卡夫卡：我A又开杀了，聊聊里面的逻辑

lameihua

　　昨天美股又创新高了，好多人以为美联储所谓的议息会议结束以后，放点鹰派消息出来，美股就得崩。

　　然而美股又让空头们崩溃了，纳斯达克稳稳的再创一波新高。

　　受到鼓舞的大A周四一咬牙在年线的位置雄起了一把，本以为今天能延续昨天的上涨，没想到一根大阴线打碎了反弹的美梦。

　　上午还在那里努力挣扎的盘面，到下午就绷不住了，以最低价收盘。

　　所以该问的是为什么？你看到底是谁来砸盘的？

　　看看板块跌幅榜，名列前茅的都是PPI相关的行业。

　　正所谓不信抬头看，苍天饶过谁？

　　如果打开煤炭期货价格的走势，你会发现高位是在10月中旬，然后郭嘉为保民生，几部门联手查出奸商们囤积居奇，好家伙，一查存煤场，瞬间电厂存煤就上来了，FGW的数据是1.1亿吨。

　　想起前面的紧缺和暴涨，有没有嗅到什么？

　　只能说资本真是好手段，够有钱。

　　大量的煤炭从矿坑里出来在流通环节被囤积起来，现货市场没有煤了，那么终端有需求的一看就慌了，赶紧跑去期货市场做多。

　　这就形成了恶行循环，期货市场天天暴涨，于是更多的商家开始惜售，早一天卖就少赚一点钱，这就造成了更多的人参与到囤积居奇的游戏里，终于搞出民生问题来了，惹大麻烦了！

　　看看最近的密集新闻，多管齐下，还有配套的金融政策也一起上，这对炒作PPI的资金杀伤力非常大。

　　大家争先跑路，引发一波踩踏，你说怪谁？

　　上个月还有人跟我犟嘴，说我不懂周期，特别发了一篇文章《你才不懂什么叫周期！》。

　　其实如果你打开周期股板块的走势，你会发现，大部分周期票的高点是在9月初！

　　以煤炭为例，因为最近煤炭最受关注，看到没9月16日冲了一下高位，从此就坚决的往下了。

　　而这段时间无论是煤炭现货还是期货的价格，都在稳步上升。

　　我在那个阴线出来的时候还跟一位专业投资客朋友说，大资金从煤炭里出逃了，大资金都不傻，为啥非要掺和去吃最后一块鱼尾？

　　PPI是被金融的手段，人为的贪婪加剧扭曲了，当供求关系本质其实并没有发生什么逆转。

　　当年他们炒作铁矿石也是一样的道理，我在五月份的时候特别说过铁矿石。

　　但煤炭、钢铁这些又跟铁矿石不一样，属于内部资源调配。

　　帮着澳州炒铁矿石，那才叫吃里扒外，妥妥汉奸行为。

　　如果连受制于人的铁矿石都很容易被政策打压下来，你们又凭什么认为资本可以带着PPI瞎跑呢？

　　好多人都推荐看一部电视剧《天道》，我以为大家学投资的没必要看这个不好好说人话的电视，但记住一句话：天之道，损有余而补不足。

　　这是中国最最传统的治理哲学，我们经济是一个整体，当一个局部过于茁壮发财，损害了整体利益，那么它就离被治理不远了。

　　何必非要等那一棒子砸下来才想起跑呢？做多煤炭的，突然被砸三个跌停，怕是连跑都跑不了，但这里到底是谁的错？

　　当然，现在美国很为自己的通胀头疼，特别贴心的搞了个减少QE的烟雾弹，但就这样，也不敢说加息。不过国际投机基金对美联储的钞票供应很敏感，炒作涨价的资金需求是呈指数级增加的，这不难理解吧。

　　美联储非常害怕恶性通胀彻底摧毁美元的信仰，于是完了点花招，立刻美元指数就暴涨，连带把大宗价格也给砸下来了点。

　　囤积居奇的资金现在也不敢贸贸然跑去炒石油、天然气了。

　　这两天国际能源价格也在下跌，带起一波连锁反应，其实被疫情影响，全世界的能源用的少了，但生产并没有少，为啥那么短缺呢？道理跟煤炭是一样的。

　　只不过OPEC这种组织是联手起来搞炒作，资金量更大，效率也更高罢了。

　　但原油毕竟还是要叫美元爸爸，爸爸真的摆起来脸色，崽子们再怎么不情愿也只能听话。

　　这就叫蝴蝶效应吧，PPI相关的一起被全球围殴，我A里这都是对指数影响很大的权重票，所以大盘被砸也就不稀奇了。

　　当然，这都是逻辑面上的，实际操作层面上，我A之所以大跌是因为港股内地券商板块带头砸盘，看看东方证券今天的走势，是不是跟我A大盘跳水出奇一致呢？

　　不过我A券商板块却并没有跟风无脑瞎砸，反倒是下午还有一波护盘的动作，只可惜动力不足。

　　现在的情势之下，券商只可能是行情的调味品。

　　外盘挑动了情绪，让资金更快的从哪些周期板块里出逃才是这一波下跌的主因，虽然很多人因此不好受，但大家得明白，该来的迟早都得来，被爆炒过，就要面对暴跌的苦恼。

　　即便如此，我对大A还是充满了希望，因为最近市场又有方向了。

　　经济体发展良好，靠的不是涨价，而是科技发展带来新增需求刺激。

　　周期永远只可能是昙花一现，我们并非资源国，猛炒周期其实是不利于实体经济和民生健康发展的。

　　科技股已经沉寂了很久了，但科技永远才是国家竞争的基石。

　　马上中国移动也要回来大A上市了，移动三巨头集体亮相我A，相信这里有管理层更深层次的产业发展考量。

　　我A历史使命还在，市场充裕的资金还在，又少了PPI过来竞争流动性，其实大可不必担心。

　　但我A的结构调整还没算完，踩错了方向，那可真要被主力暴打。