明哥在路上：3件啼笑皆非的事情

lameihua

　　不得不说，从周末到今天，看了3场有意思的事情。

　　1

　　今天是见证A股历史奇迹的一天。

　　宁德时代，股价大涨+6.57%，市值突破了1.58万亿，正式超越「工商银行」的1.55万亿，位居A股第二。

　　虽然前面还剩下一瓶白酒，但是让一家制造业公司，而不是金融公司，站到了全市场第二的位置，依然是历史性的时刻。

　　于是，市场在欢呼，终于有一家能够代表中国制造、科技的企业，把代表金融业的工行、招行、农行、平安等全部甩在了后面，也早就把代表地产的其他公司甩在后面。

　　于是，有人开始了想象：排在第10-20名的比亚迪、隆基股份、美的集团、海康威视、迈瑞医疗等具备科技含量的公司，会集体扛过革命的枪，把A股整体塑造成为科技、消费占主体的市场结构。

　　这当然是种美好的期待、想象。

　　这里就不得不揭示下，今天的宁德时代，股价为什么大涨了。

　　因为，在过去的很多年里，中证指数公司编制沪深300指数的选股规则是：

　　上海交易所的所有股票、深圳交易所的主板股票，上市时间超过1季度（如果上市以来日均总市值排在前30位则不用等待）；

　　上海交易所的科创板：上市时间超过1年；

　　深圳交易所的创业板：上市时间超过3年。

　　也就是说，哪怕宁德时代的市值接近1.59万亿、迈瑞医疗的市值超过了4474亿元，早就牢牢地掌控了创业板指的走势，却依然入选不了沪深300指数，因为上市时间不够3年。

　　真的是连小弟科创板都不如。

　　所以，在过去的几个月里，不停有人给中证指数公司写邮件、公开喊话，必须修改指数编制规则，因为这完全不公平，也反映不了市场的全貌。

　　终于，这个周末，中证指数公司终于公开回应，修改了沪深300指数的编制规则：创业板股票上市满1年，就开始纳入候选股票池，进行其他规则的考察。

　　根据中金公司的预测，规则修改后，沪深300指数最新一期的调整变化有：调入创业板的有宁德时代、迈瑞医疗、安克创新、康龙化成、爱美客、卓胜微、金龙鱼，等，它们会挤掉老态龙钟的其他成分股。

　　A股市场上的指数基金中，最主流的是宽基的沪深300指数基金，一旦指数公司11月26日正式公布调整名单、12月13日开始实施后，所有的沪深300指数基金，就必须同步调整持仓结构，按照目标权重比例，买入宁德时代的股票。

　　我估算了下，这大概会带来90亿元的被动买入资金，大致相当于近期每日的成交额。

　　也就是说，假如市场上所有的买家突然消失，专门让指数基金来买，需要买1个交易日才能完成。

　　但实际上，这是额外的买入力量。

　　所以，被指数纳入，会带来临时性、一次性的买入力量，助推股价上涨。和基本面无关，完全是一次性的事件驱动的行情。

　　聪明的投资者，会比指数公司公布的时间更早，埋伏进去先买入，坐等指数基金抬轿子。

　　这就是今天宁德时代股价大涨的原因。

　　市场上的大多数人，包括很多主动管理型基金的基金经理，可能都没意识到发生了什么，跟涨买入，买不到宁德时代，就买锂电池行业的其他公司、光伏产业链公司，看到创业板指涨了，就买其他权重行业：半导体。

　　这就是创业板指，大涨+2.54%的原因。

　　当你知道内情后，是不是会忍不住笑出来？

　　只要把时间拉长，额外买入的资金，会在短期收益短线后离场走人，公司股票会继续回归长期靠基本面驱动、短中期靠政策、景气度驱动的走势。

　　2

　　虽然明哥在公众号、雪球上，很早就提醒了，中远海控，是个强周期性的公司，但是太多散户被之前几十倍的上涨蒙蔽了双眼，眼睛看得很短期。

　　疫情一旦结束，国际海运价格回归常态，这家公司会重新进入亏损的周期低谷很长时间。所以哪怕业绩还没开始下行，股价已经从高点-40%了。

　　让我觉得匪夷所思的事情是，上周，在各大财经社区，在一个名叫@红领巾传奇 的散户领头人，公开了两份对公司的提案：

　　《提案公司重新修订中远海运控股股份有限公司未来三年（2021年-2023年）股东分红回报计划》；

　　《提案回购H股、A股》。

　　他们的主要意图是，公司这两年赚了太多钱，2021年前三季度净利润为675.90亿人民币，如果能够分红给股东、回购股票并注销，股价肯定能重回上升通道，提升公司形象。

　　现在收集的票数还不够，但是就算达到了提案门槛的3%比例，在大股东面前也少得可怜，毕竟这是国企、央企！

　　管理层不像这些短线股民，可是经历过国际航运业的多轮周期，不但见识过特殊时期天天数钱的好日子，也经历过一年亏几百亿的艰难时期。

　　现在不把航运牛市顶部赚来的钱，好好存着、去投资，而是分红、散出去，以后熊市来了，指望谁救它呢？

　　国有企业上市后，少数几个管理层人物根本没有决策的权限，来决定如何分配利润，只有处于绝对控股地位的大股东才能说了算的。

　　所以，这些散户的股东意识觉醒了，对于提高中国A股市场投资者的权益意识，是有很大帮助的，我们得鼓励；

　　但是，身在这个环境里，明知更好的做法是改变不了上市公司就改变自己，却非要飞蛾扑火，爱上一个强周期性公司，那就太对不起自己的钱包了。

　　3

　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、第3件让人啼笑皆非的事，来自于网红公司：格力电器。

　　公司终于决定，将单双休工作制调整为双休工作制；实行双休工作制后，取消所有加班，对于确实有加班需要的，由部门申请，报主管公司领导批准，并报企管部门备案，后续由本部门安排调休。

　　我们才知道，原来以前一直是违反劳动法的大小周加班模式。

　　这可不是创业公司，而是几十年历史的，传统家电行业的全国第二大公司！

　　真是无语了。

　　如果是强制加班模式，过去2年的业绩都倒退到2017年了，可想而知，取消加班以后，回归人性模式，业绩又会怎么样呢？

　　2、全世界市值排名第一的科技公司：经过几个月以来的内部薪酬争议后，公司发布员工备忘录，宣布员工有权讨论工作条件、薪酬。该备忘录告诉员工，他们有权在外部讨论他们的工资并表达他们的担忧。8万名员工可以通过内网访问该备忘录。

　　公司称：  我们鼓励任何对此怀有疑虑的员工以自己认为最舒服的方式提出来，无论内部还是外部皆可。

　　这让那些严格禁止员工之间互相打听薪资的公司，情何以堪呢？

　　谁说知道别人的薪资之后，会打击员工的积极性，会引发不平衡情绪呢？

　　这一举措，就如同2020年疫情发生之后，世界一流的诸多科技大公司，鼓励员工居家办公，甚至在疫情结束之后，成立了永久居家办公职位，一个员工可以永久不在公司的办公楼，一直线上沟通和工作即可。

　　这让那些动不动鼓吹加班、996模式是员工福报的互联网公司们，情何以堪？

　　3、头部经济体的现任央行主席，被高层释放提名信号，将继续连任。这打消了市场前段时间的疑虑，外界情绪非常振奋。

　　市场全线大涨，纳100指数的实时涨幅为+1.08%。

　　看来，明天我国的纳指ETF（513100），又要高涨，再创历史新高啦！

　　最近天天数钱的日子，实在太爽啦！