凯恩斯：涨价概念造纸煤炭电力股价水涨船高，地产股自救，恒大暴涨

lameihua

　　今天是9月23日，上午A股两市双双高开，盘初一小时市场跷跷板效应凸显，沪指冲高回落，创业板指则呈现下探回升的走势，随后三大股指集体震荡整理。

　　现在市场三条线：涨价，煤炭有色等周期股是一条线；芯片和元宇宙等科技股是一条线；消费和医疗是一条线。他们分别代表了上涨不同阶段，周期股目前是主升浪；科技股有望走出ABC；消费和医疗是触底反弹。

　　周期板块上造纸印刷、船舶制造、木业家具、钢铁行业、房地产等涨幅靠前，最强势的要属造纸板块，随着涨价，个股上演涨停潮，民丰特纸、美利云、冠豪高新、华泰股份、晨鸣纸业、景兴纸业、太阳纸业、齐峰新材、青山纸业、山鹰国际、宜宾纸业、岳阳林纸、博汇纸业、五洲特纸、恒丰纸业集体涨停；主要是最近一些地区出现限电而造成造纸业出现限产，各种纸也出现不同程度的限产。

　　很多行业都在涨价，这一轮板块的轮番上涨，基本面上都是价格上涨造成的，像煤炭焦炭涨价、钢铁涨价、天然气涨价、锂电池及原材料涨价、废纸原材料涨价同样涨价，当然，相关上市公司在这轮价格上涨中，而且纸企盈利对价格敏感度很高，涨价使得一些企业净利润大幅增长，为企业带来利润，业绩也得到改善。

　　此外煤炭电力也是因此，煤炭还有上涨空间，煤炭价格继续上涨，动力煤价格再次突破历史新高，近日进口的煤价大幅的上涨，秦皇岛港口5500卡低硫煤参考价格1300-1400元每吨左右。还有一点就是今年下半年属工厂生产的旺季，会加大对电力的需求旺盛。从统计局发布的数据来看，今年1-8月，全国全社会用电量54704亿千瓦时，同比增长13.8%，其中，8月份全国全社会用电量7607亿千瓦时，同比增长3.6%。需求端用电量的增长很明显，今年货物出口情况慢慢恢复，全球的需求订单加大，增加工厂产能，自然就带动工业用电用煤需求。加上进入下半年，工业用电和居民用电需求增长，动力煤具有较强的季节性特征，电厂会提前1、2个月备煤。这就使得对煤的需求量也会增加，利好煤炭。

　　房地产板块大涨，恒大暴涨25%

　　中秋节后房地产板块大涨，中国恒大暴涨25% ，泰禾集团涨停，华夏幸福，招保万金纷纷大涨，地产板块虽然现在明显价值低估，但地产股的债务危机是最大的风险，特别是恒大的危机是高负债的流动性风险。如果是恒大出现危机，整个房地产行业都会重视自身问题，而且各地政府也已经高度重视地产中的一些债务等问题，会尽力阻止这类问题出现，所以市场预期地方政府会出手解决房地产公司遇到的流动性风险，主动排雷。