李丰：尾市盘点（11/2）

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　　今天沪深两市开盘涨跌不一，盘中国防军工板块受消息面刺激大幅走高；食品加工板块走强，千味央厨（001215）、恒顺醋业（600305）涨停，三全食品（002216）、千禾味业（603027）、妙可蓝多（600882）等跟涨。午后，市场风云突变，证券、银行、医美等板块纷纷跳水，导致股指迅速下沉。最后沪市下跌1.1%；创业板小涨0.23%。两市成交额依然维持在万亿上方，船舶制造板块逆势大涨。

　　《联合国气候变化框架公约》第二十六次缔约方大会世界领导人峰会正在召开。中国提出：坚持走生态优先、绿色低碳发展道路，加快构建绿色低碳循环发展的经济体系，持续推动产业结构调整，坚决遏制高耗能、高排放项目盲目发展，加快推进能源绿色低碳转型，大力发展可再生能源，规划建设大型风电光伏基地项目。近期，中国发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》，还将陆续发布能源、工业、建筑、交通等重点领域和煤炭、电力、钢铁、水泥等重点行业的实施方案，出台科技、碳汇、财税、金融等保障措施，形成碳达峰、碳中和“1+N”政策体系，明确时间表、路线图、施工图。

　　二级市场上，今天沪市早盘果然冲击了60日均线，但未能站上去。随后在富时中国A50指数期货跌幅扩大至1%后，股指开始下滑，商品市场也是纷纷跳水，动煤期货、硅铁期货、甲醇期货、螺纹钢期货、玻璃期货也是大幅下挫，一时间大A中的周期股又是一波下杀。其中前期涨幅较大的钢铁板块持续走弱，八一钢铁（600581）、鄂尔多斯（600295）、攀钢钒钛（000629）、首钢股份（000959）等连连破位下行。

　　操作上，虽然大A走势还在反反复复（今天受外部传言影响尤甚），指数延续震荡格局，但市场人气相比上周有明显好转，一方面，3季报显示，沪市主板近9成公司实现盈利。前三季度，沪市主板公司共实现营业收入33.44万亿元，同比增长21.43%；实现归母净利润3.08万亿元、扣非后净利润2.95万亿元，同比分别增长27.14%和33.45%，整体业绩延续了今年以来的稳定增长态势。单季度看，2021年第三季度单季实现营业收入11.37万亿元、归母净利润1万亿元，同比分别增长15.75%、2.23%。没有了业绩证伪的羁绊，资金的风险偏好会进一步提高，股价存在重新排序的要求；另一方面，叠加对4季度货币政策和信用政策转向边际宽松的预期，随着最后两个月PPI见顶回落，企业成本压力将逐步缓解，届时上市公司盈利有望继续企稳或环比改善，大A的中长线仍然值得期待，目前没有系统性风险，否则聪明的北向资金早就脚底抹油开溜了，不可能在股指大挫时还继续逢低扫货，今天北向资金又逆势净流入超50亿元。