉴茶院：三重门，中央经济工作会议

lameihua

　　近20年来，还没有哪次中央经济工作会议如此承上启下、深刻微妙。

　　这根本不是我们很多人字面上的看到的“稳中求进”那么简单，

　　在2020年末的五中会上，我们提出整体的大环境是“百年未有之大变局”，而具体到今年的经济会议工作会议上，则史无前例的提出了“三重压力”。

　　这三重门，都是过去不曾面临，而未来10-20年又必须解决的。

　　一曰，需求收缩。

　　二曰，供给冲击。

　　三曰，预期转弱。

　　先看需求收缩，人口吃紧，2020年中国的人口出生率首次跌破1%，还不如我们嘲笑的低欲望日本。

　　1990年元旦，上海出生人口2784人，2021年元旦，上海出生人口27人。30年，恍如隔世。

　　那些父母们不是不想生，是压力太大，有限的钱需要应付的事情太多，不够花，不敢花。

　　再看供给冲击，上有卡脖子技术，下有资源不足，中国缺油少气，大部分矿藏的品位都不高，而疫情导致的全球供应链紊乱，对第一大工业国也不是啥好事。

　　最后是预期转弱，很多人都认为，今年是过去10年最差的一年，却是未来10年最好的一年。

　　信心比黄金还重要，许多人缺乏信心。

　　怎么解决？有庙堂和各路专家，大家外面也就看了不少解读，就不赘述了。

　　相信大家关心的，更多的是自身的充实与丰裕，而我们要说的是，游戏规则变了。

　　过去，跟风、排队、听家里的安排，看别人怎么搞，就能普惠式的被动享受时代红利；

　　今天，得带着脑子、全副武装、随需应变，排队过窄门。

　　仅从投资的角度说，既然三重门都是深水区，那么我们就搞需求不收缩，供给不冲击，预期不减弱的呗。

　　第一，什么领域需求不收缩？

　　房地产收缩了，老龄化不收缩啊，白领收缩了，老乡们的需求不收缩啊。

　　大批量，大规模，廉价供给的民生类产品，不但不不收缩，而且会放大。

　　比如，中药、地方白酒。

　　中药的本质是一种财政模型，在农业社会大规模的提供公共和医疗服务，与今天的医保不足异曲同工，久经考验的中医抚须不语。

　　中国相当数量的地区都是农业县，白酒的蒸馏、发酵、生产、流通，对他们来说就是高科技，地方白酒就是他们的第二财政。

　　第二，什么领域供给不冲击？

　　一种是自己去逆袭搞定上游的，像宁德时代，你以为造电池这么简单？你得搞定磷矿、锁定锂矿、投资正极、长协负极，牵手电解液，控制PACK厂。

　　锂电池其实是日本松下搞起来的，今天泯然众人，是因为搞集成制造业哪有那么简单，门门桩桩，都考验为人处世、江湖地位、资金实力、乃至综合国力。

　　一种是我纯赚加工费的，像哥尔股份、立讯精密，我做代工的，把人工效率和中国的集成优势发挥的淋漓尽致，你爱冲击不冲击。

　　一种是上游矿产，像我们提的三大锂矿，他就是去冲击别人的，新能源时代的中东，掌握在中国手上。

　　第三，什么领域预期不减弱？

　　答案是双碳。

　　你看看身边日益增多的电动汽车，看看萧条的人才市场唯有新能源在挖人在涨薪，就知道，万般皆下品，惟有新能源。

　　大王为何认为锂电比光伏更有价格？光伏是超长期投资，下游是财政，锂电是中期投资，下游是市场，预期中的预期更强。

　　2022的，刺激政策的前置已经是明牌，经济的宽松和景气将超越你的想象，民生被提到了前所未有的高度，资本也设定了红绿灯，山还是那山，水还是那水，就看你，是不是那群历史进程中的天选之人。

　　《马太福音7：15》，引到永生，那门是窄的，路是小的，找着的人也少。

　　信则永生。