明哥在路上：8小时大落大起，惊天逆转

lameihua

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　　昨天晚上，在纳斯达克市场上涨的前半段，我喜不自胜地推送完了文章，开始展望又一个大涨的日子。

　　没想到风云突变。

　　美国3大股指，仿佛集体中风了一样，不带任何反弹地一路跳水。一转眼间，纳斯达克100指数，就从+0.20%，跌成了-1.98%。

　　难不成发生了什么大事？

　　原来，美联储主席鲍威尔，出席了参议院银行房屋及市政事务委员会（Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs），并接受议员质询。

　　—— 暂时性（transitory）通胀的提法可以退休了；

　　—— 购债规模可以提前几个月缩减完毕；

　　—— 下次会议就讨论提前完成缩减。

　　讲话一出来，市场的反应实在太大了。

　　美联储从11月份就已经开始在缩减购债计划（Taper）了，原计划是在2022年6月底结束的。

　　如今鲍威尔表态，通胀不再是暂时性的了，可能要讨论提前几个月结束Taper，那再怎么提前，不就是少最后几个月份吗？

　　这又不是预期从无到有的突变，而只不过对原有预期进行微调而已，方向不变、节奏略有不同而已。

　　纳斯达克市场能够被惊吓成这样，充分说明投资机构们对「预期差异」的重视程度过于敏感了。

　　非得要求事件的走势，一丝一毫都吻合之前的预期。只要有一点风吹草动，就放大解读、躺平倒地。

　　但是我相信，这种一惊一乍的市场短期走势，很容易自我修正过来，极有可能在1个交易日就完成。

　　就如同全球资本市场，对于南非报告的Omicron毒株一样，如今已经免疫了。

　　有人专门比较了原始毒株、Beta毒株、Delta毒株、Omicron毒株，一共4种病毒传播的流行病学特征，发现除了传染性更强之外，在新增确诊、新增住院的波浪趋势特征上，和之前的3种毒株，并没有什么不同。

　　所以，从周末，到昨晚的利空力量，都被市场消化了，并且自我修正了。

　　今天上午09:00左右，A股还有半个小时开盘时，纳斯达克指数期货就开始了大幅上扬，预后良好，最终涨幅达到了+1.50%。

　　这预示着今晚的纳斯达克100指数，将极有可能再次实现对昨天大跌幅度的阳包阴。

　　正是因为提前看到了期货的反攻力量，我国市场的纳指ETF（513100），低开高走，价格收涨+0.07%，相当坚挺。

　　想来想去，2021年的最后1个月，如果说还可能有风险力量的话，只剩下最后一个了：美国联邦债务问题，希望国会能够尽快通过债务上限，不要再让问题发酵。

　　如果能够平稳度过，市场又将迎来一轮显著的主升浪，涨幅大概率从+10%起步。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、今天A股市场，缺乏亮点，有意思的是，昨天宣布涨价的五粮液，股价并没有积极上涨以作响应，涨幅仅有+1.17%，贵州茅台也只有+0.11%。

　　这说明，涨价预期已经被提前反映了，另一方面，因为业绩增速不高、估值依然很高，所以市场并不看好提价对业绩的推动效果。

　　疫情还在反复，经济承压，居家消费萎靡，商务活动不见起色。中高端白酒，也不是提价了，市场就会买单的。

　　从2020年开始，白酒行业和实体经济逆向而行，透支了很多年的消费潜力，并且经销商囤酒过度，需要好几年才能消化库存。

　　虽然长期来看，比如10年期限，白酒行业依然是A股少数几个值得关注的重点行业；但是把视角压缩到最近2年的话，没有什么机会。

　　2、根据多家权威媒体报道，著名的长视频平台：爱奇艺，正在开启20-40%总人员比例的裁员计划：有些部门几乎全员被裁，即使是诸如内容、智能硬件等盈利部门也有裁员指标，中层（总监级别）被裁人员较多，司龄较长、年龄较大、薪水较高的员工，多在被裁之列。

　　这充分说明，国内的长视频平台：优酷、爱奇艺、腾讯视频，无法像Netflix、HBO、Hulu、Disney+一样，提供高质量的自制长剧，又面临着B站二次元视频、抖音和快手短视频平台分流竞争流量，除了继续亏损下去，别无他路。

　　不过爱奇艺此次裁员面向中高层员工，肯定会依法补偿的，这些人一次性拿到一个大的Package，又可以躺平很长时间了。

　　3、中概互联ETF（513050），从2月18日开始下跌到昨天，跌幅达到了-47.6%，让我感觉到非常诧异的是，溢价率居然还有+7.83%。

　　也就是说，公开交易的价格，比净值，高出了+7.83%。

　　我看了下最近交易日的场内新增份额，每天都在1亿份左右，几乎可以肯定是来套利的，也就是说以净值申购份额，然后来场内股市以价格卖出，无风险地套利。

　　所以我真的想不通，是哪些人的头，那么铁，上赶着给套利者送钱呢？

　　这帮人怕是不知道，这个市场还有「纳指ETF（513100）」这种好东西的吧？