凯恩斯：降准和房企融资松动，房地产及相关板块爆发，11月进出口好

lameihua

　　今天是12月7日，准利好落地，上午大盘高开，之后高开低走。特别是金融地产受利好刺激的，大幅高开。

　　昨天中央政治局会议，会议内容也释放了不少信号，会议内容结合了国内国际经济和货币政策环境，我们看国内2021年三季度GDP增幅4.9%，这个数据是低于预期的，今年四季度经济存在下行压力。还有就是照顾到2022年年初的经济情况，能否扭转经济下行压力从而顺利上行，也是接下来的货币政策需要考虑的问题，这次中央政治局会议就提出稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。

　　这次我们的货币政策不仅仅要考虑到国内经济情况，还要考虑国际货币环境，站在国际货币环境来看，通胀压力一直存在，上个月月底美联储主席鲍威尔在出席参议院委员会听证会也承认了通货膨胀压力，或许要提前几个月完成缩减购债规模计划，意味着美联储要加速货币政策收紧的预期。我们接下来要做的，货币政策以我为主、稳字当头，坚持正常货币政策，要降低美联储等发达经济体央行政策调整可能带来的外溢冲击。

　　针对目前的经济状况，降准也落地了，意味着现在的经济状况确实需要跨周期调节，这次的全面降准有利于缓解今年底的流动性，从市场表现来看，A50反弹有限，券商和地产继昨天冲高回落后今天小幅度上涨，反应不大，考虑到四季度经济下行及明年初经济复苏，货币政策要“稳”，这次主要也还是稳定市场，经济需要一步一步的复苏。

　　房地产及相关板块爆发，平稳健康发展是关键

　　上午房地产板块大幅上涨，新黄浦、中交地产、铁岭新城涨停，特发服务、中南建设、阳光城、新城控股、金地集团等涨超5％。地产相关产业链如地产服务、装修装饰、家用电器、水泥建材等板块亦有活跃表现，志邦家居、索菲亚、亚士创能、方大集团、韩建河山、三六五网涨停，老板电器触及涨停。

　　昨天中央政治局会议提出了支持商品房市场，促进房地产业健康发展，这个信息对房地产市场有非常强的信号意义，之前一直强调的是“房住不炒”，而这次是促进房地产健康发展。现在房地产市场的流动性有所缓解，今年下半年银行加大准确把握和执行好房地产金融审慎管理制度，保持房地产信贷平稳有序投放。于是，10月份个人住房贷款比9月多增1013亿元，上个月房地产贷款投放比10月大幅增多，继续保持环比、同比双升态势，初步预计同比多增约2000亿元。对于房地产，是一边调控一边促进发展，调控的力度与发展的尺度都要与经济相挂钩。

　　虽然支持合理发放房地产开发贷款、并购贷款，但还会继续坚持房地产金融审慎管理制度，房地产企业也要回到不炒住房，不杠杆化，平稳健康发展的时候。

　　最后，今天上午海关统计发布了11月份进出口数据，我国进出口总值3.72万亿元，同比增长20.5%，环比增长11.4%，比2019年同期增长29.6%，11月进出口数据均超预期，尤其是在全球经济还没完全恢复的背景之下，我国进出口总额不断增长，足以证明中国经济强大的韧性。