明哥在路上：顶尖疫苗股集体暴跌！更强特效口服药，横空出世

lameihua

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　　今天处于长假之中，本来是没有计划推文的，只不过突然出现了几件影响美国、中国资本市场的大事，不得不提。

　　大家都知道，目前在全球最受认可的新冠疫苗，有2款，都是mRNA技术路线的。

　　第一款：美国的Moderna公司研发的；

　　第二款：美国的辉瑞和德国的BioNTech，联合研发的。

　　但是最近一段时间，这3家在美国股市上市的公司：Moderna、辉瑞、BioNTech，股价纷纷暴跌。

　　Moderna，昨晚的跌幅就达到了：-11.37%；

　　BioNTech，一天之内的跌幅也达到了：-6.67%。

　　原因在于，另一家医药公司，不走疫苗路线，而采取了研发口服特效药的路径。

　　10月1日，美国的默沙东公司，宣布了新冠口服特效药的试验结果，降低了50%的死亡率！

　　默沙东与Ridgeback联合宣布了应对新冠病毒的口服药：Molnupiravir，治疗轻度至中度患者的三期临床中期数据。

　　对照组的住院或死亡率为14.1%（53/377），而口服药Molnupiravir的治疗组的住院或死亡率仅为7.3%（28/385）。

　　该口服药把住院或死亡率降低了50%。

　　更特别的是，单独考察死亡率，对照组有8例死亡，治疗组没有死亡案例。

　　如果该结果得到FDA的正式认可，那么新冠患者可以在家口服药物，而不必去医院或者输液中心。

　　由于效果非常显著，监管机构已经建议默沙东提前结束临床研究，以便对照组的患者马上使用口服药治疗。

　　默沙东公司尽快向FDA提交了治疗紧急使用授权的申请，并将向世界各地的其他卫生监管机构寻求紧急使用授权。

　　美国政府已经宣布订购1700万粒。

　　当然，并不是说疫苗和药物，是对立的，是二选一的，毕竟它们的作用是不同的。前者是预防，后者是治疗。

　　但是，口服药的最大意义在于可以快速生产，方便运输、分发、存储和使用。这样，在大规模爆发的时候，绝大部分患者只需要在家吃药就可以了，不会对医疗体系造成冲击。

　　当然，FDA还没有正式批准，除了美国外的其他各国也在观察之中。

　　如果口服特效药成真，可以在尽量短的时间内生产、向全球铺开。这种肆虐2年的疫情，就真的变为跟流感一样性质的常规病症了。

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　　全世界水平最高、唯一的EUV（极紫外）光刻机生产厂家：荷兰阿斯麦尔（ASML），2020年ASML营收为140亿欧元，毛利率48.6%，共卖出256台光刻机系统产品。

　　就在昨天，公司在在线的投资者互动活动中上调了业绩预期。

　　该公司预计：2025年的营收将达到240亿到300亿欧元，2025年的毛利率在54~56%，今后十年（2020~2030）的年化增长率11%。

　　ASML扩大EUV设备供应，是为了应对半导体芯片业对超微电路层的需求。

　　尽管每台光刻机设备的价格达到1.71亿美元，但由于其卓越的工艺成本和省时效果，可以帮助下游芯片代工厂（台积电、三星电子、Intel等）抵消设备采购的成本。

　　遗憾的是，EUV光刻机精密复杂，技术掌握在由42个国家组成的专利保护联盟手里。

　　如果ASML想要向中国大陆地区，销售EUV光刻机，必须通过全部成员国的同意，而美国在这个联盟里有非常大的话语权。

　　幸运的是，ASML在1995年选择在美国的纳斯达克、荷兰阿姆斯特丹的泛欧证券交易所，两地同步上市。

　　2016年1月开盘之前，股价是84.03美元；5年9个月过去了，股价上涨到741.81美元，涨幅达到了8.8倍！

　　它是纳斯达克100指数的成分公司，自然也就是国内「纳指ETF（513100）」的成分股。

　　这是国内股民们，要想沾到顶尖科技公司发展红利的唯一方式。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、我国公募基金行业的第一个被可以塑造出来的传奇人物是：王亚伟。华夏基金倾全公司之力，力捧他管理的产品。

　　但是，我一直不以为然，其中的真相，外界可能不清楚，但是在金融行业从业的，多多少少看得很真切。

　　后来2012年离开公募基金，创办私募基金。有2款产品：千合资本、千合投资。

　　千合资本，拿的是私募证券牌照，以二级市场股票买卖为主；

　　千合投资，拿的是私募股权牌照，以一级市场投资为主。

　　后者由前者控股90%。

　　近日，千合投资，被申请注销。

　　网络上有多种说法，一说是私募牌照的合规化；一说是产品到期、业绩欠佳，干脆清盘了事。

　　但是客观的情况是，千合投资参与的新三板市场、A股市场里多家上市公司的定向增发业务，失败被套的概率非常之高。

　　他2012年之前在华夏基金，赌资产重组的玩法，由于具备信息优势，甚至可以说游走在擦边球的边缘做法，才能成就所谓的业绩神话。

　　但是对于整个市场而言，玩资产重组，并没有给社会带来增量价值，注定是无法长久的。

　　他奔私后，旧时代的玩法，注定不适合新时代。

　　现在的公募基金拼研究实力、拼消息、拼预期差，已经到了刀刀见肉的内卷程度。他负责的中小型私募，原有的个人光环和背景，早就消失，而自身实力又不足，祛魅是迟早的事情。

　　2、从互联网各个角落里披露出来的信息看，周一晚上，世界上规模最大的两个经济体之间，又有可能出现新的大事。

　　由于监管合规的要求，财经类自媒体不能擅自采编新闻，所以我不提前公布了，大家可以自行关注，或者等待权威媒体报道。

　　3、昨晚的纳斯达克100指数，在担忧情绪放大的支配下，低开，跌幅一度超过-0.80%；但是随后高走，收盘上涨+0.70%，止住了调整态势。

　　财政部长耶伦开始呼吁：要永久取消美国国债上限。

　　截止到现在，为了国债上限问题，国会争论了无数次，最终都在呐喊「狼来了」后都通过了，尽管有很多次闹到联邦政府关门了后再通过。

　　其实，大家都知道最终会提高国债上限，使得这一财政纪律贞操，迟早会永久性破产。但是，国会议员们都有自己的小算盘，非要趁火打劫，强塞私货进入开支法案中。

　　这次也不例外。

　　所以，如果国会真的能把遮羞布彻底扯下来，反而不给各党派的议员们以趁火打劫的机会，又何必立牌坊呢？