玉名：近期牛股类型与冷热交替思考

lameihua

　　如何总结12月来的行情？其实，越是热门的，前期强势的，近期反而沉寂。相反，这样阶段，就是年内越差的，反而越好，无论板块，还是行业中分化。因此，12月是年末周期权重与冷门股的各自路线。其实，不仅如此，过去一个月来月度牛股来自于拓新-药业、九安-医疗、上声-电子，月度涨幅均超过200%；而国发-股份、奥园-美谷、龙蟠-科技等月度跌幅超过30%。这个还是挺有启示的，大部分前期强势股迎来一波明显的调整，年末资金调仓因素较为明显；对应地，类似医药等板块调整后迎来政策转机，从而实现一波大的反弹。

　　更值得注意的是芯片板块，比-亚-迪的王传福提到“在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。但是因为‘缺芯’，全球大约700万左右电动车没有生产。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。”消息过后的一周来，我们看到每天都有芯片股领涨反弹，最关键的是，大多是在之前经历过一波调整的，这之后形成反弹，很明显资金也是在景气行业中选择调整到位的品种，所以，不仅仅是冷门股反弹，热门行业中也是相对冷门的个股活跃。

　　随着新兴行业逐步主导市场的热点，我们看到了另一个因素，那就是新兴行业由于门槛较高，经常会有投资者误读现象，而这往往也会在局部导致错杀，这无疑给博弈相关品种投资者带来困惑，但也恰恰是这样带来了不少大的机会，这里面的经验值得我们研究。今儿微博订阅文章《实践出真知，行业被错杀时的博弈经验》做了分析，很多股民也问，那么医药可以理解，产品为王，创新药上市，疫苗上市，都是巨额利润，包括创新药服务企业。那么，其他新兴行业是不是就不是了？其实，大家可以思考，我们2021年挖掘的风电崛起之年，更早的2019年光伏兴起之年，政策扶植是关键，但关键还是新的技术打破成本束缚，靠产品盈利。