刀锋：大超预期，锂电周期都来利好了，明天关心一件事！

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　　今天大盘原形毕露了，虽然指数跌幅不大。但个股表现惨淡，两市3000多只绿的，超过900只跌超3%，赚钱效应非常差！杀跌主力是周期股，煤炭、有色、电力、钢铁、化工一通乱杀，刚追进去散户又懵逼，分分钟就被打脸啊。

　　市场罕见的一幕，中石油一度大涨近9%，这事儿放在过去都不敢想。年初以来，中石油已经涨超40%，这是要彻底翻身了吗？问君能有几多愁，恰似跑不赢中石油！然后它的“铁树开花”，又勾起了股民的熊市回忆，大盘立马跳水，跌破了3700点。

　　大A历史上著名的魔咒，只要中石油大涨，行情就到了头。不过两桶油最近天天涨，都快涨成赛道股了，所以魔咒应该不成立！刀锋倒认为，中石油代表滞涨石油板块的补涨，说明这一波周期行情进入尾声；但对大盘不需要担忧，毕竟大金融还没冲关，指数调整后必创新高！

　　沪指今天跌1.42%，但创业板涨了1.32%，主要是因为宁德时代的带动。昨晚万亿宁德再开启扩张之路，135亿砸向了“亚洲锂都”，今天大涨了5.39%。带动锂电池，盐湖提锂，宁德时代概念等一起嗨了。券商又喊出宁德最高740元的目标价，还有近50%上升空间，就问你信不信。

　　盘后锂矿又传来好消息，今日澳洲主力锂矿公司Pilbara对锂辉石精矿进行拍卖，最终价格为2240美元/吨。远超分析师预测的1700-2000美元/吨，可以说大超预期了。此前7月29日，首次拍卖价格是1250美元/吨，想不到仅仅一个半月，本次拍卖价格大幅上涨80%，令人目瞪口呆了！

　　在“缺矿”的阴霾下，大家抢锂矿抢疯了，争夺比几年前房地产商争夺“地王”更为狂热。按照券商最新的测算，算上海运费用，锂盐生产成本约为15万元以上，考虑到锂盐厂的合理利润，对应锂价肯定上破20万元。

　　有锂走遍天下，你不服都不行，锂矿的价格持续攀升，成为板块继续走强的重磅催化剂。但刀锋要提醒下，从天齐、赣锋滞涨来看，股价对矿价上涨的反应在慢慢钝化，对于锂矿类上市公司，还要保持一丝清醒，建议以低吸为主！

　　今天主线周期股倒了，热点题材接力爆发，鸿蒙概念“绝地反击”，板块飙升逾6%领涨两市，润和软件、诚迈科技拉出20CM涨停，科蓝软件、思特奇、传智教育等多股涨停或大涨超10%！催化剂是昨晚华为放大招，宣布鸿蒙OS用户量破亿，直接刺激了板块的超跌反弹。

　　另外工业母机也盘中异动，前排龙头华辰装备、恒锋工具等20cm，刺激整个板块纷纷大涨，走的还是超跌的路线！这两个方向发酵是好事，之前资金天天在周期股嗨，是时候轮动到前期老题材了，风水轮流转吧。

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　　昨天说资源股什么时候涨到头，今天就大跌了，但是不是见顶了呢？刀锋认为这一波疯涨接近尾声，但中期机会还没完，并没有出现见顶的信号！

　　周期股最大的优点，就是业绩比较公开透明，产量×价格，就能粗略算出来一家公司今年的盈利情况！所以产品涨，股价就会涨，产品跌，股价就会跌，可以说非常简单粗暴。

　　以煤炭、钢铁为例，虽然最近股价都涨疯了，但产品价格涨的更多，以现在的煤炭价格，很多煤炭公司年化市盈仅为5倍左右，估值修复只是完成第一步！倘若钢铁煤炭价格继续处在高位，明年钢铁煤炭的净利润才会达到历史巅峰水平，估值还有进一步修复的空间。

　　但短期看，周期股面临的压力比较大，一是焦煤连续三天暴跌，跌幅是今年来最高；二是短期涨幅太猛，已经到前高的附近；三是监管已经多次释放信号，限制煤炭、钢铁等涨价！

　　刀锋认为，考虑到周期股是大A最没有信仰的板块，意味着波动会加大。接下来策略是拉升不追，回调低吸…不然真套在高位，要浪费很长时间去解套了。

　　不过今晚又好消息了，强调“能源产业要继续发展，否则不足以支撑国家现代化；煤炭能源发展要转化升级，走绿色低碳发展的道路”！实现碳达峰、碳中和目标，是我们的承诺，这一块不会打折扣，政策上必然还会有利好的。

　　这一波周期股的主升浪，领涨板块是煤炭。今天煤炭也比钢铁和有色跌幅更小，明天就很关键了，如果煤炭强势反弹，钢铁、电解铝都会联动上涨，那周期股又可以嗨了！否则10日线收不回来，就要小心趋势性走弱了。

　　刀锋今天复盘了一下，现在能打的板块太少了，消费见顶+医药采集，制造业受涨价影响业绩起不来，科技券商军工都是典型渣男，银行保险让利实体，地产廉颇老矣！想来想去，也就锂电池、光伏、风电、顺周期这几个景气度高，人气也旺，估计还会轮流炒，先在主流板块再嗨一会儿。

　　今天锂矿大牛江特电机，股价刚创下历史新高，股东减持就来了。当然因为之前预告过，也不算很大利空！但卖点挺牛的，8月24日减1700万，价格24.3元，今天减275万，价格30.3元，都是阶段性的高位。

　　此次减持后，国资公司及一致行动人持股比例6.1576%降至4.9999989%，你们都懂的。一年多的时间，江特从ST变成最牛的股票，这次国资卖的股份4000w变5亿，剩下5%的股本值20多亿，地方上有钱了啊！

　　刀锋想说，这一波周期和涨价股的疯狂，虽然对下游造成很大的压力。但不得不说，可以缓解地方的财政压力，卖地卖不动，但有“矿”可以卖了！就好比白酒疯狂时，贵州地方套现茅台几百亿。所以股民买股票，不只是支持实体经济，也为国家做贡献啊！

　　明日关注一个大事件，有6000亿MLF到期，如果央行续作5000-6000亿对冲，是符合市场预期的；如果没有的话，就要注意货币政策的微妙变化了！